每日投資摘要總結
核心內容概述
本摘要涵蓋了近期的中港股市表現、全球市場動態、重點公司業績與估值、行業表現、新上市股票表現、利率與匯率情況、貴金屬與商品價格以及A/H股差價分析。重點關注港股下跌、美股上漲、俄烏局勢影響油價、雷神公司作為軍工股的表現，以及部分行業與個股的表現。
市場亮點
- 中國金融監管：中國銀保監會主席郭樹清表示，對螢蟻集團等14家互聯網平台企業的金融業務整改進展順利，但仍需進一步探索。
- 創科實業業績：創科實業去年全年盈利增加37.2%至11億美元，末期息每股1港元，按年上升22%。公司對今年盈利增長持樂觀態度。
- 港股表現：港股受疫情影響，創近兩年低位，恒指下跌1.84%，國企指數下跌1.80%。大市成交額為1146億元。
- 美股表現：美股因俄烏局勢及美國加息預期而全面上揚，標普500指數升1.9%，納斯達克升1.6%，道瓊斯升1.8%。
上日指數表現
| 指數 |
上日收市 |
日變化(%) |
年初至今(%) |
| 恒生指數 |
22,343 |
-1.8 |
-4.5 |
| 國企指數 |
7,908 |
-1.8 |
-4.0 |
| 上證綜合 |
3,484 |
-0.1 |
-4.3 |
| 深證綜合 |
2,313 |
-0.6 |
-8.6 |
| 道瓊斯 |
33,891 |
+1.8 |
+6.7 |
| 標普500 |
4,387 |
+1.9 |
+8.0 |
| 納斯達克 |
13,752 |
+1.6 |
+12.1 |
| 英國富時100 |
7,430 |
+1.4 |
+0.6 |
| 德國DAX |
14,000 |
+0.7 |
-11.9 |
| 法國CAC40 |
6,498 |
+1.6 |
-9.2 |
| 日經225 |
26,393 |
-1.7 |
-7.5 |
| 台灣加權 |
17,868 |
-0.2 |
-1.9 |
香港股市成交額
| 指數 |
成交額（十億港元） |
日變化（%） |
| 恒生指數 |
52.4 |
+2.1 |
| 紅籌指數 |
6.5 |
+23.8 |
| 國企指數 |
44.7 |
+4.5 |
| 主板 |
114.6 |
-0.3 |
環球市況
- 俄烏局勢：俄烏第二輪和談進行，同時西方制裁俄羅斯導致油價創多年新高，紐約期油收報110.60美元，升7.19美元。
- 美國加息預期：眾議院金融委員會成員鯤威爾傾向三月加息25基點。
- 美股表現：美股受利好消息推動，全線向上，標普500指數升80點，納指升219點，道指升596點。
中港市況
- 港股下跌：港股受疫情影響，創近兩年低位，恒指收報22,343點，跌417點或1.84%；國指收報7,908點，跌144點或1.80%。
- 藍籌股表現：7隻藍籌股跌逾半成，包括信義玻璃、舜宇光學科技、碧桂園等。
- 資源股逆市上揚：中國海洋石油、充礦能源、紫金礦業等資源股表現較佳。
焦點股份
- 雷神公司 (NYSE:RTX)：
- 上日收市價：102.73美元
- 建議買入價：100美元
- 目標價：108美元
- 止蝕價：90美元
- 年初至今股價變動：+19.4%
- 市值：1533.07億美元
- 建議投資者於100元買入，目標上望108元，失守90元止蝕。
重點業績與股息
- 創科實業：去年全年盈利增加37.2%，末期息每股1港元，按年上升22%。
- 其他公司：中國光大水務、中國環境資源、中電控股等公司公布業績及股息。
主要指數預測市盈率及估值
| 指數 |
長期平均預測市盈率 |
與平均值偏差 |
2018年每股盈利增長 |
2019年每股盈利增長 |
2020年每股盈利增長 |
| 恒生指數 |
11.4 |
-8.2% |
-17.3% |
13.7% |
2.0% |
| 國企指數 |
8.4 |
+1.7% |
-3.5% |
12.8% |
-4.4% |
| 上證綜合 |
11.9 |
-4.7% |
32.1% |
11.9% |
- |
| 標普500 |
17.9 |
+7.9% |
14.6% |
9.9% |
9.6% |
行業表現
| 行業 |
上日變化（%） |
五天變化（%） |
一個月變化（%） |
| 鋁業 |
+3.6 |
+2.5 |
+21.6 |
| 煤炭 |
+2.3 |
+3.4 |
+20.5 |
| 其他金屬 |
+2.3 |
-1.1 |
+12.2 |
| 石油相關 |
+1.4 |
-0.3 |
+4.9 |
| 天然氣 |
-0.3 |
-1.0 |
-7.9 |
| 本地地產及收租股 |
-0.7 |
-3.4 |
-2.8 |
| 券商股 |
-0.9 |
-4.2 |
-7.0 |
| 公路股 |
-1.1 |
-1.8 |
+4.3 |
| 內銀股 |
-1.2 |
-3.6 |
-1.4 |
| 内地電信 |
-1.2 |
-4.9 |
+0.6 |
| 電力股 |
-1.2 |
+9.2 |
+2.9 |
| 建材股 |
-1.3 |
-3.8 |
-1.0 |
| 香港電訊業 |
-1.3 |
-2.6 |
-0.8 |
| 香港消費 |
-1.4 |
-4.3 |
-2.0 |
| 鋼鐵 |
-1.5 |
-2.4 |
+8.7 |
最新 IPO 表現
| 公司名稱 |
股份代號 |
上市時間 |
昨日變化 (%) |
五天變化 (%) |
一個月變化 (%) |
招股價 (港元) |
現價 (港元) |
對比招股價升跌 (%) |
| 標準普爾 |
2270 |
17/12/2021 |
0.0 |
0.0 |
-0.9 |
1.11 |
1.10 |
-0.9 |
| 亞洲水泥(中國) |
743 |
11/1/2022 |
-0.6 |
-1.0 |
-0.8 |
4.91 |
4.91 |
0.0 |
| 其他新上市股份 |
... |
... |
... |
... |
... |
... |
... |
... |
沽空比例
| 公司名稱 |
股份代號 |
沽空金額 (百萬港元) |
占大市 (%) |
占股份 (%) |
| 碧桂園 |
2007 |
339.9 |
1.9 |
52.8 |
| 中電控股 |
2 |
191.3 |
1.1 |
49.5 |
| 恒基地產 |
12 |
49.9 |
0.3 |
55.1 |
| 信義玻璃 |
868 |
747.8 |
7.0 |
6.7 |
| 亞洲水泥(中國) |
743 |
0.8 |
0.0 |
48.4 |
利率與匯率
| 索引 |
現價 (%) |
五天變化 (基點) |
一個月變化 (基點) |
年初至今變化 (基點) |
年比增長 (基點) |
| 美國兩年期債券孳息率 |
1.4760 |
-10.37 |
+28.01 |
+74.38 |
+133.53 |
| 美國十年期債券孳息率 |
1.8474 |
-11.59 |
+1.68 |
+33.73 |
+36.66 |
| 美國三十年期債券孳息率 |
2.2249 |
-5.33 |
+7.32 |
+32.17 |
-5.10 |
| 一個月港幣拆息 |
0.2299 |
+7.23 |
+3.17 |
+7.08 |
+10.49 |
| 三個月港幣拆息 |
0.4372 |
+1.96 |
+10.68 |
+17.85 |
+21.31 |
貴金屬及商品
| 商品 |
現價 |
五天變化 (%) |
一個月變化 (%) |
年初至今變化 (%) |
一年變化 (%) |
| 美元期金 |
1932.1 |
+0.4 |
+7.2 |
+5.7 |
+12.6 |
| 美元期油 |
111.9 |
+20.6 |
+24.0 |
+48.8 |
+82.6 |
| 銅 |
10166 |
+3.0 |
+3.3 |
+4.6 |
+10.9 |
| 鋁 |
3569 |
+8.4 |
+19.5 |
+27.1 |
+61.4 |
| 小麥 |
1058.50 |
+20.8 |
+40.2 |
+37.3 |
+59.6 |
| 玉米 |
739.00 |
+8.1 |
+18.7 |
+24.6 |
+31.8 |
| 大豆 |
1677.50 |
+0.1 |
+8.6 |
+26.2 |
+18.6 |
A/H股差價一覽
| 公司名稱 |
H股代號 |
H股收市價 (港元) |
A股代號 |
A股收市價 (人民幣) |
A股相對H股溢價/折讓 (%) |
| 京城股份 |
187 |
3.96 |
600860 |
17.59 |
+449.6 |
| 广发证券 |
1776 |
11.96 |
000776 |
18.82 |
+94.7 |
| 新華文軒 |
811 |
5.83 |
601811 |
9.16 |
+94.4 |
| 中州證券 |
1375 |
1.42 |
601375 |
4.78 |
+316.5 |
| 中国铁建 |
1186 |
5.25 |
601186 |
8.07 |
+70.2 |
| 中煤能源 |
1898 |
5.13 |
601898 |
7.26 |
+75.1 |
| 中国石油股份 |
857 |
4.25 |
601857 |
5.84 |
+70.0 |
| 马鞍山钢铁股份 |
323 |
3.17 |
600808 |
4.22 |
+64.7 |
| 洛阳钾业 |
3993 |
4.65 |
603993 |
5.93 |
+57.8 |
| 銀河娛樂 |
27 |
46.65 |
601688 |
15.87 |
+55.1 |
結論
- 港股整體疲軟：受疫情及內地政策影響，港股表現不佳，但部分資源股逆市上揚。
- 美股走強：受益於俄烏局勢及加息預期，美股全線向上。
- 雷神公司表現突出：作為軍工股，受益於全球國防支出增加，股價持續走強。
- 市場估值與盈利預測：主要指數估值較長期平均偏低，預示未來可能有上漲空間。
- 行業分化：不同行業表現不一，資源、能源及軍工股表現較佳，而消費及地產股則相對疲弱。
- IPO表現：部分新上市股份表現不佳，需謹慎評估。
