2021-08-26-上交所-云南城投置业股份有限公司2021年半年度报告_195页_2mb

云南城投置业股份有限公司2021年半年度报告总结

核心内容概述

云南城投置业股份有限公司（简称“公司”或“*ST云城”）于2021年上半年面临房地产行业调控政策、市场竞争加剧以及资金压力等多重挑战。公司主要依靠“融城”、“梦云南”、“梦享”等产品系列在云南、陕西、四川等地进行房地产开发，并已构建起商业运营、物业管理、园林园艺、装饰装修等产业链体系。

尽管上半年营业收入同比大幅下降，但公司实现了归属于上市公司股东的净利润由负转正，主要得益于下属企业股权处置带来的投资收益。公司通过资产出售、化解历史遗留问题、加大债权清收力度、降低有息负债等方式改善财务状况，优化资本结构，增强盈利能力，并持续推进战略转型。

主要观点

• 财务表现：2021年上半年公司实现营业收入16.94亿元，同比下降40.17%；净利润由负转正，达到3.95亿元。但扣除非经常性损益后的净利润为-1.17亿元，同比下降15.84%。公司经营活动产生的现金流量净额大幅增加，达到208.28亿元，主要得益于资产出售及债权回收。
• 资产处置：公司上半年完成对11家下属公司的股权协议转让，包括苍南银泰、杭州海威、平阳银泰等，累计转让金额为163.28亿元，有效降低有息负债和资产规模。
• 战略转型：公司正加快构建物业管理和商业管理平台，为战略转型做准备。同时，公司计划启动康养文旅试点项目及康养综合体项目，推动多元化发展。
• 风险提示：公司面临房地产行业调控、融资受限、资金压力以及疫情防控等风险，但已采取多项措施防控风险，如资产处置、盘活存量、优化资本结构等。
• 治理情况：公司召开多次股东大会，审议通过涉及投资、融资、担保、关联交易等事项，确保公司治理的合规性。

关键信息

财务指标

• 营业收入：16.94亿元，同比下降40.17%
• 归属于上市公司股东的净利润：3.95亿元，扭亏为盈
• 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润：-1.17亿元，同比下降15.84%
• 归属于上市公司股东的净资产：5.94亿元，由负转正
• 总资产：504.93亿元，同比下降37.15%
• 基本每股收益：0.25元，扭亏为盈
• 加权平均净资产收益率：218.68%

资产与负债

• 货币资金：7.5998亿元，同比下降41.36%
• 其他应收款：50.57亿元，同比上升105.50%
• 存货：216.11亿元，同比下降53.03%
• 投资性房地产：151.55亿元，同比下降28.95%
• 固定资产：13.35亿元，同比下降46.93%
• 在建工程：0元，同比减少100%
• 应付账款：34.20亿元，同比下降36.25%
• 其他应付款：194.35亿元，同比下降51.32%
• 一年内到期的非流动负债：112.84亿元，同比下降24.43%
• 长期借款：61.21亿元，同比下降36.96%
• 租赁负债：13.12亿元，同比增加2.70%

股权转让情况

• 公司完成对11家下属公司的股权转让，其中6家通过公开挂牌方式完成，其余通过非公开协议方式完成。
• 股权转让金额合计221.44亿元，有效改善公司财务状况。

投资与业务分析

• 主营业务分行业：房地产开发收入占比最大，为62.67亿元，毛利率24.51%；商业管理收入为4.92亿元，毛利率91.60%；物业管理收入为1.68亿元，毛利率11.99%；酒店运营收入为1.74亿元，毛利率42.84%。
• 主营业务分地区：云南区域收入为3.16亿元，毛利率为30.35%；成都地区收入为4.32亿元，毛利率为30.35%；浙江区域收入为6.02亿元，毛利率为34.73%。

公司治理

• 公司召开4次股东大会，审议通过多项重要议案，包括重大资产出售、关联交易、担保、借款等。
• 公司副总经理范文武因工作原因辞去职务。

社会责任与环境

• 公司在项目开发前均取得环评报告，并按要求做到环保设施与主体建筑“三同时”。
• 公司持续巩固云南省会泽县雨碌村脱贫攻坚成果，并协助开展乡村振兴相关工作。

风险管理

• 公司面临房地产调控、资金压力、行业模式变化及强制退市等风险。
• 公司已采取多项措施防控风险，包括资产处置、存货去化、债权清收等。

总结

2021年上半年，云南城投置业股份有限公司通过资产出售、债权清收、优化资本结构等措施改善了财务状况，实现了净利润由负转正。公司正积极构建物业管理和商业管理平台，为战略转型做准备。同时，公司面临房地产行业调控、资金压力及疫情防控等多重风险，但已通过有效措施进行防控。公司治理方面，召开多次股东大会，确保决策的合规性与透明度。在社会责任方面，公司积极参与乡村振兴及脱贫攻坚工作，确保环保设施与主体建筑同步建设与使用。