20240228-银河期货-有色和贵金属每日早盘观察_12页_547kb

铜

• 市场回顾：昨日伦铜震荡，收于8490美元/吨，涨0.49%；沪铜主力收68860元/吨，涨0.03%。沪铜指数减仓。
• 重要资讯：
  • 美国1月耐用品订单骤降61%，创2020年4月以来最大降幅。
  • 巴西淡水河谷部分铜矿因环境违规问题暂停运营，但公司表示无违规迹象。
• 交易策略：
  • 单边：宏观美联储鹰派言论，铜价上行受阻，预计仍有下滑空间。
  • 暂建议观望，无明确操作策略。

铝

• 市场回顾：伦铝涨1.8%至2200美元/吨；沪铝指数小幅增仓，现货市场逢低补库。
• 重要资讯：
  • 美国耐用品订单下降，显示企业投资谨慎。
  • 内蒙古某铝厂突发停电后恢复生产。
• 交易策略：
  • 单边：盘面估值偏高，暂观望。
  • 套利：建议持有04-07合约正套。
  • 期权组合: 继续持有看涨策略。

锌

• 市场回顾：隔夜锌价高开低走，LME锌跌1.7%至24205美元/吨。
• 重要资讯：
  • 美国耐用品订单下降，需求预期减弱。
  • 花旗短期看多锌价，预估短期高位运行。
• 交易策略：
  • 单边：多单轻仓，逢低做多。
  • 套利：建议持有4-7合约正套。
  • 期权：继续持有比例看涨组合。

镍

• 市场回顾：NI2405涨3.16%至136450元/吨，印尼镍矿配额审批加速。
• 重要资讯：
  • 印尼已批准14.5亿湿吨镍矿配额，合计占2024年总需求六成。
  • SMM碳酸锂价格上调，下游需求改善。
• 交易策略：
  • 短期易涨难跌，暂观望为主。
  • 关注硫酸镍价差及印尼审批进展。

碳酸锂

• 市场回顾：碳酸锂大涨3.5%，主力合约仓增。
• 重要资讯：
  • 中国锂电成本预计2030年进一步下降。
  • 南网与蔚来合作推动动力电池回收，利好回收产业链。
• 交易策略：
  • 暂建议观望，等待多头情绪释放。
  • 期权：LC2404-C-110000用于多头保护。

贵金属

• 市场回顾：因通胀担忧压制，金银价格震荡收跌。
• 重要资讯：
  • 美联储鲍曼：过早降息可推高物价；利率互换市场预示今年降息3次。
  • 美国1月耐用品订单骤降，房价指数创2022年11月以来新高。
• 交易策略：
  • 美元和美债收益率支撑下，贵金属偏弱震荡。
  • 关注伦敦金2030美元阻力位，下方支撑2015。

其他品种简述：

• 不锈钢/锡/铅市场偏多因素减弱，现处于震荡调整阶段。