北京交大思诺科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书申报稿2019年9月19日报送_359页_2mb

北京交大思诺科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容概述

北京交大思诺科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司是一家专注于轨道交通列车运行控制系统关键设备研发、生产与销售的企业，主要产品包括应答器系统、机车信号车载设备、轨道电路读取器（TCR）等。公司致力于为普速铁路、高速铁路及城市轨道交通提供技术保障，并在行业内具备较强的技术研发能力和市场竞争力。

主要观点

1. 创业板市场风险提示

   • 创业板市场具有较高的投资风险，包括业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等。
   • 投资者应充分了解公司所披露的风险因素，审慎作出投资决策。

2. 发行概况

   • 发行股票类型：人民币普通股（A股）
   • 发行股数：不超过2,173.34万股，不低于发行后总股本的25%
   • 发行后总股本：不超过8,693.34万股
   • 拟上市交易所：深圳证券交易所
   • 保荐人：国信证券股份有限公司

3. 股东限售及减持承诺

   • 控股股东及实际控制人承诺：上市后36个月内不转让首次公开发行前持有的股份，若股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。
   • 董事、监事、高管承诺：上市后12个月内不转让首次公开发行前持有的股份，若股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。
   • 法人股东及其它股东：锁定期为12个月，若未履行承诺，收益归公司所有。

4. 稳定股价预案

   • 若公司股价连续20个交易日低于每股净资产，触发稳定股价机制。
   • 公司可采取回购股份、控股股东增持、高管增持等措施稳定股价。
   • 若股价连续5个交易日高于每股净资产，暂停相关措施。
   • 若股价连续10个交易日高于每股净资产或回购导致股权分布不符合上市条件，视为稳定股价措施完成。

5. 填补即期回报措施

   • 公司承诺加强募集资金监管、积极实施募投项目、提高运营效率、完善公司治理。
   • 控股股东及实际控制人承诺不越权干预公司经营，不侵占公司利益。
   • 董事、高管承诺不输送利益、不损害公司利益，且与公司利润分配政策挂钩。

6. 利润分配政策

   • 公司利润分配原则：保持连续性和稳定性，优先现金分红。
   • 现金分红条件：公司盈利、无重大投资计划、资产负债率低于70%。
   • 发放股票股利条件：公司经营状况良好、满足现金分红条件、董事会认为有利于股东利益。
   • 股东回报规划：至少每三年重新审阅一次，现金分红比例不低于10%，三年累计不少于30%。

7. 未履行承诺约束措施

   • 若公司或个人未履行承诺，需公开说明原因并道歉。
   • 若造成投资者损失，公司或个人需依法赔偿。
   • 对未履行承诺者，公司可扣留其现金分红及薪酬，直至履行义务。

8. 信息披露与合规承诺

   • 公司及全体董事、监事、高管承诺招股说明书真实、准确、完整。
   • 若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，公司及个人将依法赔偿投资者损失。
   • 保荐机构、律师、会计师等中介机构亦作出相应承诺。

9. 风险因素

   • 公司面临收入波动、产品质量、宏观经济、客户及供应商集中度、技术失密、税收政策变化等风险。
   • 投资者应特别关注“第四节 风险因素”中的详细内容。

关键信息

• 公司名称：北京交大思诺科技股份有限公司
• 成立日期：2001年6月6日
• 注册资本：6,520万元
• 法定代表人：李伟
• 注册地址：北京市昌平区回龙观镇立业路3号院2号楼1层101
• 主要产品：应答器系统、机车信号车载设备、轨道电路读取器（TCR）、列车运行监控装置（LKJ）
• 核心技术：实现SIL4级安全完整性
• 主要客户：包括中国国家铁路集团有限公司及其下属单位，如北京铁路局、上海铁路局等
• 主要股东：邱宽民、徐迅、赵胜凯、张民、赵会兵、李伟，合计持股70.34%
• 研发成果：已取得专利权77项（其中发明专利51项）、软件著作权55项
• 募集资金用途：用于推动公司主业发展，增强核心竞争力

结构清晰要点

一、发行与上市

• 公司拟发行A股，不超过2,173.34万股，不低于发行后总股本的25%
• 拟上市交易所：深圳证券交易所
• 保荐人：国信证券股份有限公司

二、股东承诺

• 控股股东及实际控制人：锁定期36个月，若股价低于发行价则延长6个月
• 董事、监事、高管：锁定期12个月，若股价低于发行价则延长6个月
• 法人股东及其他股东：锁定期12个月，若未履行承诺，收益归公司所有

三、稳定股价措施

• 若股价低于每股净资产，触发稳定股价机制
• 公司可回购股份，控股股东、高管可增持
• 若股价连续5个交易日高于每股净资产，暂停措施

四、利润分配政策

• 优先现金分红，现金分红比例不低于10%
• 三年累计现金分红不少于年均可分配利润的30%
• 满足条件包括：公司盈利、无重大投资计划、资产负债率低于70%

五、未履行承诺的约束措施

• 公司及个人需公开说明原因并道歉
• 未履行承诺导致损失，需依法赔偿
• 可扣留未履行承诺者现金分红及薪酬

六、风险提示

• 创业板市场风险高，公司存在业绩波动、产品质量、客户集中等风险
• 投资者需关注“第四节 风险因素”中的详细内容

七、信息披露与合规

• 公司及相关人员承诺招股说明书真实、准确、完整
• 若存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失

八、研发与市场

• 公司产品实现SIL4级安全完整性
• 主要产品应用于普铁、高铁、城轨
• 公司为我国铁路提速及高铁发展提供关键技术保障

九、公司治理

• 公司遵循《公司法》、《证券法》等法规
• 完善治理结构，确保股东、董事会、监事会权利行使
• 制定股东回报规划，增强投资者信心

总结

北京交大思诺科技股份有限公司是一家专注于轨道交通列车运行控制系统关键设备研发、生产与销售的企业，具备较强的技术研发能力和市场竞争力。公司拟在创业板上市，但需特别提示投资者注意该市场较高的投资风险。公司及主要股东作出多项承诺，包括股份限售、减持价格、稳定股价等，以保障投资者权益。同时，公司制定了详细的利润分配政策和股东回报规划，以减少即期回报被摊薄的风险。公司亦承诺确保招股说明书真实、准确、完整，并对未履行承诺的行为作出相应约束措施。投资者应充分了解公司风险因素，审慎作出投资决策。