Line_IPO上市路演PPT（英文）-29页-1mb

报告摘要

文档总结

核心内容

该文档主要介绍了LINE的首次公开募股（IPO）信息及其在亚洲市场的领先地位和业务增长潜力。重点包括IPO的规模、定价预期、上市地点、资金用途、锁定期以及主要协调机构。此外，还强调了LINE在移动应用、数字内容、广告市场和游戏领域的优势，以及其创新的商业模式和盈利增长。

主要观点

IPO信息
- 发行规模：3500万份股份（100%为原始股）
- 过售权：15%
- 定价范围：预计在6月27日左右进行调整
- 定价时间：2016年7月11日
- 上市地点：纽约证券交易所（NYSE）和东京证券交易所（TSE）双重上市
- 资金用途：用于一般公司用途，包括潜在收购和偿还债务
- 锁定期：180天，适用于LINE、Naver、部分董事及高管、LINE员工持股协会及前董事
- 全球协调人：摩根士丹利、瑞银、高盛、J.P. Morgan
市场领先地位
- LINE在日本、台湾、泰国和印度尼西亚四大市场中占据移动应用用户（MAU）第一的位置。
- 在日本，LINE是最大的移动应用市场，在2015年App Store和Google Play的收入排名分别为第1和第2。
- 日本智能手机渗透率在2015年达到56.9%，显示市场成熟度高。
用户基础与参与度
- 全球MAU为2.18亿，四大市场MAU为1.52亿，其中日本MAU为6100万。
- 日本用户日均使用时间73%，表明高用户参与度。
- 日本用户日均发送和接收消息量分别为40亿和160亿，发送贴纸数量超过38亿。
内容平台与广告业务
- LINE构建了一个多功能内容平台，涵盖音乐、视频、游戏、电子书等。
- LINE在2015年Google Play的非游戏内容出版商中排名第一，游戏出版商中排名第七。
- 广告业务包括官方账号、贴纸广告、LINE点（免费金币）和LINE@（中小企业服务），广告收入在2015年达到490亿日元，并持续增长。
- LINE广告平台具备精准定向、程序化购买和可扩展的广告产品，如信息流广告、视频广告和原生广告。
游戏与社交媒体
- LINE拥有广泛的游戏产品组合，如LINE Busing、LINE 000162、UNPOP2等，带来稳定的收入流。
- 在日本，LINE游戏MAU超过3100万，总下载量超过6.54亿。
- 社交功能是游戏长期发展和可复制性的关键。
财务表现
- 调整后EBITDA利润率在2016年第一季度为8.8%，调整后利润（亏损）率为3.8%。
- 财务数据表明LINE具有良好的盈利能力和增长潜力，特别是在广告和内容业务方面。