20260801-广发期货-量化策略月报_CTA策略累计收益率50.87_本月收益率3.93_；多因子策略累计收益率25.94_本月收益率-0.70_25页_2mb

量化策略月报总结

核心内容概览

本报告为广发期货有限公司于2026年8月1日发布的量化策略月报，涵盖CTA策略与多因子策略的跟踪表现，并对各板块的智能指标信号进行了汇总分析。报告内容主要围绕市场趋势判断、策略收益表现及持仓变动情况展开，旨在为投资者提供参考信息。

主要观点

1. CTA策略表现

• 累计收益率：50.87%
• 本月收益率：3.93%
• 策略类型：基于均线排列系统的趋势跟踪程序化交易策略
• 子策略分类：包括中长、中短、短周期及多周期组合等
• 投资范围：期货市场全品种
• 持仓情况：截至报告期末，持仓仓位为14.83%
• 收益结构：
  • 按子策略：短趋势子策略收益率为4.72%，多周期组合子策略收益率为-0.8%
  • 按交易品种：盈利前三为纯碱（2.77%）、鸡蛋（2.48%）、碳酸锂（1.33%）；亏损前三为欧线（-3.52%）、红枣（-0.6%）、低硫燃料油（-0.54%）

2. 多因子策略表现

• 累计收益率：25.94%
• 本月收益率：-0.70%
• 策略类型：基于多维度相关性构建的多因子策略，使用皮尔逊相关系数及动量因子
• 投资周期：中长期，多数品种持仓周期为1个月至1年
• 持仓情况：
  • 截至本月末，策略持有空头品种沪铅，无多头仓位
  • 平仓品种包括乙二醇、工业硅、菜籽粕等
• 收益结构：
  • 收益前三：沪铅（1.55%）、乙二醇（0.96%）、工业硅（0.78%）
  • 亏损前二：BR橡胶（-3.48%）、甲醇（-0.52%）

关键信息汇总

一、智能指标信号分析

1. 股指板块

2. 国债板块

3. 贵金属板块

4. 航运板块

5. 有色黑色板块

6. 能源化工板块

7. 农产品板块

风险提示与免责声明

• 本报告及路演中所有观点仅供参考，不构成投资建议。
• 投资者需根据自身风险承受能力及投资目标进行决策，风险自担。
• 报告信息来源于广发期货研究所认为可靠的公开资料，但不保证其准确性与完整性。
• 报告内容可能随时更改，且不作另行通知。
• 本报告仅限发送给广发期货特定客户及其他专业人士，未经书面授权不得发布、复制或引用。

数据来源

• 广发期货小添财APP、广发期货研究所
• 无限易、同花顺、Wind、通达信、文华财经

投资咨询资格

• 广发期货有限公司投资咨询业务资格：证监许可【2011】1292号
• 报告作者：陈尚宇，从业资格：F03115211，投资咨询资格：Z0022532

报告提醒

• 期市有风险，入市需谨慎。
• 投资者应充分了解市场风险，审慎决策。