电子行业AI手机深度报告：端侧AI创新拐点已至，看好苹果链景气上行-240807-东北证券-34页_5mb

报告摘要

AI手机深度研究报告：苹果产业链迎来新一轮增长机遇

描述与背景

手机端侧部署AI优势明显，完美契合普及与硬件要求。自从GPT问世以来，AI在云端侧与终端侧发展不均衡，终端侧落地显著滞后于云端侧。当前国际大模型公司已意识应用创新瓶颈，迫切需要终端部署落地以抢占市场、建立用户基础。手机作为终端设备，兼具用户覆盖面广、连接紧密、使用时长长以及便捷携带四大优势，成为AI终端普及的理想载体。

AI手机定义与发展趋势

定义标准：符合能在端侧运行LLM（如Google Gemini、三星Gauss）或其他生成化AI模型，芯片需配备AI加速单元，端侧推理速度不低于成人阅读速度（10token/s），图像生成时间不超过2秒。
发展历程：已从早期概念逐步进入成熟阶段，标志是手机开始具备跨应用联动完成复杂任务的能力。
运行方式：当前普遍采用端云协同混合部署，未来随着硬件技术发展，端侧模型参数量有望达到千亿级别。

竞争格局

国际巨头（苹果、三星、谷歌）与国内厂商（华为、小米、荣耀、OPPO、vivo）积极布局AI手机，虽战略各异，但均属大投入保持竞争优势。当前AI手机功能多聚焦特定场景（摄影、语音交互等），尚未形成跨应用的生态。

苹果AI战略与实质性创新

苹果转向加码AI领域，2024年正式推出个性化智能系统Apple Intelligence，整合GPT-4o模型，具备以下突破：

跨应用执行能力：结合使用者资料，在不同App间执行操作，按需完成复杂任务。
生态整合：通过SiriKit与AppIntents框架关联第三方App，构建AI生态。
性能表现：自研AFM模型参数约30亿，性能超越多家70亿参数模型，成为新SOTA。

2024年7月上线AI功能测试版，iPhone15Pro以上机型支持Apple Intelligence，付费用户可体验包括语义理解和自然语言搜索等五大核心功能。Apple Intelligence重大创新叠加端侧大模型性能压力，预计将驱动新一轮苹果换机潮。

市场空间与消费者需求

Canalys调查显示，全球63%消费者对AI手机表现出兴趣，其中43%中国大陆用户展现高度兴趣。三星Galaxy S24系列上市后，最昂贵机型销量占比达52%，同比出货量增长35%，表明消费者对具备创新AI功能的手机保持强劲换机需求。预计2024年全球AI手机出货量将达到17亿台，占全球市场的15%，到2027年渗透率将突破43%。