2023-10-25-港交所-亚太资源_年报2023_237页_4mb

APAC Resources Limited 2023年報總結

核心內容概述

APAC Resources Limited（股份代號：1104）於2023財政年度（截至2023年6月30日）錄得本公司股東應佔虧損淨額318,547,000港元，主要由於非現金投資減值虧損及公平值調整。儘管資源投資分部實現分部溢利92,801,000港元，但未能抵消其他投資的虧損。

主要觀點

• 全球經濟前景：預計2023年將出現衰退，市場對降息持謹慎態度。中國經濟因房地產行業疲弱及出口需求下降而受到影響。
• 大宗商品前景：市場對大宗商品需求疲軟，價格受中國經濟影響，預計短期內存在投資機會。
• 公司股息政策：宣派2023年中期股息每股10港仙，並可選擇以新股代替現金。
• 投資組合表現：資源投資分部表現優於行業，特別是中小型礦產投資組合取得461.2%的回報率，遠高於基準。
• 主要投資與子公司：
  • Mount Gibson：於Koolan Island礦場實現銷售300萬噸鐵礦石，錄得除稅後純利5,000,000澳元，但因非現金減值虧損導致整體虧損。
  • Metals X：專注於Renison礦場的開發，但錫價下跌導致虧損。
  • Prodigy Gold：因疫情影響重啟勘探活動，但2023財政年度錄得虧損。
  • 首鋼福山：為集團重大投資，因市場走弱導致公平值虧損156,316,000港元。

關鍵信息

• 財務狀況：
  • 綜合損益表顯示虧損318,547,000港元，資源投資分部溢利92,801,000港元。
  • 流動資產淨值為1,569,339,000港元，流動比率為6.1倍。
  • 借貸為183,240,000港元，資本負債比率為零。
• 公司治理：
  • 管理層包括執行董事Brett Robert Smith（副主席）及Andrew Charles Ferguson（行政總裁）。
  • 獨立非執行董事包括王永權博士、鄭鑄輝先生及王宏前先生。
  • 非執行董事包括Arthur George Dew（主席）、李成輝先生及林莲珠女士。
• 風險管理：
  • 本集團採納全面風險管理框架，包括市場風險、信貸風險及流動資金風險。
  • 管理層及審核委員會監督風險控制與內部監察。
• 財務政策：
  • 並無重大股權掛鈎協議或安排。
  • 紅利認股權證發行於2021年，截至2023年已行使部分。
  • 儲備為1,194,959,000港元，較2022年有所增加。
• 主要股東與權益：
  • 聯合集團為最大股東，持股約43.50%。
  • Lee and Lee Trust為受控法團權益，控制約74.99%的聯合集團股份。
  • 首鋼福山資源集團有限公司持股約16.51%。
  • OPG Holdings LLC及Old Peak Asia Fund Ltd.各持股約10.90%。
• 業務與營運：
  • 主要業務為資源投資，包括鐵礦石、黃金、貴金屬、大宗商品及能源。
  • 商品業務錄得分部溢利3,470,000港元，較2022年大幅下降。
  • 放債業務受香港放債人條例規管，並無重大貸款票據發行。

重要財務數據

管理層與董事

• 執行董事：
  • Brett Robert Smith（副主席）
  • Andrew Charles Ferguson（行政總裁）
• 非執行董事：
  • Arthur George Dew（主席）
  • 王大鈞先生（替任董事）
  • 李成輝先生
  • 林莲珠女士
• 獨立非執行董事：
  • 王永權博士
  • 鄭鑄輝先生
  • 王宏前先生

股息與認股權證

• 中期股息：每股10港仙，可選擇以新股代替現金。
• 紅利認股權證：已發行243,778,782份，截至2022年10月6日已行使355,372份。
• 股息派發：預計於2024年1月15日派發。

公司政策與合規

• 遵守法規：公司遵守香港公司條例及上市規則，並遵守反洗錢及恐怖分子資金籌集條例。
• 薪酬政策：採用上市規則附錄十四第二部分所載模式，薪酬委員會制定董事薪酬建議。
• 風險管理：定期評估及更新風險管理政策，並監控外匯風險。

總結

APAC Resources Limited在2023財政年度面對全球經濟疲軟及大宗商品價格下跌的挑戰，但資源投資分部表現堅實。公司持續關注市場動態，並調整投資策略以尋求機會。股息政策保持穩定，並有認股權證發行。公司治理結構完整，並強調風險管理與合規。主要股東為聯合集團及首鋼福山資源集團有限公司，其持股比例高達43.50%及16.51%。公司持續尋找長期投資機會，並在鐵礦石、黃金、貴金屬及能源等領域保持投資。