2016年自保行业基准分析报告_44页_9mb

自保行业基准分析报告总结

核心内容

达信自保专业管理部发布的《2016年自保行业基准分析报告》对全球1,139家自保公司进行了分析，旨在帮助机构更好地应对不断变化的全球风险格局。报告指出，自保公司作为风险融资工具，能够帮助机构实现成本节约、增强风险管理能力，并提供更灵活的保险方案。随着全球不确定性上升，自保公司的作用愈发凸显。

主要观点

• 自保公司的作用：自保公司可以为机构提供多样化的风险融资方式，尤其是针对传统保险市场无法覆盖的新兴风险，如网络风险、政治风险、恐怖主义风险等。
• 新兴风险的增长：2015年，网络责任保险、政治风险保险、医疗费用止损保险等非传统风险险种显著增长，显示了自保公司在应对这些风险方面的重要性。
• 自保公司的结构：多数自保公司采用单一母公司控制结构，而SPV等创新融资工具在小型和超大型自保公司中更为常见。
• 自保公司的发展趋势：拉美、亚太和中东地区正成为自保公司设立的新兴市场，这些地区因税收优惠、监管灵活性和业务需求增长而吸引越来越多的机构。
• 注册地迁移：自保公司注册地迁移趋势表明机构在寻找更优的法律和税务环境，以优化其自保策略。

关键信息

自保公司的设立理由

1. 加强风险管理和控制（54%）
2. 获得再保险（38%）
3. 承接非关联方风险（17%）

新兴风险与保险产品

• 跨国员工福利计划：增长最快，2015年保费涨幅达143%。
• 供应链风险：增长显著，2015年保费涨幅达133%。
• 网络责任保险：增长稳定，2015年增长30%，过去四年增长160%。
• 政治风险保险：增长显著，2015年增长27%，过去四年增长58%。
• 医疗费用止损保险：增长显著，2014年到2015年增长14%，过去四年增长95%。

自保公司规模

• 小型自保公司（净保费低于120万美元）：占达信管理自保公司的35%。
• 超大型自保公司（净保费高于2,000万美元）：过去主要由富时100指数和财富500强公司设立，但近年来小型自保公司增长迅速。
• 831(b)节：小型自保公司可享受税收优惠，2015年该节免税保费限额提高至220万美元。

自保公司注册地

• 主流注册地：百慕大群岛、佛蒙特州和开曼群岛仍是最受欢迎的注册地，分别占据33%、35%和13%的保费比例。
• 新兴注册地：拉美、亚太和中东地区的自保公司增长迅速，尤其是拉美地区，2012年到2015年增长44%。
• 注册地迁移：2015年有13起迁移案例，显示机构对注册地选择的灵活性。

税务与监管发展

• 831(b)节：小型自保公司可享受联邦所得税的税收优惠，但需满足多样化要求。
• BEPS建议：欧洲地区对自保公司可能产生影响，但目前仍在审议中。
• TRIPRA：美国的恐怖主义保险支持计划，为自保公司提供额外保障。

行业利用情况

• 主要行业：金融机构、医疗保健、汽车/制造、零售/批发、通信、媒体和技术。
• 新兴行业：建筑、能源、房地产、教育、体育、娱乐和活动。

自保公司的作用

• 应对全球不确定性：自保公司能够帮助机构应对各种全球风险，如网络攻击、政治动荡、恐怖主义、气候变化等。
• 提供创新解决方案：自保公司通过非传统保险产品和结构，满足机构日益复杂的风险管理需求。
• 促进风险分散：通过承接非关联方风险，自保公司有助于分散风险并提升承保利润。

总结

自保公司作为一种灵活的风险管理工具，正成为越来越多机构应对全球风险的重要手段。随着新兴风险的增长和传统保险市场的局限，自保公司提供了更具成本效益和定制化的保险解决方案。达信自保专业管理部指出，自保公司不仅在北美和欧洲占据主导地位，也在拉美、亚太和中东等新兴市场迅速发展。未来，自保公司将继续发挥其在风险融资、税务优化和全球保险市场适应性方面的独特优势，帮助机构在全球不确定性中实现可持续发展。