固定收益日报总结
核心内容概览
本日报主要涵盖2018年11月9日的债市动态、近期新发债券信息、国债及政府债券价格、AT1债券价格、投资级别债券价格以及高收益债券价格。内容涉及美国、中国及香港地区的债券市场表现与发行情况,同时提供相关价格数据供专业投资者参考。
债市重点新闻
- 美国10年期美债收益率:达到2008年6月以来最高水平,尾盘报3.24%,较周三上涨0.06个百分点。
- 美联储政策:维持利率不变,重申渐进式加息策略,并认为经济前景风险「似乎大致平衡」。
- 美国失业救济数据:首次申领失业救济人数符合市场预期。
- 中国10月通胀数据:预计CPI涨幅将持平于前月的2.5%,PPI涨幅可能小幅回落。
- 中国政府支持民企:强调落实优化营商环境政策,支持民营企业融资。
- 美元债新发市场:云南投控、工银金融租赁、方正证券等企业计划发行美元债券,其中方正证券计划发行2年期美元债,最终价格指引在6.9%。
近期新发债券
- 主要企业:包括工银金融租赁、云南投控、上海商业银行、华远地产、四川交投、山东钢铁、招金矿业、光大新鸿基、平安不动产、北京汽车、阳光城集团、绿地集团、保利集团。
- 发行计划:部分企业已公布发行计划,部分正在路演或准备投资者会议。
国债/政府债券价格(参考价格)
中国国债(AA-评级)
| Security |
Yield |
| 3 year |
3.049 |
| 5 year |
3.280 |
| 10 year |
3.470 |
| 30 year |
3.950 |
美国国债(AAA评级)
| Security |
Price |
Yield |
| 3 year |
99.52 |
3.042 |
| 5 year |
99.02 |
3.090 |
| 10 year |
99.09 |
3.230 |
| 30 year |
98.02 |
3.428 |
香港政府债(AAA评级)
| Security |
Price |
Yield |
| 3 year |
100.33 |
2.347 |
| 5 year |
94.97 |
2.382 |
| 10 year |
90.85 |
2.446 |
| 15 year |
92.02 |
2.622 |
AT1债券价格(仅供专业投资者)
| Issuer |
Coupon |
Call Date |
Price |
Yield |
| 中国银行 |
6.750 |
10/23/2019 |
101.90 |
4.64 |
| 工商银行 |
6.000 |
12/10/2019 |
100.99 |
5.03 |
| 建设银行 |
4.650 |
12/16/2020 |
98.45 |
5.45 |
| 邮政储蓄银行 |
4.500 |
9/27/2022 |
93.11 |
6.57 |
| 招商银行 |
4.400 |
10/25/2022 |
92.89 |
6.49 |
| 中国信达资产管理 |
4.450 |
9/30/2021 |
93.03 |
7.21 |
| 中国华融金融二期 |
2.875 |
9/14/2021 |
89.93 |
6.83 |
| 中信银行国际 |
7.250 |
4/22/2019 |
100.88 |
5.22 |
| 中信银行国际 |
4.250 |
10/11/2021 |
93.23 |
6.85 |
| 中国信达金融2015 |
3.125 |
4/23/2020 |
98.53 |
4.18 |
| 中国信达金融2015 |
4.250 |
4/23/2025 |
95.62 |
5.05 |
| 中国东方资产管理国际 |
3.750 |
9/3/2019 |
99.72 |
4.10 |
| 中国东方资产管理国际 |
5.000 |
9/3/2024 |
100.61 |
4.88 |
| 中国华融国际控股 |
4.500 |
1/16/2020 |
99.75 |
4.72 |
| 中国华融国际控股 |
5.500 |
1/16/2025 |
109.69 |
5.75 |
| 中国信达资产管理 |
4.950 |
12/14/2021 |
94.50 |
6.98 |
| 浙商银行 |
5.450 |
3/29/2022 |
92.07 |
8.21 |
| 青岛银行 |
5.500 |
9/19/2022 |
86.86 |
9.74 |
| 徽商银行 |
5.500 |
11/10/2021 |
93.81 |
7.90 |
| 郑州银行 |
5.500 |
10/18/2022 |
85.84 |
10.02 |
| 重庆银行 |
5.400 |
12/20/2022 |
87.22 |
9.28 |
| 锦州银行 |
5.500 |
10/27/2022 |
82.23 |
11.31 |
| 中国中信银行国际 |
7.250 |
4/22/2019 |
100.88 |
5.22 |
| 中国中信银行国际 |
4.250 |
10/11/2021 |
93.23 |
6.85 |
投资级别债券价格(仅供专业投资者)
中国中资(China 中资)
| Issuer |
Coupon |
Maturity |
Price |
Yield |
Moody |
S&P |
| AIA GROUP LTD |
3.125 |
3/13/2023 |
96.15 |
4.10 |
N.A. |
A |
| 中国银行香港 |
3.875 |
6/30/2025 |
97.04 |
4.39 |
A1 |
N.A. |
| 东亚银行 |
6.125 |
7/16/2020 |
103.33 |
4.05 |
Baa3 |
BBB |
| 中银航空租赁 |
4.375 |
5/2/2023 |
100.06 |
4.36 |
N.A. |
A- |
| 中国交通银行 |
4.500 |
10/3/2024 |
99.95 |
4.51 |
N.A. |
N.A. |
| 中国建设银行 |
3.125 |
1/20/2020 |
99.08 |
3.92 |
A1 |
A |
| 中国中信银行国际 |
6.875 |
6/24/2020 |
103.66 |
4.50 |
Baa3 |
N.A. |
| 大新银行 |
5.250 |
1/29/2024 |
100.13 |
4.60 |
Baa1 |
N.A. |
| 富邦银行香港 |
6.125 |
11/30/2020 |
103.23 |
4.46 |
N.A. |
BBB |
| 中国石化集团 |
3.125 |
4/28/2020 |
98.44 |
3.61 |
A1 |
A+ |
| 中国石化集团 |
4.250 |
4/28/2025 |
93.27 |
4.46 |
A1 |
A+ |
| 中国广核集团 |
4.000 |
11/5/2025 |
95.32 |
4.80 |
Baa1 |
N.A. |
| 阿里巴巴集团 |
3.125 |
11/28/2021 |
98.17 |
3.77 |
A1 |
A+ |
| 百度 |
3.500 |
11/28/2022 |
97.52 |
4.17 |
A3 |
N.A. |
| 中国信达金融2015 |
3.125 |
4/23/2020 |
98.53 |
4.18 |
Baa1 |
A- |
| 中国信达金融2015 |
4.250 |
4/23/2025 |
95.62 |
5.05 |
Baa1 |
A- |
| 中国海洋石油 |
4.250 |
1/26/2021 |
100.79 |
3.87 |
A1 |
A+ |
| 中国海洋石油 |
5.500 |
5/21/2033 |
108.56 |
4.68 |
A1 |
A+ |
港资(HK港资)
| Issuer |
Coupon |
Maturity |
Price |
Yield |
Moody |
S&P |
| 中华电力香港 |
4.750 |
3/19/2020 |
101.43 |
3.65 |
A1 |
A+ |
| 东亚银行 |
6.125 |
7/16/2020 |
103.33 |
4.05 |
Baa3 |
BBB |
| 中银航空租赁 |
4.375 |
5/2/2023 |
100.06 |
4.36 |
N.A. |
A- |
| 中国建设银行 |
3.125 |
1/20/2020 |
99.08 |
3.92 |
A1 |
A |
| 中国中信银行国际 |
6.875 |
6/24/2020 |
103.66 |
4.50 |
Baa3 |
N.A. |
| 大新银行 |
5.250 |
1/29/2024 |
100.13 |
4.60 |
Baa1 |
N.A. |
| 富邦银行香港 |
6.125 |
11/30/2020 |
103.23 |
4.46 |
N.A. |
BBB |
| 海通证券 |
3.500 |
4/21/2020 |
98.77 |
4.39 |
N.A. |
BBB |
| 中国建设银行 |
3.125 |
1/20/2020 |
99.08 |
3.92 |
A1 |
A |
| 中国建设银行 |
3.125 |
1/20/2020 |
99.08 |
3.92 |
A1 |
A |
| 中国建设银行 |
3.125 |
1/20/2020 |
99.08 |
3.92 |
A1 |
A |
| 中国建设银行 |
3.125 |
1/20/2020 |
99.08 |
3.92 |
A1 |
A |
高收益债券价格(仅供专业投资者)
非地产(Non-Property)
| Issuer |
Coupon |
Maturity |
Price |
Yield |
Moody |
S&P |
| 神州租车 |
6.125 |
2/4/2020 |
96.32 |
9.34 |
Ba3 |
BB |
| 神州租车 |
6.000 |
2/11/2021 |
92.85 |
9.60 |
Ba3 |
BB |
| 一嗨租车 |
7.500 |
12/8/2018 |
99.53 |
13.44 |
N.A. |
BB- |
| 中国宏桥 |
6.850 |
4/22/2019 |
73.00 |
24.20 |
N.A. |
N.A. |
| 中国宏桥 |
6.850 |
4/22/2019 |
73.00 |
24.20 |
N.A. |
N.A. |
| 中国信达资产管理 |
4.450 |
9/30/2021 |
93.03 |
7.21 |
Baa1 |
N.A. |
| 中国信达资产管理 |
4.450 |
9/30/2021 |
93.03 |
7.21 |
Baa1 |
N.A. |
| 中国信达资产管理 |
4.450 |
9/30/2021 |
93.03 |
7.21 |
Baa1 |
N.A. |
| 中国信达资产管理 |
4.450 |
9/30/2021 |
93.03 |
7.21 |
Baa1 |
N.A. |
| 中国信达资产管理 |
4.450 |
9/30/2021 |
93.03 |
7.21 |
Baa1 |
N.A. |
| 中国信达资产管理 |
4.450 |
9/30/2021 |
93.03 |
7.21 |
Baa1 |
N.A. |
| 中国信达资产管理 |
4.450 |
9/30/2021 |
93.03 |
7.21 |
Baa1 |
N.A. |
| 中国信达资产管理 |
4.450 |
9/30/2021 |
93.03 |
7.21 |
Baa1 |
N.A. |
| 中国信达资产管理 |
4.450 |
9/30/2021 |
93.03 |
7.21 |
Baa1 |
N.A. |
| 中国信达资产管理 |
4.450 |
9/30/2021 |
93.03 |
7.21 |
Baa1 |
N.A. |
| 中国信达资产管理 |
4.450 |
9/30/2021 |
93.03 |
7.21 |
Baa1 |
N.A. |
| 中国信达资产管理 |
4.450 |
9/30/2021 |
93.03 |
7.21 |
Baa1 |
N.A. |
| 中国信达资产管理 |
4.450 |
9/30/2021 |
93.03 |
7.21 |
Baa1 |
N.A. |
| 中国信达资产管理 |
4.450 |
9/30/2021 |
93.03 |
7.21 |
Baa1 |
N.A. |
| 中国信达资产管理 |
4.450 |
9/30/2021 |
93.03 |
7.21 |
Baa1 |
N.A. |
| 中国信达资产管理 |
4.450 |
9/30/2021 |
93.03 |
7.21 |
Baa1 |
N.A. |
地产(PROPERTY)
| Issuer |
Coupon |
Maturity |
Price |
Yield |
Moody |
S&P |
| 万达地产海外 |
3.800 |
7/21/2019 |
95.96 |
9.94 |
N.A. |
N.A. |
| 万达地产国际 |
7.250 |
1/29/2024 |
92.15 |
9.17 |
Ba3 |
B+ |
| 华润置地 |
4.500 |
1/24/2023 |
93.08 |
6.40 |
Baa3 |
N.A. |
| 碧桂园控股 |
7.250 |
4/4/2021 |
99.51 |
7.47 |
Ba2 |
BB |
| 碧桂园控股 |
4.750 |
9/28/2023 |
85.17 |
8.53 |
Ba2 |
N.A. |
| 绿地香港 |
3.875 |
7/28/2019 |
96.66 |
8.79 |
Baa3 |
B+ |
| 绿地集团 |
3.500 |
9/6/2019 |
97.26 |
6.99 |
Ba2 |
N.A. |
| 绿地集团 |
5.875 |
7/3/2024 |
81.37 |
10.31 |
Ba2 |
BB- |
| 绿城中国 |
5.875 |
8/11/2020 |
99.03 |
6.47 |
Ba3 |
B+ |
| 瑞安房地产 |
5.700 |
2/6/2021 |
97.69 |
6.83 |
N.A. |
N.A. |
| 瑞安房地产 |
4.375 |
10/5/2019 |
98.82 |
5.74 |
N.A. |
N.A. |
| 融创中国 |
8.750 |
12/5/2019 |
100.93 |
7.82 |
B2 |
B |
| 宝龙地产 |
5.950 |
7/19/2020 |
92.41 |
10.98 |
B2 |
B |
| 宝龙地产 |
4.875 |
9/15/2021 |
82.53 |
12.34 |
B2 |
B |
| 禹洲地产 |
6.000 |
10/25/2023 |
82.64 |
10.59 |
B1 |
N.A. |
| 中国奥园 |
6.350 |
1/11/2020 |
98.35 |
7.85 |
B2 |
B |
| 中国奥园 |
6.525 |
4/25/2019 |
99.88 |
6.78 |
B2 |
N.A. |
| 华南城 |
6.750 |
9/13/2021 |
72.53 |
19.85 |
N.A. |
CCC+ |
| 花样年 |
7.375 |
10/4/2021 |
68.40 |
22.87 |
B3 |
B |
| 当代置业 |
6.875 |
10/20/2019 |
91.02 |
17.63 |
B3 |
N.A. |
| 丽新国际 |
4.600 |
9/13/2022 |
94.25 |
6.31 |
N.A. |
N.A. |
| 资本策略地产 |
4.875 |
8/8/2021 |
95.26 |
6.80 |
N.A. |
N.A. |
| 德祥地产 |
4.750 |
10/14/2021 |
88.18 |
9.47 |
N.A. |
N.A. |
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