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爱建证券有限责任公司研究报告总结

核心内容

本报告由爱建证券研究所分析师张志鹏撰写，主要分析了2018年11月26日至11月30日一周内上证50ETF、上证50ETF期权以及商品期权（白糖期权和豆粕期权）的市场表现与交易数据。

主要观点

1. 上证50ETF（510050）

• 价格走势：一周内，华夏上证50ETF收盘价从2.442上涨至2.474，涨幅约为1.310%。
• 成交情况：
  • 一周总成交额约92.7亿元，日均成交额约18.5亿元。
  • 成交量在周四和周五有所增加，分别达到约12.6亿元和15.5亿元。
  • 最新份额统计为186亿份，较上周五的193亿份有所减少。
• 个股贡献度：
  • 中国平安对指数上涨贡献最大，贡献度为0.212%。
  • 中国建筑涨幅达6.262%，但由于其在指数中的权重仅为2.754%，贡献度为0.172%。
  • 招商银行、恒瑞医药和贵州茅台分别贡献0.161%、0.148%和0.094%。

2. 上证50ETF期权

• 成交情况：
  • 一周总成交约442.19万张，总成交额约27.29亿元。
  • 认购期权总成交量约236.05万张，成交额约13.51亿元；认沽期权总成交量约206.14万张，成交额约13.79亿元。
  • 当月认购期权（50ETF购12月）周总成交约221.29万张，日均成交约44.26万张。
  • 当月认沽期权（50ETF沽12月）周总成交约188.73万张，日均成交约37.75万张。
• 持仓情况：
  • 认购期权总持仓约92.32万张，认沽期权总持仓约77.86万张。
  • 认购和认沽日均持仓合计约151.08万张。
  • 当月认购期权日均持仓约68.95万张，当月认沽期权日均持仓约52.18万张。

3. 商品期权

• 白糖期权：
  • 周总成交量约16.92万手，较上周的31.33万手减少约14.41万手。
  • 成交量主要集中在周一（约8.65万手），其余交易日成交量较低。
• 豆粕期权：
  • 周总成交量约79.51万手，较上周的51.29万手增加约28.22万手。
  • 周一和周二成交量较高，分别超过20万手，周五成交量为15.80万手。

关键信息

• 数据来源：Wind，爱建证券研究所
• 风险提示：本报告基于历史数据分析，不保证未来表现，市场具有不确定性。
• 分析师承诺：报告观点为分析师本人研究成果，与薪酬无直接关联。
• 投资评级说明：
  • 公司评级分为“强烈推荐”、“推荐”、“中性”和“回避”。
  • 行业评级分为“强于大市”、“同步大市”和“弱于大市”。
• 免责声明：报告信息来源于公开资料，不保证准确性或完整性，仅供参考，不构成投资建议。

合约调整

• 上证50ETF期权的行权价格和合约单位进行了调整，调整后行权价格从原价逐步下调，合约单位从10000调整为10202。
• 调整涉及16个行权价格，具体调整如表格所示。

总结

本报告全面分析了上证50ETF及其期权、商品期权的市场表现与交易数据，为投资者提供了详细的市场动态和个股贡献度分析。报告强调了历史数据的参考价值，同时提醒投资者注意市场风险。