麦肯锡-中国金融行业高质量发展之路2019-2019.3-70页_13mb

中国金融行业高质量发展之路总结

核心内容

中国金融行业正面临从高速增长向高质量发展的转型挑战。2018年GDP增长6.6%，虽达标但为金融危机以来最低，显示经济增速放缓。与此同时，金融行业的核心指标增长也显著放缓，银行业平均净利润增速低于2014年之前，保险行业原保费收入增速从2017年的18%降至2018年的4%，资管行业则从年均41%的高增速滑落至年均3%。行业分化加剧，如银行业市净率差距扩大至2.3倍，保险行业市场高度集中，前三大公司占据寿险市场45%的份额，中小型公司增长乏力。

麦肯锡提出，中国金融企业应转向“α增长战略”，即以长期系统性价值创造为核心，实现高于市场β增长的价值创造。α增长战略需具备五大成功要素：战略清晰、业务协同、创新驱动、全面风险管理、组织执行机制。

主要观点

• α增长战略：强调超越市场平均增长，实现可持续的价值创造。
• 战略清晰：围绕高质量发展进行核心业务规划，明确角色定位，集中资源。
• 业务协同：以客户为中心，发挥内外部资源协同效应，实现企业价值最大化。
• 创新驱动：推动“传统金融”向“数字金融”转型，利用科技提升服务与效率。
• 全面风险管理：构建涵盖风险战略、治理体系、基础支撑、文化理念的全面风险管理体系。
• 组织执行机制：建立战略保障体系和组织管理机制，确保战略有效落地。

关键信息

• 银行业挑战：ROE从2013年的21%降至2018年的14%，净息差下滑，不良率上升。
• 保险行业挑战：寿险和财险市场集中度高，中小公司增长乏力。
• 资管行业挑战：资管新规导致增长放缓，需转向“受人之托，代人理财”的模式。
• α增长要素：战略、协同、创新、风险、执行。
• 八大工程：核心业务高质量发展规划、协同战略2.0、生态圈战略、数字化转型战略、Fintech战略、全面风险管理体系建设、战略执行保障体系、领导力提升与组织健康工程。

国际领先机构案例剖析

案例一：某国际领先银行

• 战略聚焦：从规模驱动转向价值创造，调整全球资产结构，退出低收益市场。
• 效率为先：改革组织架构，优化为“8x8”结构，提升管理效率。
• 科技驱动：投入24亿美元进行金融科技和数字化转型，提升客户体验。
• 风险为“限”：构建全面风险管理框架，包括风险战略、治理、流程与工具、内控机制。
• 以人为本：建立多层次人才梯队，注重员工培训与发展，强化领导力与文化。

案例二：某全球知名银行

• 战略聚焦：从全球并购转向聚焦高利润业务，强化核心市场。
• 业务聚焦：调整业务重心，提升公司及投资银行、交易银行等核心业务。
• 区域聚焦：转向新兴市场，如亚洲和拉美，提升市场份额。
• 数字化创新：投资科技，推动数字化转型，提升运营效率。
• 财务纪律：注重资本配置和成本控制，确保稳健运营。

案例三：某欧洲知名保险集团

• 战略清晰：制定“复兴议程”战略，明确五大优先事项。
• 以客户为中心：提升客户体验，发展优质代理人队伍。
• 数字赋能：利用大数据和科技提升产品与服务，增强客户洞察。
• 财务自律：保持稳健的资产负债表，注重盈利与风险控制。
• 人才发展：重视人才培养与多元化，提升团队能力。

案例四：某美国著名保险公司

• 价值管理文化：以新业务价值、EV内涵价值等为核心制定战略。
• 以客户为中心：聚焦大众富裕客群，优化产品组合。
• 差异化竞争：发展银保渠道和大健康合作伙伴，保持高品质标准。
• 财务纪律：注重投入产出比，确保资本效率和风险可控。
• 持续创新：在定价、理赔服务、渠道拓展等方面不断创新，提升竞争力。

案例五：某美国知名财产险公司

• 持续创新：从1990年代起不断推出创新举措，如基于使用量的保险产品。
• 有效益的增长：严格控制综合成本率，追求高质量增长。
• 人才战略：注重团队建设与人才引进，提供多样化的培训与发展机会。
• 组织机制：推行扁平化结构，增强组织灵活性与创新能力。
• 激励机制：设定明确的绩效目标，关注关键岗位，保持薪酬透明。

对中国金融行业的借鉴

• 战略聚焦：明确核心业务，提升差异化竞争力。
• 组织创新：优化组织架构，提升管理效率与员工参与度。
• 科技引领：加大金融科技投入，推动数字化转型。
• 人才制胜：重视核心人才的培养与引进，构建多元化团队。
• 以客户为中心：围绕客户需求，优化产品和服务，提升客户体验。
• 财务纪律：保持严格的财务管理，注重资本效率和风险控制。
• 协同文化：建立高效协同机制，提升团队合作与执行能力。
• 创新驱动：持续创新，提升市场竞争力和盈利能力。