20210726-国信证券-软件与服务海外科技跟踪_海外科技跟踪—微软发布Windows365_自动驾驶汽车初创企业Aurora拟上市_6页_838kb
报告摘要
海外科技跟踪周报总结（2021年7月26日）
核心内容
本报告总结了2021年7月12日至7月23日期间，海外科技板块的主要动态与市场表现，重点关注云计算、自动驾驶、网络安全、芯片及人工智能等领域的关键事件与数据变化。
主要观点
1. 微软发布Windows365并收购RiskIQ
- Windows365：微软推出全新云端操作系统，支持多种设备，提供从基础到高性能的硬件配置，集Windows系统与Azure优势于一体，具备“零信任”安全机制，预计8月2日面向企业客户推出。
- 收购RiskIQ：微软以超5亿美元收购网络安全公司RiskIQ，进一步增强其网络安全业务实力。
2. Zoom收购Five9
- Zoom宣布以147亿美元收购云联络中心提供商Five9，为今年美国第二大科技并购案，旨在拓展ZoomPhone产品线，增强在企业通信市场的竞争力，目标抢占Microsoft Teams和Salesforce客户。
3. Intel研究收购格芯
- Intel正研究以约300亿美元收购全球第四大半导体晶圆代工厂格芯，若成行将创其历史最大收购。但该交易尚未确定，格芯可能按原计划进行IPO。
- Intel发布二季度财报，收入同比增长，但三季度毛利率指引下降，归因于供应限制和成本上升。
4. IBM实现三年最强收入增长
- IBM二季度营收同比增长3%，达到187.5亿美元，其中云业务收入增长13%，成为其三年来最强劲的季度增长。
5. Square拟建立DeFi平台
- Square宣布将建立一个针对比特币的开放DeFi平台，旨在为开发者提供非托管、无需许可的金融服务，平台将整合其Seller、CashApp和Tidal业务线。
6. 谷歌被法国罚款5亿欧元
- 法国竞争管理局对谷歌开出5亿欧元罚单，因其未与法国新闻机构协商即展示其内容，要求谷歌进行补偿，否则将面临每日罚款。
7. Aurora拟通过SPAC上市
- 自动驾驶公司Aurora计划通过与Reinvent Technology Partners Y合并上市，融资近20亿美元，估值约130亿美元，预计2021年下半年完成。Aurora致力于开发自动驾驶软硬件系统，核心产品Aurora Driver融合AI、云计算等技术。
8. Thorne Healthtech递交IPO申请
- 大健康平台Thorne Healthtech计划在纳斯达克上市，股票代码为THRN，融资2亿美元。公司通过AI和机器学习技术提供个性化健康解决方案，2020年营收增长35%。
关键信息
市场表现
- 纳斯达克指数：上涨0.7%。
- 纳斯达克网络安全指数：上涨3.3%。
- 纳斯达克云计算指数：上涨2.6%。
- 费城半导体指数：下跌1.2%。
- FactSet全球人工智能指数：下跌1.4%。
财务指标（部分）
| 子板块 | 公司代码 | 公司简称 | 7月23日股价（美元） | 7月12日股价（美元） | 股价变动 | 市值（亿美元） | PE（2020） | PE（2021E） | PE（2022E） | 市销率 PS（TTM） |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 云计算 | AMZN.O | Amazon | 3,656.64 | 3,718.55 | -1.7% | 18,441 | 0 | 68 | 47 | 4 |
| 云计算 | MSFT.O | Microsoft | 289.67 | 277.32 | 4.5% | 21,817 | 40 | 35 | 31 | 14 |
| 云计算 | SNOW.N | Snowflake | 264.92 | 267.06 | -0.8% | 784 | 0 | 0 | 0 | 110 |
| 云计算 | GOOGL.O | 2,660.30 | 2,539.51 | 4.8% | 18,139 | 0 | 0 | 0 | 9 | |
| SAAS | SHOP.N | Shopify | 1,643.32 | 1,494.74 | 9.9% | 2,014 | / | / | / | 58 |
| SAAS | CRM.N | Salesforce | 248.25 | 242.91 | 2.2% | 2,299 | 0 | 0 | 0 | 10 |
| SAAS | TWLO.N | Twilio | 409.84 | 393.41 | 4.2% | 708 | 0 | -302 | 708 | 36 |
| SAAS | CRWD.O | Crowdstrike | 268.96 | 261.79 | 2.7% | 607 | / | / | / | 61 |
| SAAS | ZS.O | Zscaler | 238.72 | 227.97 | 4.7% | 327 | 0 | / | / | 54 |
| 网络安全 | OKTA.O | OKTA | 257.91 | 245.55 | 5.0% | 342 | / | / | / | 38 |
| 网络安全 | PANW.N | Palo Alto | 401.62 | 388.53 | 3.4% | 391 | 0 | / | / | 10 |
| 网络安全 | NET.N | Cloudflare | 117.24 | 107.28 | 9.3% | 364 | 0 | 0 | 0 | 76 |
| 芯片 | NVDA.O | Nvidia | 195.58 | 820.50 | -76.2% | 4,874 | 0 | 71 | 60 | 25 |
| 芯片 | AMD.O | AMD | 92.15 | 90.81 | 1.5% | 1,120 | 0 | 51 | 41 | 10 |
| 芯片 | CRNC.O | Cerence | 107.61 | 114.67 | -6.2% | 41 | / | / | / | 11 |
| 人工智能 | BIDU.O | Baidu | 172.66 | 180.39 | -4.3% | 625 | / | / | / | 4 |
| 人工智能 | AI.N | C3.AI | 51.36 | 57.51 | -10.7% | 53 | / | / | / | 29 |
| 人工智能 | PLTR.N | Palantir | 21.81 | 22.95 | -5.0% | 409 | / | / | / | 37 |
| 医疗信息化 | TDOC.N | Teladoc | 151.59 | 155.99 | -2.8% | 234 | / | / | / | 17 |
| 医疗信息化 | VEEV.N | VEEVVA | 333.06 | 321.87 | 3.5% | 509 | 0 | / | / | 33 |
投资建议
- 建议关注领域：云计算、自动驾驶。
- 投资评级：超配，预计行业指数表现优于市场指数10%以上。
风险提示
- 云计算和自动驾驶领域技术可能产生重大变革。
- 本报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行判断并承担风险。
分析师信息
- 熊莉：xiongli1@guosen.com.cn
- 库宏垚：kuhongyao@guosen.com.cn
- 朱松：zhusong@guosen.com.cn
数据来源
- 数据来源：Wind、国信证券经济研究所整理
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