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香港市場與美國市場總結

核心內容概述

香港市場

• 恒生指數週四回落至20天平均線附近，收報27522.92點，下跌90.84點或0.33%。
• 國企指數收報11098.72點，下跌30.05點或0.3%。
• 本地指數：
  • 金融分類收報37290.88點，下跌204.90點。
  • 地產分類收報38386.60點，上升142.82點。
  • 公用分類收報56095.32點，下跌17.04點。
  • 工商分類收報16468.99點，下跌48.15點。
• 成交額達1004億元，較前日有所增加。
• 外匯：
  • 美元/港元：7.8118
  • 美元/人民幣：6.4865
  • 美元/日圓：108.41
  • 歐羅/美元：1.2025
  • 英鎊/美元：1.3101
• 利率：
  • 香港最優惠利率：5.00%
  • 香港拆息(隔夜)：0.14%
  • 香港拆息(3個月)：0.76%
  • 美國10年債券：2.05%
  • 美國聯邦基金：1.25%

美國市場

• 三大指數個別發展，受迪士尼股價下跌影響，道瓊斯工業平均指數收市跌22點或0.1%，報21784點。
• 標準普爾500指數收市跌不足1點或0.02%，報2465點。
• 納斯達克綜合指數收市升4點或0.07%，報6397點。
• 外匯：
  • 日元兑美元匯價：108.45
  • 美元強弱指數：91.66
  • 人民幣12個月NDF：6.62
  • 人民幣兑美元匯率：6.49
• 銀行同業拆息：
  • 倫敦銀行1個月同業拆息：1.2%
  • 香港銀行1個月同業拆息：0.4%
  • TED SPREAD：0.3%
• 商品期貨：
  • 紐約期油價格：49.1美元
  • 現貨黃金價格：1349.3美元
  • LME3月期銅價格：6873.8美元
  • LME3月期鋁價格：2107.0美元
  • LME3月期鋼價格：0.5美元
• 波羅的海指數：
  • 波羅的海乾散貨：1250
  • 波羅的海運費：701

主要觀點

香港市場

• 恒指回落至20天平均線，市場情緒偏保守，預計內地出入口數據若高於預期，指數可能回升。
• 地產分類表現較佳，金融分類表現較差。
• 外匯市場整體穩定，美元/港元保持在7.8118。
• 利率維持低水平，反映市場對資金流動的預期。

美國市場

• 美股三大指數受迪士尼股價下跌影響，表現分化。
• 美國首次申領失業救濟人數增至29.8萬人，顯示經濟壓力有所增加。
• 通貨膨脹數據（CPI、PPI）未公布，但市場預期維持穩定。
• 黃金價格受美元走弱影響，創新高。

關鍵信息

A/H 溢價對照表 (按行業分類)

• 航空：東方航空（H:6.95，A:9.09，溢價57.5%）；中國國航（H:6.95，A:9.09，溢價57.5%）；南方航空（H:5.94，A:8.67，溢價75.8%）
• 家電：海信科龍（H:8.69，A:13.18，溢價82.7%）
• 汽車：比亞迪（H:47.20，A:49.57，溢價26.5%）；福耀玻璃（H:26.90，A:23.31，溢價4.4%）
• 建材：海螺水泥（H:29.55，A:23.38，溢價-4.7%）；洛陽玻璃（H:4.69，A:26.67，溢價585.0%）
• 金融：光大證券（H:10.70，A:15.59，溢價75.5%）；招商銀行（H:28.35，A:26.35，溢價12.0%）

十大成交最活躍ETF表現

• 南方富時中國 A50 ETF：成交36.41百萬股，價格14.46，下跌0.55%
• iShares 安碩富時 A50 中國指數 ETF：成交35.21百萬股，價格13.94，下跌0.57%
• 盈富基金：成交25.97百萬股，價格28.40，下跌0.18%
• 華夏滬深 300 指數 ETF：成交10.36百萬股，價格47.00，下跌0.42%
• 恒生 H 股指數上市基金：成交8.54百萬股，價格113.90，下跌0.35%
• 南方東英恒指每日反向(-1x)：成交7.55百萬股，價格6.02，上漲0.33%
• 華夏 Direxion 國指每日槓桿(2x)：成交6.95百萬股，價格9.76，下跌0.41%
• 南方東英國指每日槓桿(2x)：成交6.42百萬股，價格8.82，下跌0.45%
• 三星國指每日槓桿(2x)：成交6.33百萬股，價格7.35，下跌0.41%
• 南方東英恒指每日槓桿(2x)：成交3.60百萬股，價格9.95，下跌0.70%

表現最佳與最差的港股

• 表現最佳：
  • 688 HK（中國海外發展）：價格27.50，上漲3.00%
  • 1109 HK（華潤置地）：價格24.75，上漲1.85%
  • 1928 HK（金沙中國有限公司）：價格37.45，上漲1.77%
  • 12 HK（恆基地產）：價格49.95，上漲1.73%
  • 836 HK（華潤電力）：價格14.28，上漲1.42%
• 表現最差：
  • 1299 HK（友邦保險）：價格58.80，下跌1.75%
  • 4 HK（九龍倉集團）：價格72.85，下跌1.35%
  • 2018 HK（瑞聲科技）：價格137.50，下跌1.15%
  • 700 HK（騰訊控股）：價格320.60，下跌1.11%
  • 992 HK（聯想集團）：價格4.15，下跌0.95%

表現最佳與最差的國企指數成分股

• 表現最佳：
  • 2202 HK（萬科）：價格26.20，上漲9.62%
  • 753 HK（中國國航）：價格6.95，上漲1.31%
  • 857 HK（中國石油）：價格4.98，上漲0.88%
  • 3898 HK（中車時代電氣）：價格41.75，上漲0.85%
  • 489 HK（東風集團股份）：價格10.02，上漲0.60%
• 表現最差：
  • 2601 HK（中國太保）：價格35.60，下跌2.33%
  • 3968 HK（招商銀行）：價格28.35，下跌2.24%
  • 916 HK（龍源電力）：價格5.70，下跌2.06%
  • 1099 HK（國藥控股）：價格35.70，下跌1.65%
  • 2333 HK（長城汽車）：價格10.08，下跌1.37%

港股ADR表現

• 表現最佳：
  • 5 HK（匯豐控股）：價格74.10，ADR較港股溢價-0.07%
  • 941 HK（中國移動）：價格82.75，ADR較港股溢價0.48%
  • 883 HK（中國海洋石油）：價格9.36，ADR較港股溢價1.10%
  • 386 HK（中國石化）：價格6.11，ADR較港股溢價1.43%
  • 857 HK（中國石油）：價格5.04，ADR較港股溢價1.14%
• 表現最差：
  • 762 HK（中國聯通）：價格11.30，ADR較港股溢價-0.56%
  • 728 HK（中國電信）：價格4.03，ADR較港股溢價0.30%
  • 902 HK（華能國際）：價格5.07，ADR較港股溢價-0.39%
  • 338 HK（上海石化）：價格4.77，ADR較港股溢價0.60%
  • 669 HK（創科實業）：價格40.72，ADR較港股溢價0.79%

經濟數據公佈

• 中國：
  • 9月7日：外匯存底為$3091.5b，較前期增加$10.8b。
  • 9月8日：CPI（年比）未公布，預期為1.60%；PPI（年比）未公布，預期為5.40%。
• 美國：
  • 9月5日：工廠訂單下跌3.30%，預期為-3.20%；耐久財訂單下跌6.80%，預期為-6.80%。
  • 9月6日：MBA貸款申請指數為3.30%，較前期增加1.00%；貿易收支為-$43.7b，較前期微跌。
  • 9月7日：首次申領失業救濟人數增至29.8萬人，較前期增加6.2萬人。

未來展望

• 港股：預計內地出入口數據若高於預期，恒指有望回升至近10天線約27800水平。
• 美股：受迪士尼盈利預期不佳影響，道指可能在週六北韓建國紀念日前維持現有水平。
• 商品市場：國際油價窄幅調整，黃金價格創新高。
• 外匯市場：美元走弱，人民幣走強，港幣兌人民幣為0.8302。