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资讯早班车-2022-01-13 总结

一、宏观数据速览

指标	2021/11	2021/12
全社会用电量:累计同比(%)	11.40	12.23
工业增加值:当月同比(%)	3.80	3.50
固定资产投资:累计同比(%)	5.20	6.10
社会消费品零售总额:当月同比(%)	3.90	3.57
CPI:同比(%)	1.50	2.50
PPI:同比(%)	10.30	10.77
财新服务业PMI:经营活动指数	53.10	52.10
官方制造业PMI	50.30	50.10
官方非制造业PMI:商务活动	52.70	52.30

核心内容：

• 2021年12月CPI同比上涨1.5%，涨幅较上月回落0.8个百分点，PPI同比上涨10.3%，实现三连降。
• 全年CPI同比升0.9%，PPI同比升8.1%。
• 2022年CPI与PPI分化将趋于缓和，PPI可能明显回落，CPI则可能有所回升。
• 央行发布2021年金融数据，社会融资规模增量为31.35万亿元，人民币贷款增加19.95万亿元，M2同比增速为9%，较上月末提高0.5个百分点。

二、商品投资参考

综合

• CPI与PPI双双回落，PPI三连降，主要因保供稳价政策和国际大宗商品价格走低。
• 美联储加息预期增强，美国12月CPI同比上涨7%，创1982年以来最大涨幅。
• 新加坡交易所计划在2022年上半年推出钴、锂合约。

金属

• LME铜涨2.74%，锌跌0.6%，镍涨0.85%，铝跌0.84%，锡涨2.7%，铅涨1.61%。
• 上期所基本金属期货夜盘多数上涨，国际铜涨3.23%，沪铜涨2.74%，沪镍涨1.69%，沪锡涨1.02%。
• 碳酸锂价格集体闪崩，跌幅超10%，引发市场关注。

煤焦钢矿

• 黑色系夜盘期货全线收涨，焦煤涨2.43%，铁矿石涨2.05%，热轧卷板涨1.97%，螺纹钢涨1.89%，焦炭涨1.47%，动力煤涨1.27%。
• 煤焦品种10天累计涨幅达500元/吨，动力煤因印尼进口政策调整再度上涨。

能源化工

• 国际油价上涨，美油2月合约涨1.9%，布油3月合约涨1.24%。
• 国内原油合约涨2.16%，国债期货震荡走弱。
• 美国EIA原油库存减少，汽油库存增加，精炼油库存增加。
• 欧债收益率普遍下跌，德国10年期国债收益率跌3.2个基点。

三、财经新闻汇编

公开市场

• 央行开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.20%。
• 债券市场方面，多只地产债下跌，部分信用债上涨。

债市综述

• 债券市场整体窄幅震荡，国债期货走弱，利率债收益率波动不足1bp。
• 财政部和农发行发行多只债券，中标利率普遍回升。
• 美债收益率上涨，欧债收益率下跌。

汇市速递

• 在岸人民币兑美元收报6.3646，较上一交易日涨72个基点。
• 美元指数连跌两日，非美货币集体上涨。

研报精粹

• 中信建投认为，2022年全球资产或重新定价，中国货币政策将宽松。
• 中信固收指出，宏观经济见底回暖，金融底部确认，宽信用政策再加力。
• 私募巨头重阳投资认为，A股市场风险偏好稳中有升，结构性机会多于风险。

四、股票市场要闻

国内股市

• 沪深股指迎新年首次全面上涨，上证指数涨0.84%，深证成指涨1.39%，创业板指涨2.64%。
• 新能源汽车产业链强劲复苏，宁德时代、比亚迪等个股涨幅显著。
• 北向资金净买入70.18亿元，新能源板块获外资青睐。
• 港股强势上涨，恒生指数涨2.79%，科技龙头、汽车、油气股领涨。

国际股市

• 热门中概股涨跌不一，部分个股涨幅超10%。
• 德国宝马集团2021年交付量增长8.4%，中国市场增长8.9%。
• 韩国LG能源计划IPO，机构投资者认购金额达800亿美元。

五、其他资讯

• 宝城期货金融研究所：以能源和金融期货为特色，获得多项行业奖项。
• 免责声明：本报告仅供参考，不构成投资建议，客户应自行判断并咨询独立顾问。

六、今日提示

• 债券上市：221只债券上市，涉及多家银行和企业。
• 债券招标：82只债券进行招标，包括多只地方债和企业债。
• 债券缴款：71只债券进行缴款，涉及多个金融机构。

七、市场动态

• 私募动态：部分百亿私募业绩“翻车”，净值回撤超10%。
• 企业动态：中国石油净利润增长374%-395%，贵州茅台新品上市，恒大汽车恒驰5提前下线。
• 监管动态：监管部门规范代销托管业务，要求证券公司不得托管未经审查的金融产品。

八、财经政策

• 数字经济规划：国务院发布《“十四五”数字经济发展规划》，提出2025年数字经济核心产业增加值占比达10%。
• 金融改革：中国保险行业协会印发董事监事履职评价指南，推进公司治理规范化。
• 债券市场：非标私募基金托管业务规模不得超过10%。

九、国际动态

• 微软收购调查：英国监管机构对微软收购微妙通讯展开调查。
• 大众汽车交付量：2021年交付量下降4.5%，为2011年以来最低。
• LG能源IPO：计划于1月27日进行IPO，机构投资者认购金额达800亿美元。

十、其他市场信息

• 黄金与白银：COMEX黄金期货收涨0.4%，白银期货收涨1.61%。
• 人民币汇率：在岸人民币兑美元涨72个基点，中间价调升26个基点。
• 美元指数：连跌两日，创2个月以来新低。

十一、市场展望

• CPI与PPI趋势：2022年CPI与PPI分化将趋于缓和，PPI可能明显回落，CPI则可能回升。
• 货币政策：中国货币政策或将宽松，宽货币+宽信用+宽财政为主基调。
• 美联储动向：美联储或最早3月开始加息，收缩资产负债表。

十二、风险提示

• 通胀与货币政策：全球通胀压力仍存，美联储加息预期增强。
• 市场波动：部分债券价格波动较大，需警惕利率回调风险。
• 企业风险：部分私募产品净值回撤较大，企业经营风险需关注。