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联讯晨报-20161208 总结

核心内容概述

本报告为联讯证券2016年12月8日的晨报，涵盖了当日主要股指、商品期货、外汇市场的收盘情况与涨跌数据，以及多个行业与公司的投资策略、市场动态和相关分析。报告还包含两融数据、国债收益率信息、分析师简介及免责声明等内容，旨在为投资者提供全面的市场参考与投资建议。

主要观点

一、主要股指表现

• 两岸三地主要股指：整体呈上涨趋势，上证综指、沪深300、深证成指、中小板指、创业板指均小幅上涨，而三板做市指小幅下跌。
• 国际主要股指：道琼斯工业、标普500、纳斯达克、富时100、德国DAX、日经225等指数均呈现上涨态势，显示全球股市整体表现较好。

二、商品期货与外汇市场

• 主要商品期货：纽约原油、COMEX黄金、LME铜、LME铝、BDI航运均出现下跌，反映市场对经济前景的担忧。
• 主要外汇：美元指数上涨，美元/人民币、欧元/美元上涨，美元/日元下跌，显示人民币承压，美元强势。

行业投资策略

1. 商贸零售行业

• 行业现状：2016年1-11月消费疲软，行业景气度下滑。
• 投资逻辑：
  • 婴童概念：受“全面二胎”政策影响，未来有望迎来增长。
  • 电商行业：趋于成熟，关注跨境、移动端及物流等细分领域。
  • 蓝筹企业：拥有优质商业地产的蓝筹股在低估值下具备价值重估潜力。
  • 体育产业：冬奥会推动冰雪产业，相关装备需求释放。
• 推荐个股：金发拉比、南极电商、三江购物、跨境通、东百集团、鄂武商A、欧亚集团、贵人鸟、探路者。

2. 通信行业

• 行业展望：看好光通信为主线的投资机会，给予“增持”评级。
• 重点方向：
  • 5G技术：预计2020年商用，相关企业应提前布局。
  • IDC&CDN：增速快，关注100G模组提供能力企业。
  • 物联网与量子通信：NB-IoT协议冻结，推动物联网应用；量子通信技术突破，关注相关领域。
• 推荐标的：烽火通信、亨通光电、中天科技、通鼎互联、通光线缆、光迅科技、中兴通信、共进股份、信维通信、通宇通信、三环集团、盛路通信、大唐电信、路畅科技、网宿科技、光环新网、中际装备、三川智慧、新天科技、宜通世纪、浙江东方、新海宜、神州信息、科华恒盛。

3. 电力设备与新能源行业

• 行业动态：电改全面落地，增量配电试点项目加速推进。
• 重点方向：
  • 配电设备：受益于混合所有制改革，非电网企业资产更受青睐。
  • 风电板块：低估值，未来装机量有望提升，关注高效产品和分布式光伏。
  • 光伏行业：受政策支持，预计2017年将出现新一轮抢装行情。
  • 特高压建设：作为能源互联网的重要组成部分，相关企业将受益。
• 推荐个股：北京科锐、特锐德、国电南瑞、置信电气、福能股份、涪陵电力、恒华科技、智光电气、金风科技、天顺风能、晶盛机电、隆基股份、福斯特、林洋能源、平高电气、保变电气、中国西电、特变电工、四方股份。

财经新闻点评

1. 养老金入市在即

• 背景：养老金入市是政策推动下的重要趋势，旨在提升市场多元化投资。
• 影响：短期有助于提振市场情绪，长期有助于优化投资者结构，推动价值投资。

2. 11月外汇储备下降

• 原因：美元升值导致资产缩水，发达国家债券收益率上升带来损失。
• 市场反应：人民币贬值，央行干预有限，显示市场自主调节能力增强。

公司要闻点评

• 劲嘉股份：设立合资公司推进物联网智能包装，增强技术储备与产业链整合。
• 爱尔眼科：收购东莞泰安眼科医院部分股权，加速全国眼科医院布局。
• 坚瑞沃能：收到新能源公交车采购中标通知，业绩持续增长。
• 江南红箭：控股股东一致行动人增持，彰显对公司未来发展的信心。
• 中国重汽：11月重卡产销双增，受益于治超政策利好。

两融数据与信息

• 两融市场概况：图表展示融资与融券余额变化，部分个股融资余额增长显著，如莫高股份、齐翔腾达、天虹商场等。
• 净买入与净卖出：部分个股如万邦达、香雪制药、金种子酒等融券余额变化较大。

风险提示

• 宏观经济风险：持续下行可能影响整体市场表现。
• 行业风险：
  • 消费升级不及预期；
  • 新零售线上线下融合不达预期；
  • 电改不及预期；
  • 风电、光伏招标量低于预期；
  • 新能源补贴减少；
  • 弃风弃光进一步恶化；
  • 特高压建设不及预期。

投资评级说明

• 股票投资评级：基于12个月内股价相对沪深300指数的表现，分为买入、增持、持有、减持。
• 行业投资评级：基于行业整体回报与沪深300指数的对比，分为增持、中性、减持。

其他信息

• 国债收益率：11月国债收益率普遍下跌，显示市场对经济预期偏弱。
• 分析师声明：陈勇为联讯证券策略分析师，具备证券投资咨询执业资格，报告内容基于合规数据与独立分析。
• 免责声明：报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者需谨慎决策。