20220821-天风证券-量化择时周报_市场有望继续保持上行_5页_466kb

金融工程量化择时周报总结

核心内容

本周的量化择时周报指出，市场整体进入上行趋势格局，未来有望继续保持上涨态势。报告基于wind全A指数的均线距离、赚钱效应指标以及行业模型分析，对市场走势和行业配置进行了详细分析。

主要观点

• 市场趋势：wind全A指数的短期均线（20日）与长期均线（120日）的距离扩大至3.24%，高于3%的阈值，表明市场由震荡转向上行趋势。
• 赚钱效应：当前赚钱效应指标为0.97%，处于正值，显示市场整体有较好的做多机会。
• 风险偏好：下周初LPR降息预期可能推动风险偏好上升，市场情绪有望进一步改善。
• 行业配置：建议关注周期下游和消费行业，同时根据分析师盈利预测，电气设备、稀有金属、煤炭和养殖行业表现较好，可重点配置。结合估值情况，TMT板块也可逐步布局。

关键信息

市场表现

• wind全A指数：全周微跌0.28%。
• 国证2000指数（小市值）：上涨0.76%。
• 中证500指数：下跌0.45%。
• 沪深300指数：下跌0.96%。
• 上证50指数：下跌1.65%。
• 创业板指：上涨1.61%。
• 行业表现：电力设备和农业领涨，分别上涨4.52%；医药与计算机调整最大，医药下跌3.44%。
• 资金流向：电力和农业行业资金流入明显。

估值水平

• PE分位数：50%，处于中等水平。
• PB分位数：25%，处于偏低水平。

仓位建议

• 绝对收益产品：建议配置wind全A指数的股票，当前建议仓位为60%。

行业配置建议

• 重点行业：稀有金属、电气设备、煤炭、半导体和养殖。
• 主题投资：继续关注电池30ETF(159757)。
• 宽基指数：重点关注科创ETF（588050）。

风险提示

• 市场环境变动风险：市场环境可能发生变化，影响投资策略。
• 模型局限性：模型基于历史数据，可能无法准确预测未来市场变化。

分析师声明

本报告由吴先兴分析师撰写，他具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格。报告中的观点反映了其个人看法，与报酬无直接或间接关系。

一般声明

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投资评级体系

图表目录

• 图1：PE估值水平
• 图2：PB估值水平

以上是该周报的核心内容和关键信息的详细总结。