20220918-安信证券-计算机行业周报_信创产业进入新发展机遇期_12页_548kb

信创产业进入新发展机遇期总结

核心内容

信创产业（信息技术应用创新产业）作为科技自立自强的重要支撑，正迎来新的发展机遇。国家政策持续推动，强调科技自立自强，尤其是关键核心技术攻关，为信创行业提供了坚实的政策基础和市场导向。

主要观点

• 政策支持增强：国家高层多次发声，强调科技自立自强的重要性，并出台多项政策支持信创发展，如《关于健全社会主义市场经济条件下关键核心技术攻关新型举国体制的意见》。
• 行业应用逐步扩展：信创已从党政领域向金融、能源等关键信息基础设施领域拓展，实现核心技术的自主研发与替代。
• 行业景气度提升：随着信创订单的逐步落地，行业整体呈现高景气趋势，相关企业有望进入新的发展机遇期。
• 投资建议明确：建议关注基础工具、智能汽车、工业软件、数字能源、人工智能、网络安全等领域的代表性公司。

关键信息

政策背景

• 《“十四五”规划》将科技自立自强作为国家发展的战略支撑。
• 习总书记多次在《求是》杂志发表关于“科技强国”的重要文章，强调加强原创性、引领性科技攻关。
• 中央全面深化改革委员会第二十七次会议审议通过相关政策，强化国家战略科技力量，提升科技攻关体系化能力。

行业进展

• 基础工具：国家发改委明确2025年政务信息化安全可靠应用目标。
• 智能汽车：L2级辅助驾驶乘用车渗透率提升至30%，智能网联汽车测试里程超5000公里。
• 云计算与IT基础设施：工信部推动大数据、5G、工业互联网等技术与绿色低碳产业融合。
• 数字金融：深圳市提出打造数据开放共享与企业服务平台，支持数字人民币试点。
• 网络安全：国家网信办发布《网络安全法》修订征求意见稿，完善法律责任制度。
• 工业软件与数字化转型：工业互联网平台赋能数字化转型提升试点项目入选，推动企业上云和智能化升级。

市场表现

• 本周计算机行业指数下跌2.95%，跑赢上证综指1.21%，在TMT行业中排名靠前。
• 陆港通资金增持中望软件、天融信和同花顺，显示市场对相关企业的信心。

重点公司动态

• 德赛西威：获奇瑞汽车卓越开发创领奖。
• 东软集团：加入SOAFEE，增强在汽车软件领域的影响力。
• 盈建科：与湖南建研信息技术股份有限公司签署战略合作协议。
• 普联软件：中标中国中车集团司库管理信息平台项目。
• 中望软件：发布3D2023X版，优化核心技术。
• 中国长城：子公司长城信息顺利过会，推动金融信息化发展。
• 启明星辰：向全资子公司增资3亿元，与中国移动签署战略合作协议。
• 鼎阳科技：在日本设立子公司，拓展亚太市场。
• 霍莱沃：大股东计划减持部分股份。

建议关注的公司

• 基础工具：普源精电-U、鼎阳科技、坤恒顺维、霍莱沃、概伦电子、华大九天
• 智能汽车：德赛西威、中科创达、四维图新、道通科技、虹软科技、万集科技
• 工业软件：宝信软件、中望软件、中控技术、赛意信息、能科科技、鼎捷软件
• 数字能源：朗新科技、国能日新、南网科技、龙软科技、国网信通、远光软件
• 人工智能：科大讯飞、海康威视、大华股份、奥普特、商汤-W、寒武纪
• 网络安全：深信服、安恒信息、启明星辰、天融信、奇安信-U、信安世纪

风险提示

1. 疫情加剧可能导致企业信息化支出减少。
2. 财政与货币政策低于预期，可能影响行业增长。
3. 供应链波动可能对科技产业发展造成不利影响。

投资评级

• 领先大市-A：维持评级，预计未来6个月投资收益率领先沪深300指数10%以上。

行业评级体系

• 收益评级：

  • 领先大市：未来6个月投资收益率领先沪深300指数10%以上；
  • 同步大市：未来6个月投资收益率与沪深300指数变动幅度在-10%至10%之间；
  • 落后大市：未来6个月投资收益率落后沪深300指数10%以上。

• 风险评级：

  • A：正常风险，未来6个月投资收益率波动小于等于沪深300指数波动；
  • B：较高风险，未来6个月投资收益率波动大于沪深300指数波动。

分析师声明

本报告由安信证券股份有限公司分析师团队撰写，内容基于合法合规的信息来源，研究方法专业审慎，分析结论独立公正。

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