20220316-中国光大证券国际-每日投资摘要_15页_1mb

每日投資摘要總結

核心內容概述

本日投資摘要涵蓋了港股及美股市場的表現、行業動態、重點公司資訊以及市場展望。整體市場表現低迷，恒生指數創近十年新低，港股成交額大幅上升，而美股因通脹壓力減輕及油價回落而反彈。多個行業及個股表現不一，部分公司因業績不佳或受政策影響而下跌。

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市場亮點

• 洛陽钼業(3993.HK)：去年淨利潤創新高，達51.06億元人民幣，按年增長119.26%，預期利好今日股價反彈。
• 蒙牛乳業(2319.HK)：出售子公司内蒙古愛養牛科技48.66%股權予現代牧業(1117.HK)，套現近1.8億元人民幣。

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上日指數表現

指數	上日收市	日變化(%)	年初至今(%)
恒生指數	18,415	-5.7	-21.3
國企指數	6,124	-6.6	-25.6
上證綜合	3,064	-5.0	-15.8
深證綜合	2,013	-4.6	-20.4
道瓊斯	33,544	+1.8	-7.7
標普500	4,262	+2.1	-10.6
納斯達克	12,949	+2.9	-17.2
英國富時100	7,176	-0.2	-2.8
德國DAX	13,917	-0.1	-12.4
法國CAC40	6,355	-0.2	-11.2
日經225	25,346	+0.2	-11.4
台灣加權	16,926	-2.0	-7.1

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香港股市成交額

指數	成交額（十億港元）	日比變化（%）
恒生指數	149.0	+33.2%
紅籌指數	16.2	+41.2%
國企指數	136.8	+36.3%
主板	286.2	+28.3%

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中港市況

• 港股表現：恒指低開600點，午後跌至18,235點，收報18,415點，跌1,116點或5.72%，3日累跌2,475點或11.8%。
• A股表現：上證指數跌159點或4.95%。
• 重點下跌股份：
  • 阿里巴巴-S(9988.HK)：跌11.93%
  • 中国平安(2318.HK)：跌12.63%
  • 中国石油(857.HK)：跌6.60%
  • 内房及物管股：龍湖集團(960.HK)跌15.40%，碧桂園服務(6098.HK)跌12.82%

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焦點股份：新華文軒(811.HK)

• 股價表現：上日收市價為4.95元，年初至今跌16.24%。
• 投資建議：
  • 建議買入價：4.90元
  • 目標價：5.80元
  • 暫不設止蝕價
• 業務特點：主要從事出版物及相關產品的出版及發行業務，業務穩定，股息收益率達7厘。
• 業績表現：第三季盈利按年倒退38%，主要因增值稅退稅補貼減少及對聯營公司投資收益減少。

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主要指數預測市盈率及估值

指數	長期平均預測市盈率	與平均值偏差(%)	2018年每股盈利增長(%)	2019年每股盈利增長(%)	2020年每股盈利增長(%)
恒生指數	11.4	-22.7	-25.4	14.4	11.5
國企指數	8.4	-16.5	-8.2	13.8	11.3
上證綜合	11.9	-28.2	54.3	4.9	-
標普500	17.9	+3.7	15.8	9.4	10.1

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行業表現

行業	昨日變化(%)	五天變化(%)	一個月變化(%)
香港電訊業	-1.7	-3.1	-9.1
房地產信託基金	-1.8	-5.4	-11.7
本地銀行股	-2.8	-1.9	-14.9
日常消費品	-3.5	-3.8	-18.3
公路股	-3.8	-4.4	-9.2
體育用品股	-3.9	-19.5	-31.5
航空股	-4.1	-4.1	-18.2
內銀股	-4.2	-4.5	-10.2
汽車股	-4.4	-8.9	-27.2
內地電信	-4.7	-6.4	-11.1
本地地產及收租股	-4.7	-7.4	-12.8
電訊設備	-4.9	-8.7	-27.0
香港消費	-5.8	-9.1	-16.9
物流	-5.9	-12.9	-20.2
券商股	-6.0	-9.0	-18.9

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最新IPO表現

公司名稱	股份代號	上市時間	昨天變化(%)	五天變化(%)	一個月變化(%)	招股價(港元)	現價(港元)	對比招股價升跌(%)
金茂物業服務發展股份有限公司	816	10/3/2022	-24.2	N/A	N/A	8.14	3.45	-57.6%
蔚來汽車公司	9866	10/3/2022	-14.1	N/A	N/A	N/A	109.60	N/A
樣本公司	2157	23/2/2022	+0.1	+0.1	N/A	7.13	7.12	-0.1%
清晰醫療集團控股有限公司	1406	18/2/2022	-8.5	-13.8	N/A	1.60	0.75	-53.1%
汇通达网络股份有限公司	9878	18/2/2022	-5.8	-7.3	N/A	43.00	39.80	-7.4%
青島創新奇智科技集團股份有限公司	2121	27/1/2022	-7.8	-19.1	-53.6	26.30	8.09	-69.2%
環龍控股有限公司	2260	11/1/2022	0.0	-3.3	-3.3	1.22	1.18	-3.3%
豐城控股	2295	13/12/2019	+1.6	+0.8	-2.3	0.60	1.30	+116.7%
商湯集團股份有限公司	20	30/12/2021	-3.2	-3.4	-5.9	3.85	6.02	+56.4%
泉峰控股有限公司	2285	30/12/2021	-20.3	-25.8	-28.2	43.60	43.45	-0.3%

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沽空金額佔股份成交額比例

公司名稱	股份代號	收市價(港元)	升跌(%)	沽空金額(百萬港元)	占大市沽空金額(%)	占股份沽空金額(%)	本年度預測市盈率	下年度預測市盈率
恒生銀行	11	142.30	-1.2	401.4	0.8	62.6	17.3	13.7
恒安國際	1044	38.75	-3.2	131.2	0.2	53.1	10.3	9.8
信德集團	242	1.58	-7.6	4.6	0.0	44.4	3.3	2.5
中国旺旺	151	7.69	-1.2	52.7	0.1	44.4	17.5	16.4

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利率與匯率

儲蓄與貸款	目前水平(%)	五天變化(基點)	一個月變化(基點)	年初至今變化(基點)	年比增長(基點)
美國兩年期債券孳息率	1.8429	+16.31	+32.21	+111.07	+169.39
美國十年期債券孳息率	2.1348	+18.17	+9.66	+62.47	+51.69
美國三十年期債券孳息率	2.4726	+13.74	+12.72	+56.94	+45.5
一個月香港銀行同業拆息	0.2734	+3.16	+12.23	+11.43	+10.73
三個月香港銀行同業拆息	0.5713	+8.27	+17.13	+31.26	+33.44
一個月上海銀行同業拆息	2.3010	+0.10	-4.70	-13.00	-26.70
三個月上海銀行同業拆息	2.3630	+0.10	-5.20	-13.70	-34.60

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貴金屬及商品

商品	現價	五天變化(%)	一個月變化(%)	年初至今變化(%)	一年變化(%)
CRB 指數	281.3	-9.0	+6.1	+21.1	+45.5
紐約期金	1923.9	-3.2	+2.9	+5.2	+11.2
紐約期銀	25.123	-6.6	+7.6	+7.6	-4.3
紛約期油	96.59	-11.1	+3.1	+28.4	+49.1
布蘭特期油	99.98	-10.0	+5.5	+28.5	+46.2
銅	9904	-3.0	-0.6	+1.9	+8.3
鋁	3277.5	-6.3	+2.2	+16.7	+47.8
小麥	1143.00	-4.7	+46.4	+48.3	+76.7
玉米	755.75	+2.8	+16.8	+27.4	+36.4
大豆	1660.50	-1.5	+4.6	+25.0	+16.7

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A、H股差價一覽

公司名稱	H股代號	收市價(港元)	A股代號	收市價(人民幣)	A股相對H股溢價/折讓(%)
京城股份	187	2.85	600860	14.82	+538.1%
廣發證券	1776	9.57	000776	15.91	+104.0%
中石化油服	1033	0.55	600871	1.93	+330.6%
福耀玻璃	3606	26.05	600660	34.69	+63.4%
山東墨龍	568	3.11	002490	4.05	+59.8%
中国平安	2318	46.35	601318	10.33	-25.2%
中国財險	2328	6.87	601665	10.00	-1.9%
中国神華	1088	18.54	601088	18.54	-4.9%
中国交通建設	1800	3.76	601800	5.11	-21.7%

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總結

• 市場走勢：港股整體下跌，恒指創近十年新低，A股亦受拖累。美股因通脹壓力減輕及油價回落而反彈。
• 重點個股：洛陽钼業因業績增長表現亮眼，新華文軒因股息收益率高及股價調整被視為投資機會。
• 行業表現：多個行業表現疲軟，尤其是內房及物管股，而電訊設備、電信業等表現相對較強。
• 市場展望：市場受多個因素影響，包括地緣政治、疫情、監管政策及加息，預期港股仍處於調整階段。