20240223-国盛证券-银行业Q4经营数据_扩表速度仍较快_息差延续下行趋势_4页_366kb

银行行业Q4经营数据总结

核心指标概况

2023年第四季度银行业主要监管指标由国家金融监管总局发布。净利润总量238万亿元，同比增长32.3%，环比前三季度下降57个百分点。资产规模增速为10.95%，环比提升0.45个百分点。净息差为1.69%，环比下滑4个基点。不良贷款率为1.59%，环比下降2个基点。

利润与盈利能力

• 四季度利润增速环比下降，国有大行增速稳定在高水平。
• 股份行利润增速下降显著，环比降幅扩大；城商行增速环比提升；农商行略有改善。
• 整体盈利承压，主要受贷款利率下行影响。

规模扩张

• 资产扩张速度较快，增速达10.95%，环比增0.45个百分点。
• 国有大行扩表势头强劲，增速环比提升；股份行略有放缓，环比下降0.07个百分点；城商行和农商行保持较快增长。

息差变化

• 净息差环比下滑4个基点，主要由于新发放贷款利率下降和存量按揭利率一次性下调。
• 国有大行、股份行、城商行净息差环比分别下降4-5个基点；农商行环比小幅提升。

资产质量

• 不良贷款率环比下降2个基点，连续13个季度下降，表明风险控制稳健。
• 关注贷款率略有上升，拨备覆盖率环比微降。
• 国有大行、股份行资产质量相对稳定，城商行改善幅度最大。

贷款投放重点

• 普惠型小微企业贷款余额2.906万亿元，同比增长23.3%。
• 保障性安居工程贷款增长明显，国有大行贡献度提高。
• 综合考虑，投放重点领域支持实体经济复苏。

风险提示

经济增长压力、资本市场改革不确定性和消费复苏不及预期可能影响行业表现。

分析师与相关研究

• 出处：国盛证券研究报告
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• 相关研究包括利息率下调影响、地产融资支持等主题