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银河金工量化基金周报（20260807）总结

核心内容概述

本周银河金工发布的量化基金周报，对各类量化基金的表现进行了跟踪分析。报告重点展示了不同策略和指数增强基金的收益情况，并提供了相应的风险提示和评级体系说明。

主要观点

指数增强基金表现

本周指数增强基金整体表现分化明显：

• 沪深300指数增强基金：超额收益中位数为 0.89%，表现较好。
• 中证500指数增强基金：超额收益中位数为 0.33%，表现中等。
• 中证1000指数增强基金：超额收益中位数为 -0.04%，略显疲软。
• 中证A500指数增强基金：超额收益中位数为 0.75%，表现尚可。
• 其它指数增强基金：收益中位数为 0.33%，整体收益平稳。

其它策略基金表现

本周其它策略基金收益表现差异较大，部分策略表现突出：

• 定增主题基金：收益中位数为 3.68%，表现良好。
• 提取业绩报酬的基金：收益中位数为 1.86%，收益中等。
• 行业主题轮动基金：收益中位数为 6.47%，表现强劲。
• 多因子类型基金：收益中位数为 7.08%，收益较好。
• 大数据驱动主动投资的基金：收益中位数为 10.01%，表现最为亮眼。

关键信息

• 本周量化基金整体收益呈现分化趋势，部分策略表现优于市场基准，而另一些则略逊于基准。
• 大数据驱动主动投资的基金表现突出，收益中位数高达 10.01%，显示出较强的策略优势。
• 行业主题轮动基金收益中位数为 6.47%，也表现较为强劲。
• 中证1000指数增强基金超额收益为负，表明其在当前市场环境下表现不佳。
• 沪深300指数增强基金和中证A500指数增强基金超额收益表现较好，分别达到 0.89% 和 0.75%。

风险提示

• 报告结论基于定量模型和历史数据，历史表现不能代表未来趋势。
• 本文仅基于公开信息对基金业绩和风格进行客观分析，不构成基金评级或推荐。
• 投资者应结合自身风险承受能力和投资目标，审慎评估基金产品。

评级体系说明

• 行业评级：以报告发布日后6到12个月行业指数（或公司股价）相对市场表现为基准。
  • 推荐：相对基准指数涨幅 10%以上。
  • 中性：相对基准指数涨幅在 -5% ~ 10% 之间。
  • 回避：相对基准指数跌幅 5%以上。
• A股市场：以 沪深300指数 为基准。
• 新三板市场：以 三板成指（协议转让标的）或 三板做市指数（做市转让标的）为基准。
• 北交所市场：以 北证50指数 为基准。
• 香港市场：以 恒生指数 为基准。

报告来源

• 报告名称：《【银河金工】-跟踪研究：量化基金周报(20260807)》
• 发布机构：中国银河证券
• 发布日期：2026年8月11日
• 分析师：吴俊鹏，执业编号：S0130517090001

总结

本周量化基金表现分化，部分策略如大数据驱动主动投资和行业主题轮动基金表现出色，而中证1000指数增强基金则略有亏损。投资者应关注不同策略的表现差异，并结合自身风险偏好进行投资决策。报告提醒，历史数据仅供参考，不能作为未来投资的唯一依据。