2017-11号计划说明书_134页_15mb

广发资管-民生银行安驰【11】号汇富资产支持专项计划总结

核心内容概述

本《计划说明书》详细描述了“广发资管-民生银行安驰【11】号汇富资产支持专项计划”的设立、运作及交易结构。该专项计划由广发证券资产管理（广东）有限公司（广发资管）作为计划管理人，中国民生银行（民生银行）作为原始权益人之代理人及资产服务机构，旨在通过购买原始权益人持有的未到期应收账款债权，向合格投资者发行资产支持证券，实现资金的高效运作与收益分配。

主要观点

• 专项计划目的：通过专项计划募集资金购买基础资产，并将基础资产及其管理、运用和处分形成的收益分配给资产支持证券持有人。
• 资产支持证券：设置优先级A1-A10十档证券，每档证券存续期不超过60个月。本期专项计划仅发行优先A1档，目标募集规模为3.39亿元，评级为AAA。
• 交易结构：民生银行作为付款保障提供方，为原始权益人提供付款保函或买方信用风险担保保理服务。民生银行同时作为代理人，代表原始权益人向专项计划出售应收账款债权。广发资管作为计划管理人，负责资产的管理、运用及分配。
• 信用增级：本专项计划未设置信用增级措施，但通过民生银行的付款保障和基础资产的结构设计，降低了信用风险。
• 风险揭示：专项计划不承诺收益，投资者需自行承担投资风险。计划管理人、托管人及资产服务机构均有义务确保资产安全，但不保证收益或本金不受损失。

关键信息

专项计划基本信息

• 名称：广发资管-民生银行安驰【11】号汇富资产支持专项计划
• 到期日：2017年5月12日
• 目标募集规模：不超过人民币20亿元，本期为3.39亿元
• 资产支持证券面值与参与价格：均为100元
• 资产支持证券存续期：不超过60个月
• 评级机构：大公国际资信评估有限公司，给予AAA评级

专项计划参与方

• 计划管理人：广发证券资产管理（广东）有限公司
• 原始权益人之代理人/资产服务机构：中国民生银行股份有限公司
• 托管人：中国民生银行股份有限公司
• 销售机构：广发证券资产管理（广东）有限公司
• 评级机构：大公国际资信评估有限公司
• 登记托管机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
• 交易场所：深圳证券交易所固定收益证券综合协议交易平台

基础资产与付款保障

• 基础资产为贸易、工程、租赁等应收账款债权，由民生银行提供付款保函或买方信用风险担保保理服务作为付款保障。
• 基础资产购买价款根据折价率计算，折价率由经办分支机构与广发资管共同确认。
• 基础资产回收资金包括债务人偿还的本金、利息、滞纳金、违约金、损害赔偿金等。

专项计划资金与资产

• 募集专用账户：用于接收认购资金，资金划转需通过专项计划账户进行。
• 专项计划资金：包括认购资金及管理、运用、处分产生的资金。
• 专项计划资产：指专项计划资金及由此产生的收益、资产等。

专项计划运作与管理

• 流动储备金：为专项计划资金支付基础资产购买价款后的剩余资金及损益。
• 期间分配与到期分配：根据分配基准日进行收益分配，存续期内可能有多个分配周期。
• 信息披露：计划管理人需定期向资产支持证券持有人披露专项计划资产情况，包括管理报告、利益分配报告等。
• 资产支持证券持有人会议：有表决权的资产支持证券持有人可参与会议并行使表决权。

风险与防范措施

• 风险类型：包括信用风险、流动性风险、市场风险、操作风险等。
• 风险防范：计划管理人、托管人、资产服务机构需履行各自职责，确保资产安全。若发生违约或重大不利影响事件，需采取必要措施保护资产支持证券持有人权益。
• 终止事件：包括不可抗力、专项计划被撤销、资产支持证券到期、计划管理人或托管人丧失履约能力等。

合格投资者与认购

• 合格投资者：需满足一定的资产规模、收入水平及风险承受能力要求。
• 认购方式：直销、代销和集中配售相结合。
• 认购资金：需在发行期内完成支付，不包含利息。

专项计划结构图

• 民生银行作为付款保障提供方，为应收账款债权提供保障。
• 广发资管作为计划管理人，负责资产支持证券的发行、管理及收益分配。
• 资产服务机构负责基础资产管理，包括回收、监控、文件保管等。
• 托管人负责资金的保管与划转。

民生银行情况

• 企业名称：中国民生银行股份有限公司
• 成立日期：1996年2月7日
• 注册资本：283.66亿元人民币
• 法定代表人：洪崎
• 经营范围：涵盖银行各类主营业务，包括存款、贷款、结算、票据、债券、外汇、银行卡、信用证、保函等。
• 治理结构：设有股东大会、董事会、监事会及高级管理层，实行独立董事制度，确保公司治理的透明与规范。

总结

本专项计划通过民生银行的付款保障机制和广发资管的资产管理能力，为投资者提供一种结构化融资工具。投资者需注意，专项计划不承诺收益，其投资风险由投资者自行承担。计划管理人、托管人及资产服务机构需履行各自职责，确保资产安全与合规运作。专项计划的存续期为不超过60个月，期间将通过定期分配向资产支持证券持有人支付收益。