深度报告-20210619-开源证券-通信行业深度报告_5G_ToB端应用逐步绽放_政策保驾发展不断突破_33页_4mb

通信行业深度分析报告总结

核心内容

本报告分析了中国及韩国5G在ToB与ToC端的应用情况，以及其在工业、能源、交通、建筑等领域的具体应用及发展前景。同时，提出了对通信行业相关标的的投资建议，并提示了潜在风险。

主要观点

• 5G应用场景以ToB为主：目前我国5G流量中约80%来自ToB端，与4G时代相比，结构发生显著变化，表明5G在企业及行业应用中具有更广泛的发展空间。
• ToC端发展迅速：我国5G用户数量全球领先，渗透率持续提升，消费者升级意愿全球最高，5G应用在视频、社交、游戏等领域展现出良好的增长潜力。
• 政策支持推动发展：国家通过多项政策鼓励5G在工业、能源、交通等领域的应用，如“5G+工业互联网”、“能源领域5G应用实施方案”等，为行业应用提供了良好环境。
• 5G技术优势明显：5G具备高带宽、低时延、广连接等特性，为各行业提供新的解决方案，推动传统行业向智能化、数字化转型。
• 行业应用前景广阔：5G在通用、工业、能源、交通、建筑五大场景中均有广泛应用，涉及高清视频、扩展现实（XR）、云端机器人、网联无人机、智慧工地等，为未来产业变革奠定基础。

关键信息

5G用户与流量

• 截至2021年4月，我国三大运营商5G套餐用户数突破4亿，中国移动用户数首破2亿。
• 5G流量中约80%集中于ToB端，20%为ToC端。
• 预计2021年我国5G连接数将接近4亿，手机出货量约2.8亿部，其中5G手机占比约80%。

5G应用场景

通用场景

• 5G+高清视频：应用于大型活动直播、远程监控、医疗远程诊断、无人机巡检等。
• 5G+扩展现实（XR）：涵盖文娱、工业、医疗、游戏、教育、地产等领域，提升沉浸式体验与远程操作能力。
• 5G+云端机器人：实现远程操控、智能识别、AR远程维护等功能，提升生产效率与安全性。
• 5G+网联无人机：应用于巡检、物流、农业、安防、娱乐、救援等领域，推动行业智能化发展。

工业场景

• 5G+钢铁行业：解决去产能、安全生产、设备管理、网络异化等问题，实现远程监控、AI质检、无人天车等应用。
• 5G+船舶制造：提升焊接、切割等关键环节的智能化水平，实现远程控制、信息集成、安全监控。
• 5G+水泥制造：通过高清摄像头与5G工业模组，实现设备状态监控与远程维护，提升生产效率。
• 5G+航空制造：解决研发能力弱、供应商管理差、服务保障不足等问题，推动智能工厂建设与数字孪生应用。

能源场景

• 5G+电力：应用于智能场站、机器人/无人机巡检、远程运维指导、AR安全培训等，提升电力系统智能化水平。
• 5G+矿山：解决运输、采掘、井下网络覆盖等问题，实现无人作业、远程监控、智能调度等。

交通场景

• 5G+飞机：通过卫星与ATG通信技术，提升机载网络覆盖与用户体验。
• 5G+高铁：解决车厢密闭与信号断连问题，提升车内网络质量与稳定性。
• 5G+车联网：实现人、车、路、云全方位连接，提升交通智能化管理，降低事故率与能耗。

建筑场景

• 5G+智慧工地：提升施工管理效率，实现远程施工、视频监控、人员定位等功能。
• 5G+智慧安防：实现设备联动、实时监控、系统级对接，提升安全水平。
• 5G+智慧楼宇：实现设备互联、数据可视化、能耗优化、一体化物业等。

投资建议

• 推荐标的：中兴通讯（000063）、中国移动（0941）、小米集团（1810）、车/物联网和而泰（002402）、广和通（300638）、威胜信息（688100）、亿联网络（300628）、会畅通讯（300578）、华测导航（300627）、中天科技（600522）、英维克（002837）、太辰光（300570）。
• 投资增量：中国广电加入通信行业，带来新的资金与市场机会。
• 产业链改善：5G建设有望重启，带动产业链业绩边际改善。

风险提示

• 5G建设不及预期。
• 中美贸易摩擦影响全球经济及5G发展。

图表与数据

• 图1：我国三大运营商5G用户数持续增长。
• 图2：全球5G手机出货量主要集中于大中华地区。
• 图3：5G可面向个人与垂直行业提供基础与增强能力。
• 图4：我国5G流量以ToB端为主，占比约80%。
• 图5：预计我国2021年手机出货量约2.8亿部。
• 图6：预计2021年我国5G连接数将接近4亿。
• 图7：5G应用主要集中在生产、民生及社会治理。
• 图8：机器人发展至4.0时代，融合5G、AI等技术。
• 图9：云端机器人系统架构完善。
• 图10：5G+网联无人机向智能化发展。
• 图11：5G解决钢铁行业痛点。
• 图12：5G助力鞍钢实现数字化管理。
• 图13：5G在船舶分段车间的应用验证平台。
• 图14：船坞区域的5G应用验证平台。
• 图15：5G+航空制造行业应用广泛。
• 图16：5G+航空制造案例构想具备理论基础。
• 图17：5G+矿山行业应用具备1张行业专网+1个基础平台+4个应用场景。
• 图18：5G+电力行业应用场景。
• 图19：5G+水下机器人实现智能发电巡检。
• 图20：5G+高铁部署解决信号问题。
• 图21：车联网实现人、车、路、云连接。
• 图22：东风日产Sharing-VAN实现L4级自动驾驶。
• 图23：智慧工地中应用痛点明显。
• 图24：智慧楼宇具备四大典型应用场景。

行业发展趋势

• 5G与各行业深度融合，推动生产、生活与社会治理智能化。
• 5G技术在工业、能源、交通、建筑等领域逐步落地，应用场景不断拓展。
• 未来5G将向6G演进，推动“万物智联”时代的到来。

总结

5G技术正在加速融入各行各业，推动生产方式与管理模式的智能化转型。随着政策支持、技术进步及市场需求的不断增长，5G在ToB端的应用将更加快速发展，同时ToC端也具备良好的增长潜力。通信行业作为5G发展的核心载体，将迎来更多机遇，相关企业有望在5G生态中占据有利位置。