20180903-光大证券-RSRS择时模型日报_指标值偏向小盘_市场观点仍较谨慎_5页_872kb

指标值偏向小盘，市场观点仍较谨慎

核心内容总结

本报告为RSRS择时模型的日报，发布于2018年9月3日，主要分析当日市场走势及RSRS择时策略的最新观点。报告指出，当前市场风格偏向中小盘，RSRS择时模型对创业板指持看多态度，对上证综指、中证500、沪深300则持谨慎观点。整体市场表现中性偏谨慎，未发出交易信号。

主要观点

• 市场表现：
  今日市场整体震荡整理，尾盘出现拉升。创业板指强势翻红，上涨0.59%；上证综指下跌0.17%，上证50下跌0.35%，沪深300下跌0.38%，中证500上涨0.50%。
  资金流动方面，沪港通资金流出2.54亿元，港股通资金流出3.81亿元；深港通资金流入5.25亿元，港股通资金流入0.17亿元。

• RSRS择时策略：

  • 日频指标：创业板指为持仓状态，其他三大宽基指数（上证综指、沪深300、中证500）均为空仓状态。
  • 高频指标：上证综指、沪深300高频信号全面空仓，而中证500、创业板指持仓比例较高，短期看好小盘股走势。
  • 综合判断：当前市场走势预计将继续，整体市场观点为中性偏谨慎。

• RSRS模型说明：
  RSRS择时策略基于阻力与支撑的强度关系，预测市场未来方向。该模型在不同频率数据下表现出不同的信号，显示市场风格的偏好。

关键信息

• RSRS指标值：

  • 上证综指：-0.47
  • 沪深300：-0.84
  • 中证500：0.23
  • 创业板指：0.32

• 高频指标值：

  • 上证综指：-0.30
  • 沪深300：-0.75
  • 中证500：-0.22
  • 创业板指：0.58

• 30分钟指标值：

  • 上证综指：-0.11
  • 沪深300：-0.31
  • 中证500：-0.45
  • 创业板指：0.24

• 5分钟指标值：

  • 上证综指：-0.72
  • 沪深300：-0.11
  • 中证500：-0.14
  • 创业板指：0.04

• 模型风险提示：
  报告结果基于模型和历史数据，模型可能存在失效风险。同时，分析和估值方法存在局限性，不保证所涉及证券能够在该价格交易。

分析师信息

• 分析师：

  • 刘均伟（执业证书编号：S0930517040001）
  • 周萧潇（执业证书编号：S0930518010005）

• 联系人：

  • 胡骥聪
  • 董天韵

相关研报

• 《RSRS指标择时——技术择时系列之一》2017.05
• 《RSRS择时及行业轮动——技术择时系列之二》2017.06

风险提示与免责声明

• 报告内容基于模型和历史数据，不保证准确性与完整性。
• 报告不构成任何投资建议，投资者应自行承担投资风险。
• 报告可能包含利益冲突，不应作为唯一决策依据。
• 未经许可，不得引用、转载或修改本报告内容。

机构信息

• 光大证券股份有限公司为全国性综合类股份制证券公司，经营范围包括证券投资咨询、证券经纪、证券承销与保荐等。
• 本报告由光大证券研究所编写，旨在提供市场分析和择时策略参考。