云南震安减震科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年12月15日报送）_370页_3mb

报告摘要

云南震安减震科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容概述

云南震安减震科技股份有限公司（以下简称“震安科技”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。公司是一家专注于建筑隔震橡胶支座研发、生产、销售及技术服务的领先企业，其产品广泛应用于学校、医院、商住地产等建筑领域。

主要观点

市场风险提示
- 创业板市场具有较高的投资风险，公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者需审慎决策。
发行概况
- 发行股票类型为人民币普通股（A股），每股面值1元，发行股数总计不超过2,000万股，优先进行新股发行。
- 若募集资金净额超过公司拟募集资金总额，将减少新股发行数量，并由控股股东华创三鑫与实际控制人李涛按4:1比例公开发售股份。
- 发行后总股本不超过8,000万股，合计发行和发售股票数量不低于发行后总股本的25%。
股东限售与减持安排
- 控股股东华创三鑫及实际控制人李涛承诺，上市后36个月内不减持股份，若减持，不超过持股40%，且减持价格不低于发行价。
- 持股5%以上股东承诺在上市后12个月内不减持股份，若减持，需提前15个交易日公告，且在90日内减持比例不超过2%。
- 持股5%以下股东及董事、监事、高管承诺在上市后12个月内不减持，若减持，需遵守相应比例限制。
稳定股价预案
- 公司及控股股东、实际控制人、董事、高管承诺在股价连续20个交易日低于每股净资产或上市后6个月末股价低于发行价时，采取回购、增持等措施稳定股价。
- 公司回购股份的金额不低于500万元，单次及/或连续12个月回购不超过2%。
- 控股股东及实际控制人增持金额不低于500万元，单次及/或连续12个月增持不超过2%。
- 董事、高管增持金额不低于上一年度税后薪酬的20%。
填补回报措施
- 公司承诺通过强化募集资金管理、加快募投项目进度、加大市场开发力度、完善投资者回报机制等措施，降低即期回报摊薄的影响。
- 若公司违反承诺，将公告事实并道歉，同时提出补充或替代承诺。
利润分配政策
- 公司实行同股同利的股利政策，优先采用现金分红。
- 现金分红比例根据公司发展阶段和重大资金支出安排进行调整，最低比例为20%。
- 每连续三年以现金方式累计分配的利润不少于三年年均可分配利润的30%。
- 在满足现金分红条件的前提下，公司可实施股票分红，每10股不少于1股。
发行前滚存利润分配
- 发行前形成的滚存未分配利润由发行后的新老股东共享。
违反承诺的约束措施
- 若公司、控股股东、实际控制人、董事、高管未能履行承诺，将采取公开说明、道歉、赔偿、扣减分红等措施，严重者可能被更换或解聘。
公司治理与控制权影响
- 公司上市后，控股股东华创三鑫与实际控制人李涛仍为最大股东，合计持股33.53%，控制权未发生重大变化。
- 股东公开发售股份不会对公司治理结构及生产经营产生重大影响。

关键信息

发行方式：采用网下配售与网上定价发行相结合，或证监会核准的其他方式。
保荐人：民生证券股份有限公司。
主要财务数据（单位：万元）：
- 2017年6月30日资产合计50,219.06，负债合计8,653.41，股东权益合计41,565.64。
- 2017年1-6月营业收入12,086.61，净利润3,522.22，扣除非经常性损益后净利润3,259.89。
- 2016年度营业收入29,823.48，净利润6,873.58。
- 2015年度营业收入20,027.74，净利润5,408.64。
- 2014年度营业收入19,629.16，净利润5,202.75。
主要财务指标：
- 流动比率：5.59（2017年6月30日）。
- 速动比率：4.45（2017年6月30日）。
- 资产负债率（母公司）：17.23%（2017年6月30日）。
- 应收账款周转率：0.81（2017年1-6月）。
- 存货周转率：0.82（2017年1-6月）。
- 息税折旧摊销前利润：4,322.51（2017年1-6月）。
- 归属于公司普通股股东的每股净资产：6.93（2017年6月30日）。
募集资金用途：主要用于“减隔震制品生产线技术改造”项目，总投资33,682.33万元，拟投入31,606.80万元。