2021-09-03-深交所创业板-北京中科江南信息技术股份有限公司_招股说明书（上会稿）（豁免版）_525页_7mb

北京中科江南信息技术股份有限公司招股说明书总结

核心内容概述

北京中科江南信息技术股份有限公司（以下简称“中科江南”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司专注于财政信息化建设，主要产品和服务包括支付电子化解决方案、财政预算管理一体化解决方案、预算单位财务服务平台及运维服务等。公司已通过CMMI五级评估和CCRC信息安全服务资质认证，具备较强的科技创新能力和行业竞争力，符合创业板市场定位。

主要观点

• 行业定位：公司是智慧财政综合解决方案的领先供应商，服务于各级财政部门、金融机构和行政事业单位，致力于推动财政信息化建设。
• 主要业务：围绕财政信息化，提供全流程电子化解决方案，包括支付电子化、预算管理一体化及财务服务平台等。
• 市场风险：公司面临行业政策变化、市场竞争加剧、业务成长空间不足、行业季节性波动、技术服务采购模式、创新失败及项目执行受阻等风险。
• 财务风险：公司存在税收优惠变动、应收账款回收及财务成本上升等风险。
• 募集资金用途：主要用于财政中台建设、行业电子化服务平台及生态网络体系建设，以支持公司持续发展。

关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过2,700万股，占发行后总股本不低于25%
• 发行后总股本：不超过10,800万股（不含超额配售）
• 保荐机构：华泰联合证券有限责任公司
• 发行方式：网下询价配售与网上按市值申购相结合

二、财务数据（2018-2020）

三、风险提示

（一）行业政策变化风险

1. 新政新规的持续发布可能导致公司产品及服务不能及时满足要求。
2. 国库集中支付电子化推广不及预期，可能影响市场需求。
3. 财政预算管理一体化建设进展缓慢，可能影响公司业务增长。
4. 预算单位财务制度改革力度不足，可能影响公司服务需求。

（二）业务成长空间风险

1. 支付电子化解决方案市场未充分发展。
2. 预算管理一体化建设推进缓慢。
3. 预算单位财务服务平台新增需求有限。

（三）市场竞争加剧风险

1. 大型行业龙头企业可能进入财政信息化领域，形成竞争。
2. 云计算企业可能参与财政信息化建设，影响公司业务。

（四）行业季节性风险

1. 公司营业收入和利润集中在下半年及第四季度。
2. 季节性亏损可能影响投资者对全年业绩的判断。

（五）技术服务采购模式风险

1. 技术服务商可能因能力不足或管理问题影响项目执行。
2. 项目执行效果不佳可能影响客户评价和公司业绩。

（六）创新失败风险

1. 技术与产品未能准确把握趋势，可能影响市场地位。
2. 财政中台研发项目若无法满足市场需求，将影响公司竞争力。

（七）应收账款回收风险

1. 应收账款占流动资产比例较高，存在回收风险。
2. 部分账龄超过一年的应收账款回收情况不理想。
3. 客户付款流程问题可能导致款项无法及时收回。

（八）人员成本上升风险

1. 公司员工人数和人均薪酬逐年上升，人工成本增加。
2. 劳动力市场价格上涨可能导致公司进一步增加人工成本。

（九）核心技术人员和实施人员流失风险

1. 技术人员流失可能影响研发进程和产品竞争力。
2. 实施人员经验丰富，流失可能影响项目执行质量。

四、募集资金用途

• 财政中台建设项目：投资总额31,667.22万元，拟使用募集资金31,667.22万元
• 行业电子化服务平台项目：投资总额16,218.60万元，拟使用募集资金16,218.60万元
• 生态网络体系建设项目：投资总额12,127.23万元，拟使用募集资金12,127.23万元
• 合计：60,013.05万元

五、公司治理与独立性

• 公司不存在红筹架构或表决权差异等特殊安排。
• 公司与中介机构无股权或权益关系。
• 公司已制定《募集资金管理制度》，确保募集资金专款专用。

六、重要事项提示

• 公司已通过多项资质认证，包括CMMI五级、CCRC二级等。
• 公司曾获多项荣誉，如“2019年度中国信息安全优秀解决方案”等。
• 公司选择上市标准为“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币5,000万元”。

总结

中科江南是一家专注于财政信息化建设的领先企业，其业务涵盖支付电子化、预算管理一体化及财务服务平台等领域。公司具备较强的科技创新能力和行业竞争力，符合创业板市场定位。然而，公司面临诸多风险，包括行业政策变化、市场竞争加剧、业务成长空间受限、行业季节性波动、技术服务采购风险、创新失败、应收账款回收、人员成本上升及核心技术人员流失等。公司已采取多项措施以降低风险，如制定管理制度、签订长期合作协议等。募集资金将用于支持公司核心业务的发展，包括财政中台建设、行业电子化服务平台及生态网络体系建设，以提升公司竞争力和市场占有率。投资者应关注公司财务状况和市场环境变化，审慎作出投资决策。