2018年-投中研究院_ChinaVentureCapitalMarketMo_5页_217kb

报告摘要

中国私募股权投资市场月度报告（2008年7月）

核心内容概述

2008年7月，中国私募股权投资（PE）市场共披露了9笔交易，环比下降30.8%。尽管交易数量减少，但总投资金额达到13.63亿美元，环比增长116.0%。平均交易规模为1.51亿美元，环比增长212.0%。其中，房地产行业成为资金流入的主要领域，占当月总投资金额的58.2%。

主要观点与关键信息

交易数量与金额趋势

交易数量：2008年7月，中国PE市场共披露9笔交易，环比下降30.8%。
总投资金额：当月总投资金额为13.63亿美元，环比增长116.0%，显示资金流入的强劲增长。
平均交易规模：平均交易规模为1.51亿美元，环比增长212.0%，表明单笔交易金额显著上升。

行业分布

房地产行业：占据主导地位，共完成2笔交易，总投资金额达7.93亿美元，占总金额的58.2%。
IT行业：完成2笔交易，总投资金额为2.55亿美元，占总金额的18.7%。
制造业：完成2笔交易，总投资金额为1.40亿美元，占总金额的10.3%。
医疗与健康、教育与培训、化学行业：各完成1笔交易，总投资金额分别为6.3亿、2.5亿和8.7亿美元。

重要投资案例

房地产行业：摩根士丹利对一家房地产公司进行了最大单笔投资，金额为7.93亿美元。
IT行业：美国国际集团（AIG）全球投资集团收购了一家IT公司的个体通信部门。
制造业：两笔交易分别涉及制造业领域，总投资金额为1.40亿美元。

投资策略分析

增长资本（Growth Capital）：共完成5笔交易，总投资金额为10.22亿美元，平均交易规模为2.04亿美元。
私募股权基金（PIPE）：完成2笔交易，总投资金额为7.8亿美元，平均交易规模为3.9亿美元。其中，Warburg Pincus L.L.C.完成了其在2008年6月后的第二笔PIPE交易。
并购基金（Buyout）：完成2笔交易，总投资金额为2.63亿美元，平均交易规模为1.31亿美元。

PIPE交易增长原因

美国资本市场估值下降：导致企业更倾向于通过PIPE方式进行融资。
二级市场融资困难：由于次贷危机引发的市场下滑，企业难以通过公开市场筹集资金。

CVSource简介

CVSource是由ChinaVenture开发的在线数据库，专注于中国风险投资和私募股权投资行业。该数据库历时两年开发，于2008年1月正式发布，涵盖了中国股权投资市场的完整价值链，包括有限合伙人（LP）、基金、投资公司、投资专业人士以及在中国活跃的公司，以及相关的融资、并购和首次公开募股（IPO）信息。

ChinaVenture简介

ChinaVenture是一家领先的第三方投资研究与咨询公司，成立于2003年，总部位于北京，并在上海设有办事处。公司为在中国活跃的风险投资（VC）和私募股权投资（PE）机构、投资银行及企业客户提供第三方交易、全面统计数据和定制咨询服务。此外，ChinaVenture还运营一个媒体平台，并组织投资会议。