20221101-广州期货-盘后日评_股指_消息面技术面双重支撑_A股放量大涨_6页_708kb
报告摘要
A股市场研究报告总结
核心内容概述
本报告为广州期货研究中心发布的A股市场行情分析，聚焦于11月首个交易日的市场表现，涵盖行情回顾、消息面分析、资金面情况及操作建议等内容。报告指出，尽管市场基本面仍偏弱，但外部消息面和技术面共同推动A股放量大涨，整体市场情绪有所回暖。
一、行情回顾
11月1日，A股市场整体呈现震荡攀升走势，市场情绪显著回暖，多个指数创下近期新高。
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主要指数表现：
- 上证指数上涨 $2.62%$
- 深证成指上涨 $3.24%$
- 创业板指上涨 $3.2%$
- 上证50上涨 $4.39%$，创近8个月最佳表现
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行业表现：
- 消费者服务、食品饮料、建材等板块领涨
- 国防军工板块下跌
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期指表现：
- IF、IH、IC、IM主力合约分别上涨 $4.08%$、 $4.78%$、 $2.76%$、 $3.14%$
- IF、IH、IC合约成交量放量近2万手
- 四指数合约贴水收敛，主力合约升水，其中IM2211升水31点
- IM合约前二十席位净持仓变动为-964手
二、消息面分析
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国内消息：
- 10月财新中国制造业PMI为49.2，较9月回升1.1个百分点，但仍处于收缩区间，表明制造业景气度持续下降。
- 国家统计局公布的10月制造业PMI为49.2，较9月回落0.9个百分点，为近三个月最低。
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国际消息：
- 欧盟统计局数据显示，欧元区10月CPI同比上涨 $10.7%$，创历史新高，高于预期的 $10.2%$
- 欧元区三季度GDP同比增长 $2.1%$，较二季度 $4.1%$ 的增幅大幅下降
三、资金面情况
- 两市成交额：9783.3亿元，环比放量
- 主要指数净主动买入额：
- 沪深300：278.06亿元
- 上证50：104.52亿元
- 中证500：128.16亿元
- 中证1000：13.06亿元
- 北向资金：全天净买入61.55亿元，其中沪股通净买入34.93亿元，深股通净买入26.62亿元
四、操作建议
- 当前市场估值处于历史底部，外部消息面和技术面支撑下，A股放量大涨
- 但基本面仍偏弱，外部风险因素尚未完全出清
- 建议维持大盘在前期低点至3100点附近震荡的判断
- 市场仍处于磨底阶段，需保持谨慎，静待布局窗口
五、关键数据与图表
1. 股指估值统计（近五年）
| 指数 | 最新值 | 百分位数 | 最大值 | 最小值 |
|---|---|---|---|---|
| 沪深300市盈率 | 10.59 | 2.60% | 17.45 | 10.09 |
| 沪深300市净率 | 1.24 | 0.30% | 1.92 | 1.20 |
| 上证50市盈率 | 8.58 | 1.50% | 15.04 | 8.31 |
| 上证50市净率 | 1.10 | 6.80% | 1.63 | 1.02 |
| 中证500市盈率 | 22.57 | 41.80% | 34.51 | 15.58 |
| 中证500市净率 | 1.61 | 6.40% | 2.74 | 1.44 |
| 中证1000市盈率 | 29.30 | 19.10% | 58.75 | 18.94 |
| 中证1000市净率 | 2.32 | 34.30% | 3.15 | 1.71 |
2. 股指期货合约行情数据（单位：手）
| 品种 | 合约 | 收盘价 | 涨跌幅(%) | 成交量 | 涨幅变化 | 持仓量 | 持仓变化 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| IF | IF2211 | 3648.40 | 4.08 | 95,812 | 13,308 | 76,004 | 234 |
| IF | IF2212 | 3647.60 | 4.19 | 39,831 | 9,880 | 84,975 | -938 |
| IF | IF2303 | 3646.00 | 4.15 | 11,858 | 4,135 | 33,663 | 1,440 |
| IF | IF2306 | 3628.00 | 4.28 | 3,304 | 865 | 6,485 | 1,208 |
| IF | 合计 | - | - | 150,805 | 28,188 | 201,127 | 1,944 |
| IH | IH2211 | 2403.20 | 4.78 | 59,072 | 9,529 | 47,541 | -3,124 |
| IH | IH2212 | 2404.40 | 4.92 | 30,615 | 9,356 | 62,219 | 1,351 |
| IH | IH2303 | 2415.20 | 4.88 | 6,783 | 345 | 18,110 | -186 |
| IH | IH2306 | 2408.80 | 4.93 | 2,509 | 703 | 3,317 | 95 |
| IH | 合计 | - | - | 98,979 | 19,933 | 131,187 | -1,864 |
| IC | IC2211 | 5965.40 | 2.76 | 86,358 | 13,532 | 96,144 | 1,520 |
| IC | IC2212 | 5955.60 | 2.82 | 36,078 | 5,249 | 145,042 | -1,916 |
| IC | IC2303 | 5897.60 | 2.89 | 10,567 | 749 | 77,416 | 168 |
| IC | IC2306 | 5802.80 | 2.76 | 7,170 | 1,295 | 16,725 | 2,228 |
| IC | 合计 | - | - | 140,173 | 20,825 | 335,327 | 2,000 |
| IM | IM2211 | 6471.00 | 3.14 | 50,479 | 2,050 | 47,333 | 1,723 |
| IM | IM2212 | 6434.20 | 3.14 | 22,492 | 767 | 38,794 | 1,478 |
| IM | IM2303 | 6315.40 | 3.32 | 8,523 | -18 | 25,907 | 951 |
| IM | IM2306 | 6184.40 | 3.27 | 3,102 | 356 | 6,551 | 250 |
| IM | 合计 | - | - | 84,596 | 3,155 | 118,585 | 4,402 |
3. 股指期货基差数据（单位：点）
| 品种 | 合约 | 交割日 | 剩余天数 | 前一日基差 | 最新基差 |
|---|---|---|---|---|---|
| IF | IF2211 | 2022-11-18 | 18 | 3 | -14 |
| IF | IF2212 | 2022-12-16 | 46 | 8 | -13 |
| IF | IF2303 | 2023-03-17 | 137 | 9 | -12 |
| IF | IF2306 | 2023-06-16 | 228 | 33 | 6 |
| IH | IH2211 | 2022-11-18 | 18 | 2 | -7 |
| IH | IH2212 | 2022-12-16 | 46 | 4 | -8 |
| IH | IH2303 | 2023-03-17 | 137 | -8 | -19 |
| IH | IH2306 | 2023-06-16 | 228 | -2 | -12 |
| IC | IC2211 | 2022-11-18 | 18 | 2 | -24 |
| IC | IC2212 | 2022-12-16 | 46 | 16 | -14 |
| IC | IC2303 | 2023-03-17 | 137 | 74 | 44 |
| IC | IC2306 | 2023-06-16 | 228 | 160 | 138 |
| IM | IM2211 | 2022-11-18 | 18 | 6 | -31 |
| IM | IM2212 | 2022-12-16 | 46 | 43 | 6 |
| IM | IM2303 | 2023-03-17 | 137 | 165 | 124 |
| IM | IM2306 | 2023-06-16 | 228 | 297 | 255 |
4. 股指期货席位持仓数据（单位：手）
| 品种 | 前5净持仓 | 前10净持仓 | 前20净持仓 | 前5变动 | 前10变动 | 前20变动 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| IF | -20,154 | -21,478 | -20,488 | 454 | 162 | 1,263 |
| IH | -19,601 | -26,158 | -21,690 | 1,204 | 3,235 | 2,012 |
| IC | 585 | 13,646 | 5,902 | -2,565 | -2,981 | -1,469 |
| IM | -2,209 | -3,311 | -5,084 | -265 | -134 | -964 |
| 合计 | -41,379 | -37,301 | -41,360 | -1,172 | 282 | 842 |
六、相关报告
- 2022.10.31《广州期货-月度博览-股指-当前仍处磨底区间，静待布局窗口-202211》
- 2022.10.24《广州期货-一周集萃-股指-战略上不必过分悲观，战术上仍需谨慎-20221023》
- 2022.10.16《广州期货-一周集萃-股指-高性价比区域，先做好反弹-20221016》
- 2022.10.09《广州期货-月度博览-股指-短期存震荡修复可能，中期不确定性仍存-202210》
七、研究中心简介
广州期货研究中心致力于打造专业、全面的研究体系，覆盖宏观、金融、金属、能化、农牧等全品种衍生工具研究。团队文化强调“简单、用心、创新、拼搏”，以“合规、诚信、专业、图强”为经营方针，为客户提供多样化的研究服务。
八、联系方式
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分析师：王荆杰
- 期货从业资格：F3084112
- 投资咨询资格：Z0016329
- 邮箱：wang.jingjie@gzf2010.com.cn
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联系人：陈蕾
- 期货从业资格：F03088273
- 邮箱：chen.lei5@gzf2010.com.cn
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研究中心电话：020-22836116
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办公地址：广州市天河区临江大道1号寺右万科中心南塔6层
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邮政编码：510627
九、免责声明
本报告由广州期货股份有限公司编制，具有中国证监会许可的期货公司投资咨询业务资格。报告内容仅供参考，不构成操作依据，投资者据此操作所导致的任何损失，公司及分析师不承担责任。
十、广州期货业务单元一览
- 金融衍生品研究团队：020-22836116
- 金属研究团队：020-22836117
- 化工能源研究团队：020-22836104
- 创新研究团队：020-22836114
- 农产品研究团队：020-22836105
- 机构业务部：020-22836158
- 机构事业一部：020-22836155
- 广期资本管理（上海）有限公司：021-50390265
十一、总结
- 市场表现：A股在外部消息面和技术面支撑下放量大涨，多个指数创近期新高。
- 消息面：国内制造业PMI连续第三个月收缩，国际CPI数据创历史新高。
- 资金面：两市成交额环比放量，北向资金净买入超60亿元。
- 操作建议：市场估值处于历史底部，但基本面和外部风险尚未出清，建议维持震荡观点。
- 研究报告体系：涵盖定期报告和不定期报告，满足不同投资者需求。
- 研究中心定位：致力于为客户提供全面、深入的研究服务，推动市场发展。
数据来源：Wind，广州期货研究中心
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