20260911-五矿期货-油脂期权早报_10页_3mb

报告摘要

油脂期权早报总结

核心内容概述

本报告汇总了菜籽油、棕榈油、花生和豆油期权市场的最新数据与分析，重点围绕标的期货价格走势、成交量与持仓量变化、隐含波动率、压力支撑位及期权策略建议等方面展开。报告由五矿期货有限公司发布，旨在为投资者提供市场动态与策略参考，但不构成具体交易建议。

各期权品种市场数据概览

菜籽油期权（OI）

标的合约：OI701
最新价：10168元
涨跌：-224元（-2.15%）
成交量：350,495万手（+65,024万手）
持仓量：292,237万手（-33,065万手）

棕榈油期权（P）

标的合约：p2701
最新价：10165元
涨跌：-141元（-1.36%）
成交量：825,517万手（+152,394万手）
持仓量：590,465万手（-12,710万手）

花生期权（PK）

标的合约：PK611
最新价：7898元
涨跌：-188元（-2.32%）
成交量：273,035万手（+90,907万手）
持仓量：226,082万手（+20,086万手）

豆油期权（Y）

标的合约：y2701
最新价：9064元
涨跌：-58元（-0.63%）
成交量：479,349万手（+73,784万手）
持仓量：709,732万手（-37,925万手）

期权因子分析

量仓PCR（Put-Call Ratio）

期权品种	成交量PCR	量PCR变化	持仓量PCR	仓PCR变化
OI（看涨）	0.67	0.14	1.13	-0.02
OI（看跌）	-	-	-	-
P（看涨）	0.82	0.14	0.85	-0.07
P（看跌）	-	-	-	-
PK（看涨）	0.96	0.45	0.55	-0
PK（看跌）	-	-	-	-
Y（看涨）	0.83	-0.02	1.29	0
Y（看跌）	-	-	-	-

压力支撑位

期权品种	标的合约	平值行权价	压力位	支撑位	加权隐波率	隐波率变化	年平均隐波率	HISV20
OI	OI611	10200	11400	10000	20.02%	-0.28%	19.35%	15.05%
P	p2610	9700	10000	9500	21.12%	-1.91%	21.72%	11.84%
PK	PK610	7900	8500	7900	18.09%	+3.29%	14.11%	9.37%
Y	y2701	9100	9200	8900	16.92%	-0.64%	14.91%	8.92%

主要观点

价格走势：
- 所有期权品种的标的合约均出现下跌，但跌幅不一，其中菜籽油和棕榈油跌幅较大，花生和豆油跌幅较小。
- 价格波动主要受市场供需关系影响，需关注后续市场动态。
成交量与持仓量：
- 菜籽油、棕榈油、花生期权成交量均有所增加，而豆油期权成交量增幅较小。
- 菜籽油和棕榈油期权持仓量有所下降，花生期权持仓量小幅上升，豆油期权持仓量大幅下降。
隐含波动率（IV）：
- 所有期权品种的隐含波动率均维持在年平均波动率之上，表明市场对价格波动的预期较高。
- 菜籽油和棕榈油隐含波动率略低于年平均，花生期权隐含波动率高于年平均，豆油期权隐含波动率接近年平均。
持仓量PCR：
- 菜籽油期权持仓量PCR为1.13，位于近一年来的较高水平（73.88%），表明看涨期权持仓占比较高。
- 棕榈油期权持仓量PCR为0.85，处于中等水平（52.24%），显示市场情绪较为中性。
- 花生期权持仓量PCR为0.55（60.82%），表明看跌期权持仓占比较高。
- 豆油期权持仓量PCR为1.29（97.55%），处于近一年来的高位，显示看涨期权持仓占比较高。
压力支撑位：
- 菜籽油期权压力位为11400，支撑位为10000。
- 棕榈油期权压力位为10000，支撑位为9500。
- 花生期权压力位为8500，支撑位为7900。
- 豆油期权压力位为9200，支撑位为8900。