20140112-广发证券-事件驱动周报2014年第2周_事件驱动超额收益持续创新高_12页_1mb

报告摘要

本报告为2014年第2周的事件驱动策略周报，主要分析了三种事件驱动选股策略（分析师调研、中小板创业板调研、深度报告）的表现及交易情况，并对年报披露时间提前策略进行了简要说明。整体来看，各策略在本周均表现稳定，超额收益表现良好，但市场整体下跌，策略收益也受到一定影响。

分析师调研选股策略：
- 本周收益率为-3.80%，沪深300指数收益率为-3.75%，超额收益率为-0.05%。
- 自2012年以来累计超额收益为63.73%，年化超额收益为24.20%，年化信息比率为187.51%，最大回撤为-7.00%。
- 本周买入3只股票，卖出3只股票，持有22只股票，仓位为88.51%。
- 下周计划买入1只股票。
中小板创业板调研策略：
- 本周收益率为-0.16%，中小板指数收益率为-4.11%，超额收益率为3.95%。
- 自2012年7月以来累计超额收益为54.06%，年化超额收益为29.94%，年化信息比率为221.79%，最大回撤为-7.66%。
- 本周买入2只股票，卖出6只股票，持有20只股票，仓位为90.18%。
- 下周计划买入0只股票。
深度报告选股策略：
- 本周收益率为-0.42%，沪深300指数收益率为-3.75%，超额收益率为3.33%。
- 自2012年以来累计超额收益为54.30%，年化超额收益为21.71%，年化信息比率为157.61%，最大回撤为-9.29%。
- 本周买入15只股票，卖出1只股票，持有41只股票，仓位为87.87%。
- 下周计划买入2只股票。
年报披露时间大幅提前策略：
- 该策略涉及16只股票，从2014-1-2开盘至今，累计收益为-1.63%，沪深300指数累计收益为-5.10%，累计超额收益为3.47%。
- 策略表现优于大盘，显示出一定的市场适应能力。

策略名称	本周收益率	沪深300收益率	超额收益率	累计超额收益	年化超额收益	年化信息比率	最大回撤
分析师调研选股策略	-3.80%	-3.75%	-0.05%	63.73%	24.20%	187.51%	-7.00%
中小板创业板调研策略	-0.16%	-4.11%	3.95%	54.06%	29.94%	221.79%	-7.66%
深度报告选股策略	-0.42%	-3.75%	3.33%	54.30%	21.71%	157.61%	-9.29%

首席分析师：
- 罗军：华南理工大学理学硕士，2010年加入广发证券。
- 俞文冰：CFA，上海财经大学统计学硕士，2012年加入广发证券。
资深分析师：
- 叶涛：CFA，上海交通大学管理科学与工程硕士，2012年加入广发证券。
- 安宁宁：暨南大学数量经济学硕士，2011年加入广发证券。
分析师：
- 胡海涛：华南理工大学理学硕士，2010年加入广发证券。
- 夏潇阳：上海交通大学金融工程硕士，2012年加入广发证券。
- 蓝昭钦：中山大学理学硕士，2010年加入广发证券。
- 史庆盛：华南理工大学金融工程硕士，2011年加入广发证券。
研究助理：
- 汪鑫：中国科学技术大学金融工程硕士，2012年加入广发证券。
- 张超：中山大学理学硕士，2012年加入广发证券。

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