2021-10-13-深交所创业板-哈焊所华通（常州）焊业股份有限公司_招股说明书（上会稿）（豁免版）_496页_6mb

哈焊所华通（常州）焊业股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概述

哈焊所华通（常州）焊业股份有限公司拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行股票类型为A股，发行股数不超过4,545.34万股，占发行后总股本比例不低于25%。公司是专注于熔焊材料研发、生产和销售的高新技术企业，产品覆盖多个行业领域，包括轨道交通、石油化工、核电水电、工程机械、集装箱、船舶及汽车制造等，产品远销六十多个国家和地区。

主要观点与关键信息

一、公司概况

• 公司成立于1997年5月30日，注册资本为13,636.00万元。
• 公司主营各类熔焊材料，包括碳钢焊丝、低合金钢焊丝、不锈钢焊丝、铝合金焊丝、镍基焊丝、药芯焊丝、特种焊条、焊剂、焊带等上百个品种。
• 公司是江苏省焊接材料工程技术研究中心、江苏省认定企业技术中心，拥有47项专利，其中发明专利24项，实用新型专利12项，外观设计专利1项。
• 公司产品应用于国家重点工程项目，如港珠澳大桥、华龙一号、白鹤滩水电站等，具备较高的市场认可度。

二、发行概况

• 发行方式：采用网下向询价对象询价配售与网上向社会公众投资者定价发行及向战略投资者配售相结合的方式。
• 发行前后的股本结构：发行前总股本为13,636.00万元，发行后总股本不超过18,181.34万股。
• 发行后，公司计划用于三个募投项目，包括高品质焊丝智能生产线建设项目、特种高合金焊丝制备项目、工程技术中心建设项目，总金额为56,284万元。
• 发行前，公司未设公司治理特殊安排。

三、主要财务数据（单位：万元）

四、主要风险提示

1. 科技创新未达预期的风险
   公司需持续开发适应不同环境和新材料连接的高附加值产品，但新产品从研发到市场认可需要较长时间，存在技术开发失败的风险。若公司未能正确把握技术趋势，可能导致技术落后于行业水平。

2. 市场竞争风险
   熔焊材料行业多品种、多规格，竞争激烈。未来可能出现新竞争者或原有竞争者扩大产能，导致产品价格和销量下降，影响公司盈利能力。

3. 原材料价格波动风险
   公司主要原材料盘条占成本比重超过80%，价格波动频繁，影响营业成本和利润。公司与供应商基于大宗商品价格形成采购价格，若价格大幅波动，将对毛利率和业绩造成影响。

4. 供应商集中度高的风险
   公司主要依赖五矿营口、中信特钢、江苏沙钢等前五大供应商，采购占比超过45%。若供应商无法持续供货，可能导致采购成本上升和供应紧张。

5. 宏观经济变化及下游行业周期性波动风险
   公司产品广泛应用于多个下游行业，受宏观经济波动和行业周期性影响较大。若下游行业增速放缓或经营状况下滑，可能导致公司订单减少和货款回收困难。

6. 环境保护风险
   公司生产过程中会产生废气、固体废物等，随着环保政策趋严，环保投入可能增加，短期内影响盈利水平。

五、募集资金用途

• 高品质焊丝智能生产线建设项目：投资41,284万元
• 特种高合金焊丝制备项目：投资10,000万元
• 工程技术中心建设项目：投资5,000万元
  合计：56,284万元

六、上市标准

公司符合深圳证券交易所创业板上市标准，即“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币5,000万元”。2019年和2020年归属于母公司所有者的净利润分别为6,451.92万元和6,866.97万元。

七、中介机构信息

• 保荐人（主承销商）：中信建投证券股份有限公司
• 发行人律师：上海市锦天城律师事务所
• 审计机构：中汇会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：江苏中企华中天资产评估有限公司
• 验资机构：公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）
• 股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

八、其他重要事项

• 公司产品通过ISO9001、ISO14001、ISO18001等多项国际标准认证。
• 公司已参与制（修）订14项国家标准、2项行业标准、6项团体标准。
• 公司与多家国内外大型企业建立合作关系，如中国中车、中石化、中国东方电气集团、Air Products等。
• 公司重视技术研发，通过多种工艺创新，如连铸连轧、自动化配粉、MES系统应用等，推动新旧产业融合。

九、投资者保护

• 发行前滚存利润由新老股东按发行后持股比例共享。
• 发行后的股利分配政策详见“第十节 投资者保护”。
• 公司及全体董事、监事、高管承诺招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应法律责任。

总结

哈焊所华通（常州）焊业股份有限公司是一家专注于熔焊材料研发、生产和销售的高新技术企业，具备较强的技术实力和市场竞争力。公司产品广泛应用于多个重点行业，并获得多项国家认证和专利。然而，公司在科技创新、市场竞争、原材料价格波动、供应商集中度、宏观经济变化及环保等方面面临一定风险。本次发行将用于提升生产能力和技术研发，公司已通过多种创新工艺和产业链整合实现技术与市场优势。投资者应充分了解公司风险因素，审慎作出投资决策。