20211129-国信证券-ETF周报_股票型ETF净赎回近200亿_新能车ETF单周上涨4__20页_1mb

报告摘要

ETF周报总结

核心内容概述

本报告分析了2021年11月22日至2021年11月26日的ETF市场表现、规模变动、估值情况、融资融券状况以及ETF管理人情况。整体来看，股票型ETF周度收益率中位数为-0.05%，但部分细分领域表现突出，如创业板类ETF、消费ETF和新能车ETF。同时，ETF市场出现了净赎回趋势，华夏、易方达、国泰基金公司管理规模领先。报告还指出近期ETF发行动态及市场热点。

主要观点

ETF业绩表现

上周股票型ETF周度收益率中位数为-0.05%，但创业板类ETF、消费ETF、新能车ETF等表现较好，分别上涨1.46%、1.05%、3.92%。
债券型ETF表现优于股票型ETF，周度收益率中位数为0.26%。
按类型分类，商品型ETF和跨境型ETF表现较差，周度收益率分别为-2.76%和-3.47%。

ETF规模变动及净申赎

上周股票型ETF净赎回192.71亿元，总体规模减少181.33亿元。
宽基ETF中，创业板类ETF净赎回最少（11.20亿元），规模减少6.01亿元。
消费ETF净申购最多（17.17亿元），规模增加23.44亿元；医药ETF净申购最多（10.47亿元），规模增加16.61亿元。
从ETF类型来看，规模指数ETF和行业指数ETF的规模变动较为显著。

ETF基准指数估值情况

宽基ETF中，中证500和科创板ETF的估值分位数相对较低，而创业板类ETF的市盈率分位数较高（78.31%）。
板块ETF中，大金融板块ETF的估值分位数相对温和，而周期板块ETF的市盈率分位数较高（72.80%）。
主题ETF中，新能车ETF、军工ETF和AIETF的市盈率分位数较高，而银行、红利ETF的估值分位数较低。

ETF融资融券情况

上周股票型ETF融资余额下降至316.60亿元，融券余量上升至46.77亿份。
证券ETF和芯片ETF的日均融资买入额较高，分别为2.34亿元和0.55亿元。
中证1000ETF和中证500ETF的日均融券卖出量较高，分别为23.47万手和21.01万手。

ETF管理人

截至上周五，华夏、易方达、国泰基金公司已上市、非货币ETF总规模排名前三。
华夏基金在规模指数ETF、行业指数ETF和主题、风格及策略指数ETF等多个细分领域管理规模较高。
易方达基金在规模指数ETF和跨境型ETF方面管理规模较高。
国泰基金在行业指数ETF和主题、风格及策略指数ETF方面管理规模较高。

关键信息

ETF业绩表现：
- 创业板类ETF涨幅最高（1.46%）。
- 消费ETF涨幅最高（1.05%）。
- 新能车ETF涨幅最高（3.92%）。
- 上证50ETF跌幅最大（-0.78%）。
- 军工ETF跌幅最大（-1.95%）。
ETF规模变动：
- 股票型ETF总体规模减少181.33亿元。
- 消费ETF净申购最多（17.17亿元），规模增加23.44亿元。
- 医药ETF净申购最多（10.47亿元），规模增加16.61亿元。
- 科技ETF净赎回最多（34.96亿元），规模减少28.40亿元。
ETF估值分位数：
- 宽基ETF中，中证500、科创板ETF估值分位数较低。
- 板块ETF中，大金融ETF估值分位数相对温和。
- 主题ETF中，银行、红利ETF估值分位数较低。
ETF融资融券：
- 融资余额下降至316.60亿元，融券余量上升至46.77亿份。
- 证券ETF和芯片ETF日均融资买入额较高。
- 中证1000ETF和中证500ETF日均融券卖出量较高。
ETF发行动态：
- 上周新成立10只ETF。
- 本周将有6只ETF发行，包括易方达中证消费电子主题ETF、华夏中证港股通消费主题ETF、博时中证港股通消费主题ETF等。