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银河金工量化基金周报（20260904）总结

核心内容概述

本周银河金工发布的量化基金周报主要分析了不同策略和指数增强基金的表现。报告涵盖了多个指数增强基金类型以及其它策略基金的收益情况，为投资者提供了市场趋势和基金表现的参考。

主要观点

指数增强基金表现

• 沪深300指数增强基金：超额收益中位数为 0.04%，表现较为平稳。
• 中证500指数增强基金：超额收益中位数为 0.50%，表现优于其它指数增强基金。
• 中证1000指数增强基金：超额收益中位数为 0.28%，表现中等。
• 中证A500指数增强基金：超额收益中位数为 0.09%，表现略优于沪深300指数增强基金。
• 其它指数增强基金：收益中位数为 -0.11%，表现相对较差。
• 绝对收益（对冲）类型基金：收益中位数为 -0.26%，整体表现低迷。
• 其它主动量化类型基金：收益中位数为 -1.47%，表现最差。

其它策略基金表现

• 定增主题基金：收益中位数为 -1.12%，表现不佳。
• 提取业绩报酬的基金：收益中位数为 -1.80%，表现较差。
• 行业主题轮动基金：收益中位数为 -2.85%，表现最差。
• 多因子类型的基金：收益中位数为 -2.05%，表现低迷。
• 大数据驱动主动投资的基金：收益中位数为 0.45%，表现相对较好。

关键信息

• 报告指出，本周中证500指数增强基金表现最佳，超额收益中位数为 0.50%。
• 其它策略基金中，大数据驱动主动投资的基金收益中位数为 0.45%，相对优于其它策略。
• 绝对收益（对冲）类型基金和其它主动量化类型基金收益中位数均为负，显示市场整体环境偏弱。
• 行业主题轮动基金收益中位数为 -2.85%，表现最差。
• 报告强调，所有分析基于历史数据和定量模型，不构成基金推荐或评级。

风险提示

• 历史数据不能代表未来表现。
• 报告基于公开信息进行客观分析，不构成投资建议。
• 请投资者谨慎对待基金收益数据，结合自身风险承受能力进行决策。

报告来源

• 本文摘自中国银河证券2026年9月7日发布的研究报告《【银河金工】-跟踪研究：量化基金周报(20260904)》。
• 分析师：吴俊鹏，执业编号：S0130517090001。

评级体系说明

• 行业评级：基于报告发布日后6到12个月行业指数或公司股价相对市场表现。
  • 推荐：相对基准指数涨幅超过10%。
  • 中性：相对基准指数涨幅在 -5% ~ 10% 之间。
  • 回避：相对基准指数跌幅超过5%。
• 公司评级：与行业评级标准一致，但具体评级未在报告中体现。