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ETF市场周度更新（20260724）总结

核心内容概览

本报告为银河金工马普凡团队发布的ETF市场周度分析，涵盖ETF市场整体表现、资金流向、新上市产品及热门高景气赛道等内容。报告指出，ETF市场在2026年7月24日当周呈现结构性分化特征，部分板块资金流入显著，而另一些板块则出现净流出。

主要观点

1. ETF市场整体表现

• 全市场ETF总规模为 48403.14亿元，单周增长 1293.97亿元。
• 月度和季度规模同步扩容，但年度规模累计缩水 11719.70亿元。
• 资金分化显著，基础宽基、二级行业、港股、黄金、信用债ETF实现大幅周度增量，其中**基础宽基（剔除300/500/1000）**单周规模增加 590.48亿元，增量领跑全品类。
• 美股、大类行业、利率债ETF则出现小幅净流出。

2. 行业板块资金流向

• 资源与公共服务、消费、医药板块实现净流入，分别流入 49.43亿元、10.68亿元、1.59亿元。
• 金融地产、科技与制造板块出现净流出，分别流出 15.61亿元、35.76亿元。

3. ETF市场表现

• 宽基指数中，上证50、科创50领涨，周收益率分别为 4.55%、4.19%，其中科创50年内收益 32.96%，领跑主流宽基。
• 中证1000逆势走弱，周跌幅 2.40%，年内收益 -7.89%。
• 科技制造赛道分化明显，科创芯片、科创半导体材料设备涨幅居前，周收益分别为 4.54%、4.12%；而机器人、金融科技指数收跌，周跌幅分别为 4.75%、1.82%。
• 资源板块全线走强，SSH黄金股票指数周涨幅 10.51%，细分有色、有色金属指数周涨幅分别为 6.39%、5.93%。
• 消费板块涨跌分化，化工上涨 3.30%，动漫游戏指数周跌 6.44%。
• 医药板块整体偏弱，中药、医疗器械指数显著回调。
• 跨境港股标的多数收涨，高股息、生物科技指数表现最优。

4. 新上市ETF情况

• 上周共 6只全新ETF上市，均为股票型基金，覆盖策略、风格、行业、主题四大类别。
• 策略类：红利质量ETF华泰柏瑞，跟踪中证红利质量指数，规模 2.54亿元。
• 风格类：价值ETF永赢，跟踪价值100指数，规模 2.04亿元。
• 行业类：食品ETF南方、电力ETF大成，分别聚焦食品、电力公用事业赛道，规模分别为 2.19亿元、2.23亿元。
• 主题类：稀有金属ETF鹏华、创业板新能源ETF华泰柏瑞，规模分别为 2.25亿元、2.47亿元。

5. 热门高景气细分赛道

• 科创半导体成为核心高景气主线，科创芯片指数规模 827.67亿元，周收益率 4.54%，年初以来收益 61.85%；科创半导体材料设备指数规模 472.80亿元，周收益率 4.12%，年内涨幅 101.93%。
• 贵金属黄金赛道表现突出，SSH黄金股票指数周涨幅 10.51%，领跑全板块，细分有色、有色金属指数周涨幅分别为 6.39%、5.93%。
• 对应ETF中，科创50ETF华夏单周吸金 145.67亿元，科创半导体ETF华夏融资买入额 27.11亿元；黄金股ETF永赢周收益率 9.91%。

风险提示

• 报告结论基于历史价格信息和统计规律，但二级市场受即时性政策影响，可能出现与统计规律不符的走势。
• 历史收益不代表未来业绩表现，文中观点仅供参考，不构成投资建议。

关键信息汇总

附录信息

• 股票型ETF：涵盖策略、风格、行业、主题等类别。
• 国际QDII型ETF：跟踪境外市场表现。
• 债券型ETF：涉及利率债、信用债等。
• 货币市场型ETF：跟踪货币市场利率。
• 另类投资型ETF：如黄金、大宗商品等。

团队介绍

• 马普凡：中国银河证券首席金融工程分析师，团队负责人，拥有12年证券从业经验，曾任职于华泰柏瑞基金、广发证券、中信证券等。
• 吴金超：金融工程分析师，研究领域包括指数择时、行业轮动、量化选股。
• 吴俊鹏：金融工程分析师，研究方向涵盖机器学习、大数据、新闻事件、大宗商品。
• 白拙朴：金融工程分析师，研究方向包括可转债定价模型、期权及配对交易策略。
• 刘璐：金融工程分析师，研究方向包括资产配置、量化选股、衍生品策略。
• 重诗信：金融工程分析师助理，研究方向包括ETF量化配置、衍生品策略。