2021-06-27-上交所科创板-杭州凯尔达机器人科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（上会稿）_473页_7mb

杭州凯尔达机器人科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市总结

核心内容概览

杭州凯尔达机器人科技股份有限公司（以下简称“凯尔达”）拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。本次发行股票类型为人民币普通股 A 股，拟发行股数不超过 19,603,653 股，占发行后总股本比例不低于 25%。公司是一家以工业机器人技术及工业焊接技术为技术支撑的高新技术企业，主要产品包括焊接机器人、机器人专用焊接设备及工业焊接设备。

主要观点与关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股 A 股
• 发行股数：不超过 19,603,653 股，占发行后总股本比例不低于 25%
• 发行后总股本：不超过 78,414,611 股
• 拟上市交易所：上海证券交易所科创板
• 保荐人：申万宏源证券承销保荐有限责任公司

二、风险提示

1. 机器人整机外购依赖风险
   公司焊接机器人产品所用的机器人整机主要由安川集团提供，占比高达 97.21%。若安川集团终止合作或提高价格，公司需寻找其他“四大家族”供应商，存在业务磨合和推广不确定性。

2. 关联交易风险
   安川集团为公司第二大股东，公司与安川集团关联交易占比较高，存在利用关联交易损害公司或中小股东利益的风险。

3. 行业竞争与市场需求风险
   公司所处的工业机器人及焊接设备市场高度竞争，公司产品与日本松下、OTC、奥地利伏能士等国际品牌竞争加剧，若行业增长不及预期，将对公司造成不利影响。

4. 自产机器人整机推广风险
   公司自产机器人整机于 2020 年 6 月投产，但目前仅占焊接机器人销量的 2.79%，推广存在不确定性。

5. 焊接技术更新迭代风险
   若激光焊、电子束焊等新技术成本降低并广泛使用，将对公司电弧焊接产品造成冲击。

三、主营业务与市场地位

• 主要业务：焊接机器人、机器人专用焊接设备、工业焊接设备（半自动、全手动）
• 市场占有率：公司焊接机器人及专用焊接设备市场占有率分别为 7.55% 和 6.53%
• 技术优势：公司拥有 103 项专利，其中发明专利 25 项，核心技术达到国际先进水平，如基于 IPC 的轨迹精度控制和后置式伺服焊接系统

四、财务数据

• 2020 年度：营业收入 59,425.10 万元，净利润 7,404.93 万元，扣除非经常性损益后净利润 6,192.24 万元
• 2019 年度：营业收入 40,900.78 万元，净利润 2,057.88 万元，扣除非经常性损益后净利润 2,426.21 万元
• 2018 年度：营业收入 39,788.43 万元，净利润 2,940.54 万元，扣除非经常性损益后净利润 2,117.30 万元
• 研发投入占比：近三年累计研发投入 7,512.55 万元，占营业收入比例为 4.31%

五、募集资金用途

• 智能焊接机器人生产线建设项目：投资 7,275.87 万元
• 装配检测实验大楼建设项目：投资 15,426.71 万元
• 补充流动资金：投资 9,000 万元
• 合计：31,702.58 万元

六、公司治理与合规情况

• 公司治理：公司治理结构健全，符合科创板上市要求
• 合规情况：公司不存在违法违规行为，独立运行良好，无资金占用和对外担保

七、符合科创板定位

• 行业分类：属于“智能制造装备产业”，符合《战略性新兴产业分类（2018）》和《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016版）》
• 科创属性：符合“科创属性标准一”中的研发投入占比、研发人员比例、发明专利数量及营业收入增长要求

八、其他重要事项

• 主要客户：包括伊萨集团、广船国际有限公司等
• 产品出口：产品远销海外，具有较强市场竞争力
• 研发投入：公司持续投入研发，形成多项核心技术及专利

总结

凯尔达是一家专注于工业机器人和焊接设备的高新技术企业，其产品在技术上达到国际先进水平，具备较强的市场竞争力。公司拟在科创板上市，但需注意其对外购机器人整机的依赖、关联交易、行业竞争及自产产品推广等风险。公司财务表现良好，研发投入持续增长，符合科创板的定位和科创属性要求。募集资金将主要用于智能制造装备的生产、研发及流动资金补充，助力公司进一步提升市场占有率和核心技术竞争力。