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2017年10月23日市場總結

核心內容概述

本報告總結了2017年10月23日的香港與美國市場表現，以及相關的經濟數據與企業業績預告。重點包括股市走勢、外匯與利率情況、A/H股溢價對照、ETF表現、港股ADR、商品期貨與波羅的海指數，並預測未來一週的重要經濟數據與公司業績公佈。

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市場走勢

香港市場

• 恒生指數：週五收報28487.24點，週內微升0.03%；單日升328.15點或1.17%。
• 恒生中國企業指數：收報11558.35點，週內升0.33%；單日升200.90點或1.77%。
• 行業表現：
  • 金融分類：收報38771.57點，單日升435.53點或1.16%。
  • 地產分類：收報39003.58點，單日升425.40點或1.10%。
  • 公用分類：收報55623.59點，單日升286.69點或0.52%。
  • 工商分類：收報17140.37點，單日升222點或1.31%。

美國市場

• 道瓊斯指數：收報23328.63點，週內升2%。
• 納斯達克指數：收報6629.05點，週內升0.4%。
• 市場動因：市場憧憬特朗普稅改方案，美股三大指數走高。

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外匯與利率

外匯

• 美元/港元：7.8017
• 美元/人民幣：6.6205
• 美元/日圓：114.03
• 歐羅/美元：1.1757
• 英鎊/美元：1.3180

利率

• 香港最優惠利率：5.00%
• 香港拆息(隔夜)：0.24%
• 香港拆息(3個月)：0.86%
• 美國10年債券：2.39%
• 美國聯邦基金：1.25%

資料來源：彭博、申萬宏源研究

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A/H股溢價對照表 (按行業分類)

行業	公司	H股代號	A股代號	H:A股流通股數比例	H股價格(港幣)	H股單日價格變動	A股價格(人民幣)	A股單日價格變動	A/H股溢價
航空	東方航空	670	600115	1:1.82	4.00	3.4%	6.77	0.3%	99.5%
航空	中國國航	753	601111	1:1.87	6.71	2.8%	8.88	1.0%	56.0%
航空	南方航空	1055	600029	1:2.51	5.45	1.5%	8.27	0.7%	78.8%
家電	海信科龍	921	000921	1:1.96	10.48	3.1%	14.84	-2.0%	66.9%
汽車	濱柴動力	2338	000338	1:2.22	8.75	1.4%	7.46	0.3%	0.5%
汽車	比亞迪	1211	002594	1:0.93	75.80	3.0%	68.55	5.2%	6.6%
汽車	長城汽車	2333	601633	1:1.94	10.62	0.4%	12.95	-0.8%	43.7%
建材	海螺水泥	914	600585	1:0.14	34.40	5.5%	26.25	3.4%	-10.1%
建材	金隅股份	2009	601992	1:3.48	4.14	5.6%	5.97	1.9%	70.0%
建材	洛陽玻璃	1108	600876	1:1.05	4.57	1.3%	22.87	0.2%	489.8%
金融	廣發證券	1776	000776	1:3.48	17.20	0.8%	18.17	0.2%	24.5%
金融	國泰君安	2611	601211	1:1.67	18.28	1.6%	25.57	-0.4%	64.9%
金融	東方證券	3958	600958	1:3.04	8.15	0.4%	15.35	0.6%	122.0%
金融	中信證券	6030	600030	1:4.31	18.08	2.1%	17.78	-0.1%	15.9%
金融	招商證券	6099	600036	1:4.81	13.32	0.6%	19.76	-1.3%	74.8%
金融	光大證券	6178	601788	1:5.55	10.90	1.9%	15.08	0.1%	63.1%
金融	海通證券	6837	600837	1:2.37	12.84	0.8%	14.68	0.4%	34.7%
金融	華泰證券	6886	601688	1:3.17	17.58	1.9%	21.01	-1.0%	40.9%

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十大成交最活躍ETF表現

基金編號	基金名稱	相關指數	貨幣	ETF類別	成交(百萬股)	價格	升跌(%)
2800	盈富基金	恒生指數	HKD	實物資產	57.08	29.45	1.03
2822	南方富時中國 A50 ETF	富時中國 A50 指數	HKD	實物資產	40.83	14.62	0.41
2823	iShares 安碩富時 A50 中國指數 ETF	富時中國 A50 指數	HKD	合成	28.11	14.16	0.28
7300	南方東英恒指每日反向(-1x)	恒生指數	HKD	期貨	11.74	5.78	-1.03
7228	三星國指每日槓桿(2x)	恆生中國企業指數	HKD	期貨	7.63	7.94	3.12
7288	南方東英國指每日槓桿(2x)	恆生中國企業指數	HKD	期貨	7.61	9.52	3.14
2828	恒生 H 股指數上市基金	恆生中國企業指數	HKD	實物資產	5.40	116.70	1.30
7388	南方東英國指每日反向(-1x)	恆生中國企業指數	HKD	期貨	4.87	6.06	-1.62
3188	華夏滬深 300 指數 ETF	滬深 300 指數	HKD	實物資產	4.32	47.35	0.42
7230	未來資產國指每日槓桿(2x)	恆生中國企業指數	HKD	期貨	3.90	19.78	3.02

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港股ADR表現

股份編號	股票	ADR較港股溢價
5 HK	汇丰控股	1.04%
941 HK	中国移动	0.41%
2628 HK	中国人寿	2.88%
883 HK	中国海洋石油	-0.37%
386 HK	中国石化	-0.04%
857 HK	中国石油	0.02%
762 HK	中国联通	-0.22%
2600 HK	中国铝业	-0.07%
728 HK	中国电信	0.26%
902 HK	华能國際	0.19%

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商品期貨表現

期貨	價格	1日變動	5日變動	30日變動
紐約期油	51.8	0.6%	0.2%	6.8%
現貨黃金	1280.5	-0.7%	-1.8%	-4.9%
LME3月期銅	6921.5	-0.2%	0.9%	3.7%
LME3月期鋁	2136.0	-0.8%	0.1%	1.8%
LME3月期鋼	0.5	0.0%	0.0%	0.0%

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波羅的海指數表現

指數	指數價格	1日變動	5日變動	30日變動
波羅的海乾散貨	1578	-0.3%	6.3%	18.5%
波羅的海運費	896	-0.7%	-0.8%	26.7%

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本週中美主要經濟數據公佈

公佈日期	星期	地區	觀察期	經濟數據	實際	前期	預測
10月20日	星期五	美國	9月	成屋銷售	5.39m	5.35m	5.30m
10月23日	星期一	美國	9月	聯準會里奇蒙分行製造業指數	--	19.00	16.00
10月24日	星期二	美國	10月	Markit 美國製造業採購經理人指數	--	53.10	53.00
10月24日	星期二	美國	10月	Markit 美國服務業採購經理人指數	--	55.30	55.00
10月24日	星期二	美國	10月	Markit 美國綜合採購經理人指數	--	54.80	--
10月24日	星期二	美國	9月	聯準會里奇蒙分行製造業指數	--	19.00	16.00
10月25日	星期三	美國	9月	耐久財訂單	--	2.00%	1.30%
10月25日	星期三	美國	9月	耐久財(運輸除外)	--	0.50%	0.40%
10月25日	星期三	美國	10月	聯準會里奇蒙分行製造業指數	--	19.00	16.00
10月26日	星期四	美國	9月	成屋待完成銷售(月比)	--	-2.60%	0.30%
10月27日	星期五	美國	第3季	GDP 年化(季比)	--	3.10%	2.50%
10月27日	星期五	美國	第3季	個人消費	--	3.30%	2.20%
10月27日	星期五	美國	第3季	GDP價格指數	--	1.00%	1.80%
10月27日	星期五	美國	10月	密西根大學市場氣氛	--	101.1	101.0

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未來一週業績公佈備忘

日期	星期	代號	公司名稱	事項
10月23日	星期一	0244	先施	中期業績
10月24日	星期二	0193	冠中地產	末期業績
10月24日	星期二	1991	大洋集團	末期業績
10月24日	星期二	0417	謝瑞麟	中期業績
10月24日	星期二	0999	I.T	中期業績
10月24日	星期二	0902	華能國際電力股份	第三期業績
10月24日	星期二	0998	中信銀行	第三期業績
10月25日	星期三	3948	伊泰煤炭	中期業績
10月25日	星期三	0525	廣深鐵路股份	第三期業績
10月25日	星期三	1513	麗珠醫藥	第三期業績
10月25日	星期三	1812	晨鳴紙業	第三期業績
10月25日	星期三	2899	紫金礦業	第三期業績
10月25日	星期三	3331	維達國際	第三期業績
10月26日	星期四	2628	中国人壽	第一期業績
10月26日	星期四	6178	光大證券	第一期業績
10月26日	星期四	0038	第一拖拉機股份	第三期業績
10月26日	星期四	0124	粵海置地	第三期業績
10月26日	星期四	0323	馬鞍山鋼鐵股份	第三期業績
10月26日	星期四	0338	上海石油化工股份	第三期業績
10月26日	星期四	0358	江西銅業股份	第三期業績
10月26日	星期四	0548	深圳高速公路股份	第三期業績
10月26日	星期四	0588	北京北辰實業股份	第三期業績

資料來源：彭博、申萬宏源研究