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台灣股市與國際市場總結

核心內容概述

台灣股市週四（9/28）表現偏空，加權指數下跌30.23點，跌幅0.29%，成交量縮減，形成「價跌量縮」格局。櫃買指數則小漲0.09%，延續反彈趨勢。整體市場呈現弱勢盤整，部分個股如太陽能、半導體、IC設計等表現強勢，而塑化原料、金融等權值股則下跌。

國際市場方面，美股受共和黨稅改計畫影響，四大指數皆上漲，其中道瓊上漲0.18%，NASDAQ上漲0.19%，S&P 500上漲0.12%。然而，美國失業金人數略多過預期，顯示勞動市場仍受風災影響，市場對經濟前景存有疑慮。

歐股表現較為溫和，英國、法國、德國均小幅上漲。亞股則漲跌互見，中國與台灣股市皆受到市場情緒與國際因素影響。

台股主要觀點

台股盤勢解析

• 加權指數：下跌30.23點，跌幅0.29%，成交量縮，形成「價跌量縮」格局，持續收在五日均線之下，整體趨勢偏空。
• 櫃買指數：上漲0.09%，形成「價漲量縮」格局，延續反彈，但仍未突破五日均線。
• 法人買賣超：外資買超金額為-82.7億，投信買超2.1億，自營商買超-4.3億，整體買氣偏弱。

強勢股與弱勢股

• 強勢股：

  • 太陽能個股：安集、新日光、益通、綠能、太極
  • 半導體反彈：敦南、尚志、新唐、元隆、南亞科
  • IC設計個股：譜瑞-KY、創意、神盾、新唐、凌陽
  • 其他反彈股：廣達、穩懋、微星、致伸、康控-KY、敬鵬、英利-KY、信邦、順德、台半

• 弱勢股：

  • 塑化原料：南亞、台塑、台化、國喬、華夏
  • 其他個別修正：GIS-KY、豐泰、台勝科、巨大、群光、興富發、裕民、潤隆、今國光、華晶科

投資建議

• 廣達、凌華、華映、中石化、台塑四寶、東貝光電等公司表現優異，預期EPS成長，獲利有望創新高。
• 廣達預期每股純益達4.56元，EPS有望創五年新高。
• 凌華因布局邊緣運算，預期2017年稅後EPS達2.32元。
• 華映看好車用顯示面板市場，預期2017年EPS為1.2元。
• 中石化預期2017年全年營收達310億元，EPS有望突破1.84元。
• 東貝光電預期第三季營收季增1-2成，毛利率改善。

國際股市分析

美股盤勢

• 道瓊指數：上漲0.18%，收於22381.2點。
• NASDAQ：上漲0.19%，收於6453.45點。
• S&P 500：上漲0.12%，收於2510.06點。
• 費半：上漲0.8%，收於1162點。
• 重點產業表現：金融、半導體、塑化、科技等產業表現強勢，但部分如傳播娛樂、電機電器等表現較弱。

亞股表現

• 上海：下跌0.2%，收於3340點。
• 深圳：下跌0.2%，收於1975點。
• 香港：下跌0.8%，收於27422點。
• 日經：上漲0.5%，收於20363點。
• 南韓：持平，收於2373點。

歐股表現

• 英國：上漲0.1%，收於7323點。
• 法國：上漲0.2%，收於5294點。
• 德國：上漲0.4%，收於12705點。
• 俄國：下跌0.1%，收於1126點。
• 印度：上漲0.4%，收於31282點。

原物料與產業動態

原物料行情

• 原油：紐約原油下跌1.1%，收於51.6美元；布蘭特原油下跌0.9%，收於57.9美元。
• 黃金：上漲0.4%，收於1287.3美元。
• 銅：上漲1.3%，收於6522.0美元。
• 鎳：上漲2.0%，收於10440.0美元。
• BDI：下跌2.7%，收於1391.0美元。
• 小麥：下跌1.4%，收於455.0美元。
• 玉米：下跌0.5%，收於352.4美元。

TFTLCD大尺寸面板行情

• 液晶電視：價格持續下滑，55寸4K面板下跌1.5%，43寸下跌1.5%。
• 液晶監視器：價格微幅下跌，27寸下跌0.1%，23.6寸持平。
• 筆記型電腦：價格微幅下跌，17.3寸LED面板下跌0.3%，14寸LED面板下跌0.4%。

半導體設備與面板投資

• 應用材料：預期未來3年來自半導體及面板市場的投資動能強勁，帶動設備需求。
• 京鼎：上半年營收38.97億元，歸屬母公司稅後淨利5.18億元，優於預期。
• 帆宣：上半年營收100.81億元，歸屬母公司稅後淨利2.83億元，優於預期。
• 均豪：前8月累計營收達31.56億元，年增22.68%，在手訂單上看30億元。

重點新聞與風險提示

• 華映：受益於車用顯示面板需求，預期2017年EPS為1.2元。
• 凌華：受益於邊緣運算與自動化設備，預期2017年稅後EPS為2.32元。
• 東貝光電：因產品組合調整，預期第三季營收季增1-2成。
• 新普：減資恢復交易，但受大盤影響，股價下跌5.25%。
• 中石化：受益於CPL與AN價格上漲，預期第三季稅後EPS為1.84元。
• 台塑四寶：預期第三季稅後純益逾500億元，EPS有望站上2.5元。
• 中鴻：內外銷價格連續三月上漲，預期第三季營收優於前季。
• 蘋果 iPhone 8：因使用三星SDI與LG Chem電池，可能引發消費者疑慮。

投資建議總結

• 廣達：預期全年營收達290億元，EPS有望創新高。
• 凌華：受益於邊緣運算與自動化設備，預期EPS達2.32元。
• 華映：受益於車用顯示面板需求，預期EPS達1.2元。
• 中石化：受益於CPL與AN價格上漲，預期全年EPS達1.84元。
• 台塑四寶：預期第三季EPS達2.5元。
• 東貝光電：預期第三季營收季增1-2成，毛利率改善。
• 中鴻：預期第三季營收優於前季，但需觀察原材料價格走勢。
• 新普：需觀察後續營收表現。
• 蘋果：需持續觀察iPhone 8的市場反應與電池問題。

筹碼動向

台股三大法人買賣超

• 外資：買超主要集中在聯電、廣達、敬鵬、第一金、新日光、富邦金、旺宏、仁寶、智邦、富邦金。
• 投信：買超集中在中橡、微星、嘉澤、濱川、元太、美律、華航、華新科。
• 自營商：買超集中在微星、華夏、神達、華新科、華航、華邦電、敦南、聯電、新唐、致伸。

柜買市場三大法人買賣超

• 外資：買超集中在穩懸、合晶、濱川、元太。
• 投信：買超集中在濱川、元太、美律、華航。
• 自營商：買超集中在穩懸、華新科、華航、神達。

未來注意事項

1. 週五（9/29）美國將公布重要經濟數據，包括芝加哥採購經理人指數、個人消費支出等。
2. 週六（9/30）因國慶日彈性放假補上班，台股正常交易。
3. 美國稅改計畫可能對市場產生長期影響，但需觀察經濟學家與企業界的反應。
4. 台股受制於高檔下彎的季線（MA60），後勢以弱勢盤整為主。
5. 台灣股市受新台幣貶值影響，工具機族群受惠。
6. 廣達、凌華、華映等公司表現優異，預期EPS成長。
7. 中石化、台塑四寶、東貝光電等公司受國際原物料價格走勢影響，需持續觀察。