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全球股票市场与股指期货分析总结

一、全球股票市场回顾

1.1 全球市场周涨幅

上周全球主要股指出现涨跌分化，部分市场表现强劲，而其他市场则相对疲软。具体涨跌幅数据见图表，数据来源为WIND。

1.2 国内市场主要指数涨幅

2020年各大指数表现不一，部分指数涨幅显著，部分则出现下跌。数据来源为WIND。

1.3 上周主要指数涨跌幅

上周沪深主要指数出现波动，部分指数上涨，部分下跌。具体涨跌幅数据见图表，数据来源为WIND。

1.4 上周中证500指数行业涨跌幅

中证500指数所涵盖的行业中，部分行业表现突出，部分则出现下跌。数据来源为WIND。

1.5 上周沪深300指数行业涨跌幅

沪深300指数所涵盖的行业中，部分行业上涨，部分行业下跌，显示出市场分化趋势。数据来源为WIND。

二、股指期货表现

2.1 三大股指期货主力合约走势

三大股指期货主力合约近期走势波动，部分合约上涨，部分下跌。具体走势数据见图表，数据来源为WIND。

2.2 上周股指期货主力合约涨跌幅

上周股指期货主力合约涨跌幅数据表明市场情绪波动较大。数据来源为WIND。

2.3 上周股指期货主力合约振幅

股指期货主力合约的振幅显示市场波动加剧，部分合约波动显著。数据来源为WIND。

2.4 股指期货成交量

股指期货成交量有所变化，显示出市场参与度的波动。数据来源为WIND。

2.5 股指期货主力合约基差

主力合约基差变化反映了期货与现货之间的价差，对投资者决策有一定影响。数据来源为WIND。

2.6 股指期货主力合约跨品种

股指期货跨品种表现显示出市场对不同资产类别的关注度。数据来源为WIND。

三、影响因素跟踪

3.1 经济面

1. 印度新增确诊病例连续4日超40万例，疫情形势严峻。
2. 中国公募基金规模持续增长，亚太地区排名领先。
3. 沪深两市限售股解禁规模环比增加，药明康德等个股解禁市值居前。
4. 央行公开市场操作将回笼资金，流动性管理趋紧。
5. 中信建投预测4月PPI数据可能在9%左右，建议关注大宗商品和周期板块。
6. 券商行业受市场震荡影响，龙头券商表现优于中小券商。

3.2 政策面

1. 数字人民币子钱包扩容，网商银行成为第七家试点银行。
2. 货币政策保持稳健，流动性“变盘”风险不大。
3. A股退市新规成效显现，退市机制逐步常态化。
4. 大宗商品价格持续上涨，传导效应显著，影响不同行业盈利水平。

3.3 资金面

• 外汇占款：数据来源为WIND，显示近期外汇流动情况。
• MLF投放量和利率：数据来源为WIND，显示央行对市场的流动性支持。
• 公开市场操作回笼：数据来源为WIND，反映央行对流动性的管理。
• 上周资金利率：数据来源为WIND，显示市场资金成本变化。
• SHIBOR利率走势：数据来源为WIND，反映银行间市场利率变化。
• SHIBOR期限走势：数据来源为WIND，显示不同期限利率变化。
• 存贷利率和CPI：数据来源为WIND，反映市场利率与通胀关系。
• 存款准备金率：数据来源为WIND，显示央行对银行体系的调控。

3.4 市场层面

• 新成立偏股型基金份额：数据来源为WIND，显示市场资金流入情况。
• 股市新增投资者数量：数据来源为WIND，反映市场参与度变化。
• 两市融资余额：数据来源为WIND，显示市场杠杆水平。
• 融资买入额与A股成交比：数据来源为WIND，反映融资对市场的影响。
• 沪深港通北向资金流动：数据来源为WIND，显示外资对A股的态度。
• 北向资金与上证综指：数据来源为WIND，反映外资与大盘的关系。
• 北向资金与市场总成交额：数据来源为WIND，显示外资在市场中的占比。
• 离岸人民币兑美元汇率：数据来源为WIND，反映人民币汇率走势。
• 美元指数：数据来源为WIND，显示美元走势对市场的影响。
• 沪深300、上证50、中证500指数PE：数据来源为WIND，反映市场估值水平。

四、市场展望

4.1 A股走势展望

• 盈利预测：数据来源为WIND，显示A股未来盈利预期。
• 年期国债收益率：数据来源为WIND，反映市场无风险收益率变化。

4.2 操作策略

近期全球大宗商品价格持续上涨，导致国内股指震荡走低。证券等板块带头杀跌，市场情绪较为谨慎。由于担心通胀压力可能引发加息预期，股指继续震荡。但随着疫情稳定和全球经济复苏，国内调整或将接近尾声。建议投资者适量关注IC（中证500股指期货）的多单。

五、免责声明

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