20210516-东北证券-_东北金工_基金周报第四期_基金仓位出现小幅下跌_机械设备_轻工等行业获增配_14页_1mb

基金周报第四期总结

核心内容概述

本周基金市场整体呈现上行趋势，主要指数均获得正增长。同时，基金发行情况显示权益类基金发行数量有所增加，ETF市场整体规模增长，但不同类型的ETF表现差异较大。基金仓位略有下降，机械设备、轻工制造等行业获增持，而汽车、非银金融等行业配置下降。基金重仓股整体表现优于沪深300，但仍有部分行业配置调整。

主要观点

• 市场整体表现：

  • 近一周主要指数均上涨，其中中证500上涨1.26%，上证综指上涨2.09%，沪深300上涨2.29%。
  • 普通股票型基金指数上涨1.37%，偏股混合型基金指数上涨1.30%，平衡混合型基金指数上涨0.35%，偏债混合型基金指数上涨0.28%，灵活配置型基金指数上涨0.95%。

• 基金发行情况：

  • 本周发行基金20只，其中权益类基金8只；下周发行基金34只，权益类基金19只。
  • 过去六个月新发基金规模共9081亿份，仍有1925.16亿份额等待建仓。

• 基金仓位变动：

  • 权益类基金股票资产仓位本周下降0.50%。
  • 机械设备、轻工制造、农林牧渔、化工、交通运输行业获增持；汽车、非银金融、房地产、采掘、家用电器行业配置下降。

• 基金重仓股表现：

  • 本周重仓股市值加权组合上涨1.78%，重仓股等权组合上涨1.74%，相对于沪深300跑输0.51%、0.55%。
  • 新进重仓股组合上涨1.21%，增持重仓股组合上涨1.35%。

• ETF市场跟踪：

  • ETF市场整体规模增长323.72亿元，除货币ETF外，股票型ETF规模增长326.30亿元，资金净流入323.72亿元。
  • 债券型ETF规模略有下降，商品ETF资金规模减少6.05亿元，跨境ETF规模平均下跌1.69%，但资金规模增长4.18亿元。

关键信息

基金发行情况

• 本周发行基金：共20只，其中权益类基金8只，发行总份额163.85亿。
• 下周发行基金：共34只，其中权益类基金19只。
• 新发基金存量资金：过去六个月新发基金规模共9081亿份，仍有1925.16亿份额等待建仓。

权益类基金仓位变动

• 股票资产仓位：本周股票资产仓位下降0.50%。
• 行业配置变化：
  • 增配行业：机械设备、轻工制造、农林牧渔、化工、交通运输。
  • 减配行业：汽车、非银金融、房地产、采掘、家用电器。

基金重仓股跟踪

• 市值加权组合：上涨1.78%。
• 等权组合：上涨1.74%。
• 新进重仓股组合：上涨1.21%。
• 增持重仓股组合：上涨1.35%。

ETF市场表现

• 股票型ETF：
  • 单位净值平均涨幅2.27%。
  • 规模平均涨幅2.43%，规模增长326.30亿元。
• 债券型ETF：
  • 净值微涨0.13%，规模平均跌幅0.68%，规模减小0.34亿元。
• 商品型ETF：
  • 净值平均涨幅0.19%，资金规模减小6.05亿元。
• 跨境ETF：
  • 净值平均下跌2.98%，规模平均下跌1.69%，但资金规模增长4.18亿元。

风险提示

• 海外市场波动风险：可能影响基金净值。
• 宏观数据与政策变化风险：可能对市场趋势产生影响。
• 模型失效风险：基于历史数据和模型预测的分析可能存在偏差。

基金类型与行业配置关系

ETF类型与市场表现

基金市场趋势分析

• 市场整体：主要指数均上涨，市场情绪有所回暖。
• 基金仓位：略有下降，但整体仍保持较高仓位。
• 行业配置：机械设备、轻工制造等板块获增持，汽车、非银金融等板块配置下降。
• ETF市场：整体规模增长，股票型ETF表现突出，但跨境ETF表现不佳。

附录

• 分析师：肖承志、王家祺、李严。
• 风险提示：海外市场波动、宏观政策变化、模型失效等。
• 数据来源：东北证券，Wind。