品牌家居的白银时代系列报告（六）_整装_引领家居渠道变革_龙头企业_渠道_优势凸显

品牌家居的白银时代系列报告（六）总结

核心内容

本报告聚焦于“整装”模式对家居行业渠道变革的影响，指出随着整装模式的崛起，传统卖场渠道占比持续下降，家装公司整装服务成为行业新风口。整装模式通过整合基础装修、主材产品、家具家电、软装等，为消费者提供一站式整体家居解决方案，满足了消费者对风格统一性、采购便利性、成本可控性以及售后便捷性的需求。

整装行业具有较高的壁垒，需要企业在流量端、设计端、服务端和后台端具备综合实力。整装业务的推进对家居企业提出了更高的渠道管理要求，包括平衡传统经销商与整装公司、利益分配、渠道支持和管理等，具备较强渠道管理能力的企业将在新一轮竞争中占据先机。

主要观点

• 整装模式兴起：整装模式通过标准化和个性化结合，满足不同消费者需求，成为家装行业的新趋势。
• 整装行业前景广阔：预计到2022年，整装市场规模将突破1.1万亿元，行业空间巨大。
• 家装公司成为重要流量入口：家装公司作为整装服务的主要提供者，成为家居企业获取流量的关键渠道。
• 政策与市场驱动：住宅产业化政策推动装配式建筑发展，全装修权重占比6%，有助于整装需求增长。同时，80、90后成为家装消费主力，更倾向于一站式服务。
• 企业竞争格局：家装行业呈现“大行业，小公司”的局面，行业集中度低，竞争激烈。整装模式对企业的综合实力要求高，跨界合作或将成为主流。

关键信息

• 整装模式特点：整装是服务概念，涵盖基础装修、主材、全屋宅配、施工等，与传统全包模式不同，其服务链条更长，协调性更强。
• 整装模式优势：提升客单价、增强服务协调性、实现成本控制，提高装修效率与性价比。
• 整装业务类型：主要包括标准化硬装+个性化软装融合式，部分企业提供套餐式整装，如东易日盛速美整装、金螳螂家装、欧派整装大家居等。
• 主要整装企业布局：欧派家居和尚品宅配在整装领域表现突出，通过联营、招商合作、切入整装包等方式拓展整装渠道。
• 整装业务发展情况：2018年，欧派整装业务接单业绩突破3.5亿元，尚品宅配整装业务收入达1.94亿元，表现亮眼。
• 整装行业挑战：非标准化产品、规模效应不明显、供应链整合难度大等是整装行业面临的主要问题。

行业趋势与预测

• 市场规模预测：预计到2022年，整装市场规模将突破1.1万亿元，行业增长迅速。
• 渠道变革：传统卖场渠道占比下降，家装公司、互联网平台、shopping mall等成为新的流量入口，家装公司成为整装业务的核心参与者。
• 消费人群变化：80、90后成为家装消费主力，更追求高效、一站式服务，推动整装需求增长。
• 政策支持：政府鼓励装配式建筑发展，全装修在评价标准中占有一定权重，为整装行业带来利好。

风险提示

• 房地产市场波动：房地产市场大幅波动可能影响整装需求。
• 竞争加剧：随着整装行业快速发展，市场竞争可能加剧。
• 技术升级不及预期：若技术升级不能满足市场需求，可能影响行业增长。

企业策略与布局

• 欧派家居：通过联营整装全屋定制Mall店、招商合作家装公司、切入家装公司整装包等方式布局整装渠道，2018年整装业务接单业绩突破3.5亿元。
• 尚品宅配：推出HOMKOO整装云平台，采用S2B2C商业模式，赋能中小型家装公司，同时在广州、佛山和成都开展自营整装试点，2019年一季度整装收入约6200万元，同比增长约2514%。

行业数据与图表

• 家居渠道变化：传统卖场渠道占比下降，家装公司、互联网、shopping mall等渠道兴起。
• 装修行业历史：经历福利装修、初装修、毛坯房装修、全装修等阶段，整装是当前主流趋势。
• 整装模式对比：标准化整装与个性化整装各有优劣，当前主流为融合模式。
• 整装市场规模测算：基于不同渠道的渗透率及客单价增长，预测2022年整装市场规模将达1.1万亿元。

结论

整装模式正在引领家居行业渠道变革，成为未来家装行业的重要发展方向。随着政策支持、消费理念变化和互联网家装的兴起，整装市场前景广阔，行业规模有望突破万亿。具备强大渠道管理能力、供应链支持和设计服务能力的企业将在整装市场中占据优势，而行业竞争将更加激烈。