20230830-东证期货-FOF研究周度报告_量化股票持续回撤_量化CTA盈利_15页_1mb

上海东证期货有限公司发布的FOF研究报告（2023年8月30日）聚焦于量化股票、量化CTA等策略的市场表现和配置建议。报告强调信息来源于公开资料，不保证准确性和完整性，不构成交易建议，仅供参考。

• 市场回顾：本周和今年以来，股票市场主要指数持续下跌，动量因子表现最显著，而商品市场（如能化和黑色板块）大幅上涨。这基于经济复苏前景和海外利率走弱的背景，认为权益市场低估值带来机会，波动率可能持续。

• 策略表现：量化多头策略回撤扩大，但量化CTA转为盈利，连续多周优于主观CTA，中短周期和时序策略表现更佳。市场中性策略略亏，套利策略如期权相对较好。管理人表现分化，需跟踪超额稳定的指增产品。

• FOF组合跟踪：稳健型FOF模拟组合本周期增值0.21%，最大回撤0%，整体收益优于中证FOF基金，策略配置以期货量化主导。

• 风险提示：宏观因素和策略周期性风险存在，投资需谨慎。

报告由分析师提供，附有免责声明和细节数据，供专业参考。