20250623-世纪证券-装备制造行业周报（6月第3周）_风电景气度趋势向好_9页_633kb

装备制造行业周报（2025年6月第3周）摘要

一、市场行情回顾

行业表现：上周机械设备、电力设备、汽车指数分别下跌2.16%、0.79%、2.56%，在申万一级行业中分别排名第19、9、23位，略低于沪深300指数（-0.45%）。

二级行业数据：风电设备上涨2.05%，表现最佳；汽车服务、摩托车及其他则出现较大跌幅，分别下跌4.98%、4.23%。

个股动态：机械行业中山东墨龙等个股表现抢眼，涨幅超过60%；而部分公司如工智退则大跌84%以上。

二、行业观点

1. 风电：近1-5月，国内新增核准风电项目达68.4GW，同比增长72%。4月中国新增装机5.34GW，同比激增299%，风机价格同比上涨40.53%。海外市场，菲律宾公用海风电3.3GW招标推进，我国厂商已具备出海条件与经验，有利于加速风电在海外市场的落地。

2. 固态电池：新近固态电池技术持续突破，如金石全固态电池，支持快充、高能量密度；实验层面的层叠式电极专利技术续航达1200公里。中科院研发超过600Wh/kg硫化物正极材料，具备成本优势与量产前景，建议关注核心设备与材料环节。

3. 人形机器人：国内首个人形机器人全产业链专业展在杭州举办，展示内容涉及高端部件如丝杠、减速器等，参赛企业包括特斯拉、宇树、优必选，展示了全产业链进展，推动价值量高、技术壁垒环节关注。

三、行业动向与公告

• 风电会议：全球海上风电市场展望提出，到2030年全球海上风电装机突破230GW，中国将成为国际合作中心。
• 融资进展：宇树科技完成最新C轮融资，估值超100亿元。
• 国产人形机器人下线：广西成功下线工业版人形机器人，填补区域空白。
• 国家电投风机招标：平均中标价超2000元/kW，表明风机行业景气上升，市场预期电力设备价格有望上涨。

四、风险提示

• 宏观经济风险：整体经济走势对企业设备投资需求影响。
• 产业政策变化：国家和地方对能源与装备行业的扶持或约束政策调整可能影响市场规则。
• 竞争加剧：风电整部件市场及锂电池装备市场产能扩张可能带来价格竞争压力。

五、投资建议

• 关注固态电池核心环节、风电设备及零部件、人形机器人相关制造公司与核心组件商。

如需获取详细数据或图表，请查看原报告。请务必注意投资风险。