20230409-国元证券-通信及电子行业周报_国内AI大模型陆续发布关注人工智能产业链发展机遇_11页_1mb

国内AI大模型陆续发布 关注人工智能产业链发展

核心内容概述

本报告聚焦于2023年4月3日至4月7日期间，国内通信及电子行业周行情与AI大模型发布进展，分析市场表现及行业动态，并提出相关投资建议与风险提示。

市场行情回顾

板块整体表现

• 上证综指本周上涨 $1.67%$，深证成指上涨 $2.06%$，创业板指上涨 $1.98%$。
• 通信板块上涨 $7.94%$，电子板块上涨 $6.69%$，整体市场表现良好。

个股涨跌情况

• 通信板块：上涨个股占比 $69.44%$，下跌个股占比 $18.52%$，走平个股占比 $12.04%$。新易盛、天孚通信、博创科技涨幅分别为 $44.74%$、$30.51%$、$28.20%$。
• 电子板块：上涨个股占比 $67.64%$，下跌个股占比 $30.42%$，走平个股占比 $1.94%$。奋达科技、全志科技、ST国安涨幅分别为 $39.36%$、$37.33%$、$36.32%$。

细分板块表现

• 通信板块：通信网络设备及器件涨幅最高，达 $14.48%$；通信应用增值服务涨幅最低，为 $1.92%$。
• 电子板块：半导体设备涨幅最高，达 $16.13%$；面板涨幅最低，为 $1.86%$。

AI大模型发布进展

国内AI大模型动态

• 华为：发布“盘古系列AI大模型”，包括NLP大模型、CV大模型、科学计算大模型（气象大模型）。其中，NLP大模型被认为最接近中文理解能力，CV大模型兼具图像判别与生成能力。
• 阿里云：自研大模型“通义千问”启动用户测试体验。阿里达摩院自2019年起启动大模型研发，具备NLP等技术积累。
• 其他企业：商汤科技、同花顺AI、腾讯、字节跳动等有望在下周发布AI大模型新品。继百度发布“文心一言”后，国内互联网公司AI大模型产品进入百花齐放阶段。

投资建议

推荐关注方向

• AI大模型：关注相关产业链企业的发展机会。
• 英伟达云方案：作为AI基础设施的重要组成部分，值得重点关注。

推荐标的

• 设备商：中兴通讯
• 运营商：中国移动、中国联通、中国电信
• 光通信：中际旭创、亨通光电
• 半导体：源杰科技、复旦微电、芯原股份

国内主题新闻摘录

通信行业

1. 江苏移动FTTR全光组网设备集采：烽火、华为等4家中标，采购量22万台，总预算1.06亿元。
2. 中国移动全闪存存储和光纤交换机集采：华为、浪潮、宏杉等中标，华为为最大赢家。
3. 国资委支持集成电路产业发展：将加大政策支持力度，推动集成电路产业链高质量发展。
4. 中国电信云网路由交换设备集采：中兴通讯、新华三等企业入围，预计采购量总计89569台。

国际主题新闻摘录

电子及通信行业

1. IDC预测亚太云服务市场：2026年亚太公共云服务市场规模将达1536亿美元。
2. 欧盟芯片法案：430亿欧元计划有望于4月18日获批，旨在提升欧盟在全球芯片生产中的份额。
3. Dell'Oro报告：未来三年全球电信资本支出将下降。
4. Gartner数据：2022年全球半导体收入达5991亿美元，仅微增 $0.2%$。
5. IDC预测折叠屏手机市场：2023年全球折叠屏手机出货量将同比增长 $50.5%$，达到2140万台。

重要公司公告

本周公告

• 中兴通讯：公布2022年度利润分配预案，每10股派发4元现金。
• 中际旭创：全资孙公司铜陵旭创及子公司苏州旭创进行现金管理。
• 亨通光电：通过股东大会决议，增加注册资本及修改经营范围。
• 楚天龙：康佳集团计划减持公司股份，已减持3%。

下周公告

• 中国联通：有股份解禁。
• 德科立、亿通科技、富士达：将召开股东大会。

风险提示

• 原料价格上升风险：可能影响企业成本及盈利能力。
• 国际政治环境不确定性风险：如中美科技竞争等。
• AI应用推进不及预期风险：技术落地与商业化进程可能低于预期。

投资评级说明

• 公司评级：买入、增持、持有、卖出等。
• 行业评级：推荐、中性、回避等。

报告作者

• 分析师：杨为敦
• 执业证书编号：S0020521060001
• 联系方式：
  • 电话：021-51097188
  • 邮箱：yangweixue@gyzq.com.cn

免责条款

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