20210911-国金证券-国内新能源汽车销量预测专题_10_20万元中坚车型放量_2022年迈向500万大关_39页_2mb

10~20万元中坚车型放量，2022年新能源汽车销量预测专题总结

核心内容

本报告分析了2022年国内新能源汽车市场中10~20万元价格区间的市场现状、发展趋势及潜在爆款车型，同时对2021和2022年的新能源汽车销量进行了预测。报告指出，该价格段新能源车型目前存在产品竞争力不足的问题，但随着三电系统技术进步、智能化配置下放及车企规模效应显现，其销量有望显著提升，推动新能源汽车整体渗透率迈向新高。

主要观点

• 市场现状：

  • 新能源汽车销量快速增长，但主力集中在0~5万元和20万元以上车型，10~20万元车型销量占比仅为24.2%（2021年1-7月），远低于燃油车市场（47.1%）。
  • 在新能源市场中，一二线城市以B级车为主销车型，三四五线城市则以A00级车为主，A级车在新能源市场中销量占比低，且用途以公用及网约车为主，说明缺乏有竞争力的车型。
  • 新能源车型数量远少于燃油车，且A级车销量与提供车型数量不成正比，存在较大的增长潜力。

• 未来趋势：

  • 随着技术进步和产品优化，10~20万元新能源车型的性价比和产品竞争力将显著提升，有望成为新能源市场的新主力。
  • 该价格段新能源车型的放量，对新能源汽车整体渗透率提升具有关键作用，预计2022年新能源汽车销量将突破500万辆。

关键信息

10~20万新能源市场分析

• 燃油车市场：

  • A级车（10~20万元）销量占比最高，达到61.2%。
  • 各级别城市均以A级车为主销车型，显示其在燃油车市场中的重要性。

• 新能源市场：

  • A级车销量占比低，且用途以公户为主，说明市场竞争力不足。
  • A00级车和B级车在新能源市场中占据主导地位，但A级车仍存在较大的增长空间。

10~20万未来趋势及潜力爆款车型详解

• 长城欧拉系列：

  • 好猫、朋克猫、芭蕾猫、闪电猫、樱桃猫等车型，预计在10~20万元价格区间发力，提升销量。
  • 好猫预计月销量稳定在5,000台左右；樱桃猫预计月销量达5,000台；闪电猫预计月销量突破4,000台。

• 比亚迪系列：

  • 海豚、元Plus等车型，预计在10~15万元和13~16万元价格区间发力。
  • 海豚预计月销量达4,000台；元Plus预计月销量超过6,000台。

• 广汽 Aion Y：

  • 预计月销量达5,000台以上，具备高性价比和大空间优势。

• 长安 C385：

  • 2022年Q2上市，预计月销量达6,000台，搭载800V电驱平台和高频脉冲加热技术，提升续航表现。

• 上汽大众 ID.3：

  • 预计月销量达3,000台以上，具备年轻化设计和智能化配置。

• 新势力车型：

  • 特斯拉 Model 2（预计2023年上市），月销量有望突破20,000台。
  • 小鹏 P5（2021年9月上市），预计月销量达5,000台。
  • 零跑 C11（2021年10月交付），预计月销量突破8,000台。
  • 蔚来推出平价子品牌，预计月销量达5,000台。

10~20万PHEV插混车型崛起

• 比亚迪DM-i系列：

  • 秦Plus DM-i、宋Plus DM-i、唐DM-i等车型在10~20万元价格区间销量领先，预计2022年PHEV市场增量达36万台。

• 其他自主品牌：

  • 长城推出柠檬混动DHT车型，长安推出蓝鲸iDD混动系统产品，PHEV车型凭借价格优势、纯电续航及低油耗，有望抢夺燃油车市场份额。

2021及2022年新能源销量预测

• 2021年新能源乘用车销量预测：

  • 预计全年销量为275.7万辆，同比增长148.2%。

• 2022年新能源乘用车销量预测：

  • 预计全年销量达495.2万辆，其中10~20万元车型销量增量预计为142.8万辆，主要由新车型带动。

• 头部企业销量占比：

  • 2021年1~7月，新能源市场头部15家企业销量占比达81%；预计2022年该比例将提升至86%。

投资建议

• 整车企业：

  • 关注长城汽车、比亚迪、广汽集团。

• 供应链企业：

  • 关注连接器、HUD、智能座舱、域控制器等受益于电动化和智能化配置提升的零部件企业，以及动力电池产业链龙头。

风险提示

• 市场需求不及预期：

  • 受续航、充电技术发展等因素影响，新能源车产品竞争力不足。

• 市场供给低于预期：

  • 受芯片短缺等因素影响，新能源车销量增长不及预期。

• 政策等其他不确定因素：

  • 政策变化可能对新能源车市场产生影响。

结论

10~20万元新能源市场目前存在产品竞争力不足的问题，但随着技术进步和产品优化，该价格段车型有望成为新能源市场的新主力，推动整体销量迈向500万辆大关。报告建议关注长城汽车、比亚迪、广汽集团等整车企业，以及受益于电动化和智能化配置提升的供应链企业。