物联网行业深度报告（一）_迎接物联网_拥抱大连接时代_27页_2mb

物联网行业深度研究报告总结

核心内容

物联网作为移动互联网之后的下一个重大产业机遇，正在迎来爆发式增长。随着NB-IoT（窄带物联网）的正式放号和大规模部署，广域物联网建设开始加速，标志着物联网从“头部市场”向“长尾市场”转变。数据变现成为新的商业模式，平台类公司将在物联网中获得最大价值。未来五年，物联网终端数量将增长至290亿个，其中NB-IoT将从2016年的4亿台增长至21亿台，成为物联网发展的关键推动力。

主要观点

• 移动互联网落幕，物联网崛起：智能手机出货量增速放缓，物联网成为新的产业风口，其连接量和应用场景远超移动互联网。
• NB-IoT是广域物联网的里程碑：NB-IoT由3GPP制定，具备标准化、政府支持、运营商合作等优势，成为未来5G的基石。
• 数据价值重新评估：数据变现成为物联网发展的核心，即使数据量小，但其商业价值巨大，每MB数据价值约4美元。
• 平台类公司受益最大：物联网从硬件向数据和平台延伸，拥有数据入口的平台公司将获取最大收益。
• 产业链布局广泛：物联网产业链包括感知层、网络层和应用层，涉及终端、芯片、通信模块、数据平台等多个领域。

关键信息

• 市场规模预测：2022年全球物联网设备数量预计达到290亿个，未来十年市场规模预计达到8万亿美元。
• NB-IoT发展现状：2016年6月，NB-IoT核心协议冻结，9月完成性能规范，12月完成一致性测试，正式商用。
• 运营商推动NB-IoT建设：中国电信、中国联通、中国移动等运营商已启动大规模NB-IoT网络建设，预计到2017年底实现全国范围商用。
• NB-IoT商业化模式：运营商以连接数收费，而非流量，数据变现成为新的商业模式。
• 数据变现价值：根据测算，NB-IoT智能水表和气表数据变现市场分别可达775亿元和225亿元。

重点关注

• 燃气表龙头：金卡智能
• 水表龙头：三川智慧
• 宽带物联网龙头：四维图新
• 模组龙头：高新兴
• 推荐公司：中兴通讯

风险提示

• NB-IoT推进速度较慢：可能影响整体产业发展节奏。
• 监管政策转向：可能对物联网行业发展产生影响。

图表目录

• 图表1: 2017Q1 移动手机订阅用户渗透率
• 图表2: 2016年全球智能手机存量用户达到28亿个
• 图表3: 全球智能手机新增出货量增速下滑到3%的新低
• 图表4: 物联网概念的发展史
• 图表5: 物联网的SENSE特征以及与互联网的差异
• 图表6: 爱立信：2022年联网设备数量将达到290亿个
• 图表7: 物联网感知-网络-应用架构图
• 图表8: 物联网终端销量示意图
• 图表9: 2025年全球物联网应用场景价值分布
• 图表10: 未来十年全球物联网市场规模
• 图表11: 2013-2020全球物联网市场收入规模
• 图表12: 2013-2020中国物联网市场规模
• 图表13: 全球物联网主要玩家（一）：“终端”为核心
• 图表14: 全球物联网主要玩家（二）：“网络”为核心
• 图表15: 国外科技巨头布局物联网入口
• 图表16: 产业联盟打造协同生态系统
• 图表17: 2008-2015全球物联网并购交易数量
• 图表18: 2013-2016物联网产业重要收购案
• 图表19: 2006~2016中国物联网相关政策
• 图表20: 全国地方政府物联网产业政策
• 图表21: 中国物联网产业格局示意图
• 图表22: 苹果、三星主力机型屏幕尺寸
• 图表23: 美国互联网用户每日消费时间
• 图表24: 中国互联网用户消费时长
• 图表25: 物联网的新入口
• 图表26: 2009年下半年RFID相关标的行情
• 图表27: 传感器在不同物联网领域的应用
• 图表28: 2010年下半年RFID相关标的行情
• 图表29: 2013年Tesla发布Model S
• 图表30: 2013年6月苹果推出iOS in the Car，后更名为Carplay
• 图表31: 2014年1月Google收购Nest
• 图表32: 2014年6月苹果发布HomeKit套件
• 图表33: BAT抢占地图信息入口资源
• 图表34: 2014-2015年牛市期间物联网指数与沪深300比较
• 图表35: NB-IoT发展史
• 图表36: 各类物联网连接技术比较
• 图表37: 全球LPWA连接量预测
• 图表38: 窄域无线通信标准与广域无线通信标准对比
• 图表39: LPWA三大主要技术产业化能力对比
• 图表40: 华为占NB-IoT所有提案31%
• 图表41: 华为占NB-IoT通过提案41%
• 图表42: 2017年华为计划在全球建设30张NB-IoT网络
• 图表43: 物联网各技术标准模块理论成本
• 图表44: 2016-2018全球主要运营商建设NB-IoT历史及规划
• 图表45: NB-IoT是未来5G网络的基石之一
• 图表46: NB-IoT产业链价值分布
• 图表47: 中国电信NB-IoT套餐收费情况
• 图表48: 现有水表商业模式痛点
• 图表49: 引入NB-IoT之后新的商业模式
• 图表50: 物联网产业链公司分类