20180613-西证国际证券-固定收益日报_5页_606kb

报告摘要

本日报提供了2018年6月13日全球及中国香港地区的固定收益市场动态，包括债市重点新闻、近期新发债券、国债/政府债券价格、AT1债券价格、投资级债券价格、高收益债券价格等信息，旨在为专业投资者提供市场参考。

美国5月CPI数据：
- CPI同比上涨2.8%，为2012年2月以来最大涨幅。
- 核心CPI同比上涨2.2%。
- 汽油价格攀升放缓，对整体CPI增长有所抑制。
地缘政治事件：
- 美国总统特朗普与朝鲜领导人金正恩在新加坡会晤，签署无核化协议。
- 投资者对未来的谈判前景仍持谨慎态度，导致全球市场波动。
- 欧洲股市持平，亚洲股市收盘时大多为黑色（下跌）。

发行人	票面利率	回购日	价格	到期回报率	穆迪评级	标普评级
中国银行	6.750%	10/23/2019	102.80	7.89%	Ba1	BB
工商银行	6.000%	12/10/2019	102.46	6.90%	Ba1	BB-
建设银行	4.650%	12/16/2020	99.18	5.67%	Ba1	BB-
交通银行	5.000%	7/29/2020	99.45	6.04%	Ba3	N.A.
邮政储蓄银行	4.500%	9/27/2022	93.42	5.61%	Ba2	N.A.
招商银行	4.400%	10/25/2022	93.24	5.44%	N.A.	BB-
民生银行	4.950%	12/14/2021	93.75	6.14%	N.A.	N.A.
浙商银行	5.450%	3/29/2022	92.04	6.66%	N.A.	N.A.
青岛银行	5.500%	9/19/2022	86.11	7.30%	N.A.	N.A.
徽商银行	5.500%	11/10/2021	94.46	7.10%	N.A.	N.A.
郑州银行	5.500%	10/18/2022	90.39	6.80%	N.A.	N.A.
重庆银行	5.400%	12/20/2022	89.86	6.52%	N.A.	N.A.
锦州银行	5.500%	10/27/2022	86.51	7.03%	N.A.	N.A.
中信银行国际	7.250%	4/22/2019	102.39	8.15%	Ba2	N.A.
中信银行国际	4.250%	10/11/2021	94.73	5.93%	Ba2	N.A.
中国信达资产管理	4.450%	9/30/2021	92.28	6.27%	B1	N.A.
中国华融金融二期	2.875%	9/14/2021	93.74	8.47%	Baa1	N.A.

发行人	票面利率	到期日	价格	到期回报率	穆迪评级	标普评级
友邦保险	3.125%	3/13/2023	97.60	3.68%	N.A.	A
中国银行香港	3.875%	6/30/2025	98.97	4.04%	A1	N.A.
东亚银行	6.125%	7/16/2020	104.74	3.74%	Baa3	BBB
中银航空租赁	4.375%	5/2/2023	101.02	4.14%	N.A.	A-
交通银行	4.500%	10/3/2024	100.47	5.29%	N.A.	N.A.
中国建设银行	3.125%	1/20/2020	99.40	3.51%	A1	A
中信银行国际	6.875%	6/24/2020	105.33	4.11%	Baa3	N.A.
大新银行	5.250%	1/29/2024	100.76	6.22%	Baa2*+	N.A.
富邦银行香港	6.125%	11/30/2020	104.77	4.07%	N.A.	BBB
海通证券	3.500%	4/21/2020	99.13	3.99%	N.A.	BBB
中国华融国际控股	4.500%	1/16/2020	100.79	3.98%	Baa1	BBB+
中国华融国际控股	4.500%	1/16/2025	102.50	5.05%	Baa1	BBB+
中国东方资产管理国际控股	3.750%	9/3/2019	100.14	3.63%	Baa1	N.A.
中国东方资产管理国际控股	5.000%	9/3/2024	102.20	4.59%	Baa1	N.A.
中国信达金融2015	3.125%	4/23/2020	98.70	3.85%	Baa1	A-
中国信达金融2015	4.250%	4/23/2025	97.47	4.69%	Baa1	A-
中国海洋石油	4.250%	1/26/2021	101.97	3.45%	A1	A+
中国石化集团	2.500%	4/28/2020	98.51	3.32%	A1	A+
中国石化集团	3.250%	4/28/2025	94.94	4.10%	A1	A+
中国广核集团	4.000%	11/5/2025	97.39	4.42%	Baa1	N.A.
阿里巴巴集团	3.125%	11/28/2021	99.06	3.42%	A1	A+
百度	3.500%	11/28/2022	98.53	3.86%	A3	N.A.
华为投资控股有限公司	4.125%	5/19/2025	96.06	4.80%	N.A.	N.A.
路劲基建	5.000%	8/9/2019	99.81	5.17%	B1	BB-
路劲基建	4.700%	9/6/2021	93.75	6.89%	B1	BB-
中国建设银行	3.125%	1/20/2020	99.40	3.51%	A1	A

发行人	票面利率	到期日	价格	到期回报率	穆迪评级	标普评级
神州租车	6.125%	2/4/2020	98.91	6.84%	Ba3	BB
神州租车	6.000%	2/11/2021	97.32	7.12%	Ba3	BB
一嗨租车	7.500%	12/8/2018	100.23	7.01%	N.A.	BB *-
中国宏桥	6.850%	4/22/2019	100.35	6.41%	N.A.	N.A.
中国宏桥	5.500%	4/22/2020	98.70	3.85%	N.A.	A-
中国信达金融2015	3.125%	4/23/2020	98.70	3.85%	Baa1	A-
中国信达金融2015	4.250%	4/23/2025	97.47	4.69%	Baa1	A-
中国飞机租赁	4.900%	8/22/2021	95.70	6.41%	N.A.	N.A.
中融国际	6.950%	6/21/2019	95.59	11.66%	N.A.	BB-

发行人	票面利率	到期日	价格	到期回报率	穆迪评级	标普评级
万达地产海外	3.800%	7/21/2019	97.11	6.56%	N.A.	N.A.
万达地产国际	7.250%	1/29/2024	98.99	7.47%	Ba3	B+
雅居乐集团	5.125%	8/14/2022	95.21	6.45%	Ba3	BB
雅居乐集团	9.000%	5/21/2020	104.70	6.38%	Ba3	BB
旭辉控股	7.750%	6/5/2020	101.83	6.74%	B1	B+
新城发展控股	5.000%	2/16/2020	98.05	6.24%	N.A.	BB-
合景泰富	5.200%	9/21/2022	90.34	7.91%	N.A.	N.A.
中国恒大	7.500%	6/28/2023	93.15	9.23%	B2	B-
中国恒大	8.750%	6/28/2025	93.22	10.12%	B2	B-
瑞安房地产	5.700%	2/6/2021	99.79	5.79%	N.A.	N.A.
瑞安房地产	4.375%	10/5/2019	99.25	4.98%	N.A.	N.A.
融创中国	8.750%	12/5/2019	102.51	6.93%	B3	B
宝龙地产	5.950%	7/19/2020	96.88	7.59%	B2	B
宝龙地产	4.875%	9/15/2021	89.94	8.47%	B2	B
禹洲地产	6.000%	10/25/2023	90.95	8.11%	B1	N.A.
中国奥园	6.350%	1/11/2020	99.13	6.94%	B2	B
中国奥园	6.525%	4/25/2019	100.61	5.78%	B2	N.A.
华南城	6.750%	9/13/2021	80.81	14.34%	N.A.	B-
花样年	7.375%	10/4/2021	90.33	10.93%	B3	B
当代置业	6.875%	10/20/2019	97.67	8.73%	B3	N.A.
丽新国际	4.600%	9/13/2022	95.88	5.71%	N.A.	N.A.
资本策略地产	4.875%	8/8/2021	95.38	6.52%	N.A.	N.A.
德祥地产	4.750%	10/14/2021	89.43	8.45%	N.A.	N.A.