20260813-光大期货-股指期货日度数据跟踪_3页_447kb

文档内容总结

一、指数走势分析

2023年08月12日，主要股指表现如下：

• 上证综指：上涨0.32%，收于3946.68点，成交额为9861.22亿元。
• 深成指数：上涨1.09%，收于14414.43点，成交额为11663.01亿元。
• 中证1000指数：上涨1.24%，收于7793.72点，日内最高7805.27，最低7692.44，开盘价为7704.96。
• 中证500指数：上涨0.98%，收于8045.31点，日内最高8067.53，最低7961.83，开盘价为7978.04。
• 沪深300指数：上涨0.58%，收于4690.92点，日内最高4700.43，最低4657.69，开盘价为4660.47。
• 上证50指数：上涨0.29%，收于2938.38点，日内最高2944.0，最低2925.04，开盘价为2931.32。

整体来看，当日市场呈现结构性上涨趋势，中证1000指数涨幅最大，而上证50指数涨幅相对较小。

二、板块对指数的影响

各主要指数在当日的上涨主要受到以下板块的推动：

• 中证1000指数：电子、机械设备、电力设备等板块对指数有明显向上拉动作用。
• 中证500指数：电子、通信、电力设备等板块对指数有明显向上拉动作用。
• 沪深300指数：电子、通信、电力设备等板块对指数有明显向上拉动作用。
• 上证50指数：电子、有色金属等板块对指数有明显向上拉动作用，而医药生物、石油石化、银行等板块则对指数产生向下拖累。

说明当日市场情绪偏向成长性板块，如电子、通信、电力设备等，而部分传统行业板块表现较弱。

三、股指期货基差及对冲成本

股指期货主力合约的基差情况如下：

• 中证1000指数：

  • IM00日均基差：-27.31
  • IM01日均基差：-101.34
  • IM02日均基差：-308.46
  • IM03日均基差：-503.91

• 中证500指数：

  • IC00日均基差：-36.12
  • IC01日均基差：-109.94
  • IC02日均基差：-294.76
  • IC03日均基差：-469.68

• 沪深300指数：

  • IF00日均基差：-13.45
  • IF01日均基差：-43.4
  • IF02日均基差：-126.14
  • IF03日均基差：-200.51

• 上证50指数：

  • IH00日均基差：-6.37
  • IH01日均基差：-25.71
  • IH02日均基差：-68.14
  • IH03日均基差：-94.28

此外，各股指期货对冲开仓成本如下（以百分比表示）：

• IM：图8显示对冲开仓成本。
• IC：图10显示对冲开仓成本。
• IF：图12显示对冲开仓成本。
• IH：图14显示对冲开仓成本。

整体来看，股指期货主力合约基差为负，表明期货价格低于现货价格，市场存在贴水现象。对冲成本随合约到期时间推移而增加，可能与市场波动率和资金成本有关。

四、报告撰写与团队介绍

本报告由光大期货研究所宏观金融组撰写，主要分析内容包括股指走势、板块影响、基差及对冲成本等。

团队成员包括：

• 朱金涛：宏观金融研究总监，吉林大学经济学硕士。
• 于洁：宏观分析师，上海外国语大学金融硕士，曾任职混沌天成期货。
• 赵复初：金融期货分析师，英国杜伦大学金融学博士，研究方向为海外宏观与大类资产配置。
• 王东瀛：股指分析师，哥伦比亚硕士，主要负责股指期货、宏观基本面量化及行业板块研究。

五、免责声明

本报告所引用信息来源于公开资料，光大期货不对信息的准确性、可靠性及完整性作出任何保证。报告内容仅供参考，不构成任何投资建议或操作依据，投资者应自行判断并承担相应风险。