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报告摘要

格林大华期货基差及外盘日报总结

核心内容

格林大华期货有限公司于2026年8月19日发布基差及外盘日报，涵盖股指期货类、有色贵金属类、黑色类、能源化工类及农产品类的基差数据及价差分析。报告旨在为投资者提供市场参考信息，帮助其理解期货与现货价格的差异及其变动趋势。

主要观点

1. 基差数据概览

股指期货类：
- 中证500（IC2609.CFE）：期货价格8022.6，下跌59.4；现货价格8177.18，下跌7.46；基差154.58，上涨51.94；基差率1.89，上涨0.64；年度分位数83.40%。
- 中证1000（IM2609.CFE）：期货价格7807，下跌68；现货价格7945.96，下跌22.42；基差138.96，上涨45.58；基差率1.75，上涨0.58；年度分位数67.63%。
- 沪深300（IF2609.CFE）：期货价格4670.2，下跌28.8；现货价格4725.81，下跌15.29；基差55.61，上涨13.51；基差率1.18，上涨0.29；年度分位数78.84%。
- 上证50（IH2609.CFE）：期货价格2911.6，下跌7.6；现货价格2940.7，下跌4.71；基差29.10，上涨2.89；基差率0.99，上涨0.1；年度分位数85.89%。
有色贵金属类：
- 工业硅（SI2611.GFE）：期货价格8725，上涨15；现货价格9120，上涨0；基差395，下跌15；基差率4.33，下跌0.17；年度分位数28.22%。
- 沪铜（CU2609.SHF）：期货价格107930，下跌1610；现货价格108165，下跌1700；基差235，下跌90；基差率0.22，下跌0.08；年度分位数66.80%。
- 沪镍（NI2609.SHF）：期货价格128740，上涨30；现货价格128840，下跌770；基差100，下跌800；基差率0.08，下跌0.61；年度分位数14.52%。
- 沪金（AU2610.SHF）：期货价格956.4，上涨0.68；现货价格955，上涨1.89；基差-1.4，上涨1.21；基差率-0.15，上涨0.12；年度分位数74.69%。
- 沪银（AG2610.SHF）：期货价格15961，下跌182；现货价格15910，下跌118；基差-51，上涨64；基差率-0.32，上涨0.4；年度分位数40.66%。
- 碳酸锂（LC2701.GFE）：期货价格155400，上涨1900；现货价格153590，上涨530；基差-1810，下跌1370；基差率-1.18，下跌0.89；年度分位数45.23%。
- 多晶硅（PS2611.GFE）：期货价格37630，下跌1350；现货价格31500，上涨0；基差-6130，上涨1350；基差率-19.46，上涨4.29；年度分位数3.32%。
黑色类：
- 焦煤（JM2609.DCE）：期货价格1374，上涨10；现货价格1695，上涨200；基差321，上涨190；基差率18.94，上涨10.18；年度分位数97.10%。
- 不锈钢（SS2610.SHF）：期货价格14330，上涨55；现货价格15080，下跌10；基差750，下跌65；基差率4.97，下跌0.43；年度分位数78.01%。
- 硅铁（SF611.CZC）：期货价格5974，上涨52；现货价格6150，上涨0；基差176，下跌52；基差率2.86，下跌0.85；年度分位数74.69%。
- 螺纹钢（RB2610.SHF）：期货价格3023，上涨7；现货价格3110，上涨0；基差87，下跌7；基差率2.8，下跌0.22；年度分位数27.80%。
- 热卷（HC2610.SHF）：期货价格3281，上涨10；现货价格3310，上涨10；基差29，上涨0；基差率0.88，上涨0；年度分位数73.86%。
- 锰硅（SM611.CZC）：期货价格5898，上涨56；现货价格5900，上涨50；基差2，下跌6；基差率0.03，下跌0.11；年度分位数60.17%。
- 铁矿石（I2701.DCE）：期货价格714，上涨7.5；现货价格683，下跌1；基差-31，下跌8.5；基差率-4.54，下跌1.25；年度分位数16.60%。
- 焦炭（J2609.DCE）：期货价格1950，上涨40；现货价格1700，上涨20；基差-250，下跌20；基差率-14.71，下跌1.02；年度分位数49.58%。
能源化工类：
- 玻璃（FG609.CZC）：期货价格879，上涨1；现货价格1095.6，上涨0；基差216.6，下跌1；基差率19.77，下跌0.09；年度分位数96.27%。
- 纯碱（SA609.CZC）：期货价格980，上涨8；现货价格1150，上涨0；基差170，下跌8；基差率14.78，下跌0.7；年度分位数86.31%。
- PTA（TA609.CZC）：期货价格6068，上涨38；现货价格6370，上涨125；基差302，上涨87；基差率4.74，上涨1.3；年度分位数96.27%。
- 原油（SC2609.INE）：期货价格601，上涨26.3；现货价格619，上涨6；基差18，下跌20.3；基差率2.91，下跌3.34；年度分位数61.00%。
- 烧碱（SH611.CZC）：期货价格1919，上涨21；现货价格1968.75，上涨6.25；基差49.75，下跌14.75；基差率2.53，下跌0.76；年度分位数52.70%。
- 20号胶（NR2610.INE）：期货价格14980，下跌20；现货价格15346.53，下跌60.64；基差366.53，下跌40.64；基差率2.39，下跌0.25；年度分位数12.86%。
- 沥青（BU2610.SHF）：期货价格4313，上涨81；现货价格4410，上涨30；基差97，下跌51；基差率2.2，下跌1.18；年度分位数67.63%。
- 瓶片（PR610.CZC）：期货价格7508，上涨114；现货价格7600，上涨75；基差92，下跌39；基差率1.21，下跌0.53；年度分位数48.96%。
- 甲醇（MA610.CZC）：期货价格2776，上涨41；现货价格2803，上涨60；基差27，上涨19；基差率0.96，上涨0.67；年度分位数63.07%。
- 尿素（UR609.CZC）：期货价格1711，上涨19；现货价格1710，上涨10；基差-1，下跌9；基差率-0.06，下跌0.53；年度分位数61.41%。
- 合成橡胶（BR2610.SHF）：期货价格14455，上涨335；现货价格14300，上涨200；基差-155，下跌135；基差率-1.08，下跌0.94；年度分位数10.79%。
- 天然橡胶（RU2701.SHF）：期货价格18035，上涨5；现货价格17350，上涨100；基差-685，上涨95；基差率-3.95，上涨0.57；年度分位数19.92%。
- 燃料油（FU2609.SHF）：期货价格4098，上涨170；现货价格3922，上涨137；基差-176，下跌33；基差率-4.49，下跌0.71；年度分位数2.07%。

2. 基差率分析

背离程度最大的品种：
- 鸡蛋：现货上涨50元，期货下跌51元，基差率由16.93%上升至18.87%，年度分位数为100%，处于近一年最高位。
- 菜粕：现货下跌80元，期货上涨55元，基差率由4.10%下降至-1.86%，年度分位数为9.54%，处于近一年较低位置。
- 焦煤：现货上涨200元，期货上涨10元，基差率由8.76%上升至18.94%，年度分位数为97.10%，接近近一年最高位。
- 中证500股指：现货下跌7.46元，期货下跌59.4元，基差率由1.25%上升至1.89%，年度分位数为83.40%，处于近一年较高位置。
基差率接近或处于近一年最高位的品种：
- 鸡蛋（18.87%）年度分位数为100%，处于近一年最高位。
基差率接近或处于近一年最低位的品种：
- 豆油（1.76%）年度分位数为0.00%，处于近一年最低位。

3. 内外价差分析

价差上升幅度最大的品种：
- 豆油：内外价差由-1679.6081降至-1847.7807，下降幅度最大。
- 原油：内外价差由23.1129升至31.9161，上升幅度最大。
价差处于近一年较低位置的品种：
- 豆油（年度分位数22.84%）处于近一年较低位置。
- 原油（年度分位数66.53%）处于近一年适中位置。

关键信息

数据来源：钢联、万得、格林大华期货研究院。
基差计算方式：基差 = 现货价格 - 期货价格；基差率 = (现货价格 - 期货价格) / 现货价格。
单位换算标准：见附表3，包括不同品种的单位转换系数和汇率换算标准。
附表说明：
- 附表1：列出现货价格所属区域、产品规格及价格类型。
- 附表2：列出南华商品指数所含品种及其权重。
- 附表3：提供外盘期货单位换算标准。