20230704-国元国际控股-半导体行业（美股）周报_核心PCE指数好于预期_存储芯片市场预期反弹_8页_1019kb

市场概况：上周美股市场整体平稳，道指、标普500、纳指周涨跌幅分别为2.02%、2.35%、2.19%，费城半导体指数周涨幅达474%。核心PCE指数好于预期，导致半导体板块上升，但芝加哥期权交易所波动指数(VIX)升112%，美国散户看空指数下降0.3%。

政策与事件：美国公布420亿美元高速网络拨款计划，利好半导体通信板块，建议关注高通、博通、超威半导体和英特尔。同时，美国拟进一步限制AI芯片出口中国，可能加速国产替代，影响英伟达、超威半导体等公司，建议关注这些股票。

公司与财报：美光科技(Q3财报)营收略超预期，但亏损；传统业务不景气，但AI概念拉动未来增长，预计下半年营收回升。其他公司如英伟达、台积电等表现强劲。

投资建议：关注半导体相关股票，包括英伟达、超威半导体、阿斯麦、英特尔、台积电、德州仪器、新思科技、拉姆研究。基于行业周期性调整，建议监控政策风险和需求变化。

风险提示：美国经济衰退、国际环境恶化、业绩不达预期风险。

免责声明：本报告不构成投资建议，仅供参考。