20181113-光大证券-RSRS择时模型日报_模型指标偏向小盘_5页_828kb

文档总结：RSRS择时模型分析报告（20181113）

核心内容概述

本报告为光大证券研究所发布的《RSRS择时模型日报20181113》，主要分析了当日市场表现及RSRS择时策略的运行情况。核心观点为当前市场指标偏向小盘股，对中证500和创业板指持看多态度，而对上证综指和沪深300持谨慎态度。

主要观点

• 市场整体表现：今日市场低开后一路走高，成交量显著放大，中小盘指数延续强势，创业板指成交量创历史新高。
• 各宽基指数涨跌幅：
  • 上证综指：上涨 0.93%
  • 上证50：上涨 0.74%
  • 沪深300：上涨 1.01%
  • 中证500：上涨 1.83%
  • 创业板指：上涨 1.70%
• 资金流动：
  • 沪港通：沪股通流入11.82亿元，港股通流入9.72亿元。
  • 深港通：深股通流入12.14亿元，港股通流入1.67亿元。
• RSRS择时策略：
  • 当前策略看多中证500和创业板指，对上证综指和沪深300持谨慎态度。
  • 今日收盘后，各宽基指数RSRS策略均未发出交易信号。
  • 中证500指标值大幅回升，沪深300指标值下降，显示指标偏向小盘股。
  • 高频指标显示，上证综指和沪深300空仓信号较多，中证500和创业板指高频信号全面持仓，短期观点偏向中小创。
  • 综合日频指标，对市场整体观点较为中性。

关键信息

各指数RSRS指标日频择时信号

各指数不同频率下RSRS指标值

风险提示

• 本报告结果基于模型和历史数据，模型可能存在失效风险。
• 报告中的分析和预测不构成任何投资建议，投资者应自行判断并承担风险。
• 报告所采用的估值方法和模型存在局限性，不保证所涉及证券能够在该价格交易。

评级体系说明

• 买入：未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数15%以上。
• 增持：未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数5%至15%。
• 中性：未来6-12个月投资收益率与市场基准指数相差-5%至5%。
• 减持：未来6-12个月投资收益率落后市场基准指数5%至15%。
• 卖出：未来6-12个月投资收益率落后市场基准指数15%以上。
• 无评级：因无法获取必要资料或存在重大不确定性，无法给出明确评级。

基准指数说明

• A股主板基准：沪深300指数
• 中小盘基准：中小板指
• 创业板基准：创业板指
• 新三板基准：新三板指数
• 港股基准：恒生指数

分析师及联系方式

• 分析师：

  • 刘均伟：021-52523679, liujunwei@ebscn.com
  • 周萧潇：021-52523680, zhouxiaoxiao@ebscn.com

• 联系人：

  • 胡骥聪：021-52523683, hujicong@ebscn.com
  • 董天韵：021-52523682, dongtianyun@ebscn.com

特别声明

• 本报告由光大证券研究所编写，基于合法获得的信息，但不保证其准确性和完整性。
• 报告内容可能随时调整，不另行通知。
• 投资者应自主决策并承担风险，不应将本报告作为唯一依据。
• 公司可能持有报告提及的证券头寸或提供相关服务，投资者需注意潜在利益冲突。

公司信息

• 光大证券股份有限公司，成立于1996年，是中国证监会批准的首批创新试点证券公司之一。
• 经营范围包括证券经纪、投资咨询、财务顾问、承销保荐、证券自营、期货中间介绍业务、基金代销、融资融券等。
• 公司通过全资或控股子公司开展资产管理、直接投资、期货、基金管理及香港证券业务。

联系方式

• 上海：徐硕、李文渊、李强、罗德锦、张弓、黄素青、邢可、李晓琳、郎珈艺、余鹏、丁点、郭永佳
• 北京：郝辉、梁晨、吕凌、郭晓远、张彦斌、庞舒然
• 深圳：黎晓宇、张亦潇、王渊锋、张靖雯、苏一耘、常密密
• 国际业务：陶奕、梁超、金英光、王佳、郑锐、凌贺鹏、周梦颖
• 私募业务部：戚德文、安羚娴、张浩东、吴冕、吴琦、王舒、傅裕、王婧、陈潞、王涵洲

注：本报告为内部研究资料，仅限客户使用，未经授权不得复制、分发或引用。